Analistler, Okta hissesinde daha fazla yükseliş bekliyor; Q2 sonuçlarıyla yıl içi zirve

Okta Inc OKTA hisseleri, kimlik güvenliği şirketinin ikinci çeyrekte güçlü bir performans açıklayıp yıl için rehberliğini yükseltmesinin ardından Perşembe sabahı yeni bir yıl içi zirveye çıktı.

İyimser rapor, RBC’nin OKTA için hedef fiyatını 195$’a yükseltmesi ve Citizens’ın hedefi hisse başına 180$’a çıkarmasıyla yeni bir iyimser analist çağrıları dalgasını tetikledi.

Bu yükseltmeler, Wall Street’in OKTA hisselerinin, 2026’ya başladığı fiyata göre neredeyse iki katına çıkmış olmasına rağmen, sadece tek günlük bir kazançtan daha fazlası için pozisyon aldığına işaret ediyor.

Güçlü sözleşme kaydı büyümesi Okta hisselerini rekor seviyelere taşıdı

Okta’nın ikinci çeyrek raporundan çıkarılacak en önemli sonuç, başlıkta yer alan gelir sürprizi değil; talebin platform genelinde genişlediğine dair kanıtlar olabilir.

Gelir yıllık bazda %11 artarak $805 million’a yükseldi ve düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) $1.05 olarak gerçekleşti — her ikisi de Street tahminlerinin oldukça üzerindeydi.

Daha da önemlisi, mevcut kalan performans yükümlülükleri (cRPO) yaklaşık %14 artarak $2.56 billion’a ulaştı. RBC özellikle bu ivmelenmeye ve rekor düzeydeki sözleşme kayıtlarına hedef fiyat artışının gerekçesi olarak işaret etti.

OKTA’nın sözleşme kayıtlarındaki gücü ağırlıklı olarak büyük kurumsal anlaşmalar, artan satış yürütümü ve daha yeni ürünlerin benimsenmesindeki artış tarafından desteklendi.

Yönetim, firmanın yeni ürünlerinin Q2 sözleşme kayıtlarının yaklaşık %30’unu oluşturduğunu ve Identity Governance’ın en büyük katkıyı sağladığını belirtti.

Özellikle, Okta Inc yeni ürünleri içeren anlaşmaların yıllık sözleşme değerinde ortalama %40 artış sağladığını söyledi; bu da fırsatın sadece daha fazla müşteri kazanmakla sınırlı olmayıp mevcut ilişkilerin değerini genişletmeye yönelik olduğunu gösteriyor.

AI’nin OKTA hisseleri için önemli bir rüzgâr olması bekleniyor

Okta için daha büyük bir fırsat, yapay zekânın (AI) kurumsal kimlik tanımını değiştirmesiyle ortaya çıkıyor olabilir.

Şirketler giderek uygulamalara, verilere ve diğer sistemlere erişebilen sofistike AI ajanları kullanıyor; bu da yeni bir güvenlik sorunu yaratıyor — hangi ajanların var olduğunu, neler erişebildiklerini ve hangi eylemleri gerçekleştirmelerine izin verildiğini bilmek gerekiyor.

OKTA kendisini farklı platformlar ve bulut ortamları arasında bu etkileşimleri yöneten tarafsız bir kimlik katmanı olarak konumlandırıyor.

Bu strateji zaten kavramsal aşamanın ötesine geçiyor. Okta Inc, AI ajanlarını güvence altına almak ve yönetmek üzere tasarlanmış ürünler piyasaya sürdü; Agent Gateway ise birden çok platformda çalışma zamanında politikaları uygulamaya yönelik.

Yönetim, şirketin ikinci çeyrekte düzinelerce AI anlaşması kazandığını — bunlar arasında Fortune 50’lik bir sağlık şirketiyle yapılan “multimillion-dollar” bir anlaşmanın da bulunduğunu söyledi.

Temmuz’da duyurulan Permiso Security’nin satın alınması, insan, insan dışı ve ajan kimliklerini içeren kimlik tehditlerini tespit etme ve yanıt verme yeteneğini daha da güçlendirmeli.

Bu, analistlerin OKTA hisseleri için yükseliş tezinin merkezinde yer alıyor: AI sadece yeni bir ürün kategorisi için bir katalizör olmakla kalmayıp aynı zamanda daha geniş bir kimlik modernizasyonu için de tetikleyici olabilir.

Okta Inc, AI güvenliği etrafında başlayan görüşmelerin giderek daha geniş kimlik projelerine yayıldığını; bunun da firmanın mevcut platformunu çapraz satış yoluyla daha fazla fırsata dönüştürme potansiyelini artırdığını söylüyor.

Bugün kazanç sonrası güçlenme döneminde Okta Inc alınmalı mı?

OKTA’nın güçlü çeyreği, yönetimin mali 2027 görünümünü kilit metrikler genelinde yukarı çekmesine de olanak tanıdı.

Şirket artık yıllık geliri $3.216 billion ile $3.226 billion arasında bekliyor ve düzeltilmiş EPS’yi $3.90 ile $3.94 olarak, serbest nakit akışını ise en az $ 910 million olarak projeliyor.

Citizens’ın hedef fiyatını 180$’a yükseltme kararı, çeyreğin sürdürülebilir bir yeniden hızlanma yolunu inandırıcı kıldığı görüşünü yansıtıyor.

Yatırım firması, cRPO ivmelenmesinin devam etmesini, yeni ürünlerin daha yüksek sözleşme değerlerini sürdürebileceğine dair kanıtları, ek kurumsal kazanımları ve AI-ajans güvenliğinin somut bir şekilde para kazandırmasını OKTA hisselerini yukarı taşıyacak faktörler olarak bekliyor.

Okta’nın bu fırsatları daha hızlı gelir büyümesine dönüştürme yeteneği ve aynı zamanda güçlü nakit üretimini sürdürmesi, hissenin son kırılmasını analistlerin 180$-195$ hedeflerine doğru sürdürülebilir bir harekete dönüştürüp dönüştüremeyeceğini belirleyecek.