Nvidia sonuçlarına rağmen MU, SNDK ve WDC bellek hisseleri neden düşüyor

Nvidia'nın güçlü kazançları ve görünümünün daha geniş teknoloji sektörünü desteklemesine rağmen Perşembe günü bellek hisseleri düştü.

Micron Technology MU %2 gerilerken, SanDisk %1.7 ve Western Digital %2.7 düştü; yatırımcılar yapay zekâ talebindeki devam eden güç ile birlikte şirketlere özgü faktörleri de tartıyor görünüyordu.

Nvidia, mali ikinci çeyrek gelirini $96.22 billion olarak bildirdi; bu, geçen yıla göre %106 artış.

Veri merkezi geliri $89 billion'a ulaştı; şirket cari çeyrek gelirini $108 billion olarak, %2'lik bir sapma olasılığıyla öngördü.

Micron, Nvidia'nın yapay zekâ ivmesinden sınanıyor

Nvidia'nın sonuçları Micron için özellikle önemli; çünkü yüksek bant genişlikli bellek (HBM), AI hızlandırıcılarıyla birlikte onlara veri sağlamak için kullanılıyor.

Micron, Nvidia'nın Vera Rubin platformu için birinci çeyrekte 36-gigabyte HBM4'ün hacim sevkiyatlarına başladı.

Bu bileşen saniyede 2.8 terabayttan fazla bant genişliği sağlıyor ve Micron'un HBM3E'sine kıyasla %20'den fazla daha iyi güç verimliliği sunuyor.

Micron'un son finansal sonuçları aynı zamanda bellek pazarında kayda değer büyümeye işaret ediyor.

Mali üçüncü çeyrek geliri önceki çeyrekteki $23.86 billion'dan $41.46 billion'a yükseldi. Faaliyet nakit akışı ardışık olarak iki kattan fazla artarak $25.39 billion olurken, düzeltilmiş serbest nakit akışı $18.3 billion seviyesine ulaştı.

Tüm bu iyileşmelere rağmen Micron hisseleri Perşembe günü değer kaybetti.

Hareket, yatırımcıların Nvidia'nın güçlü AI talep görünümünü Micron'un bu talebi daha yüksek HBM sevkiyatlarına, fiyatlamaya ve marjlara dönüştürebilme beklentilerinden ayırdığını gösteriyor olabilir.

Micron, Nvidia'nın Vera Rubin rafları tam ölçekli üretime geçtiğinde sevkiyatları ölçeklendirmek ve aynı zamanda geleneksel bellek kapasitesini yöneterek potansiyel bir arz fazlasını önlemek zorunda kalacak.

BMO, 20 Ağustos'ta Micron için takip başlattı ve $1,300 fiyat hedefi koyarken, Mizuho 25 Ağustos'ta hedefini $1,375'ten $1,300'e düşürdü.

S&P Global tarafından ankete alınan 47 analistin ortalama fiyat hedefi $1,515 seviyesindeydi. Bu analistlerin 43'ü Al veya Güçlü Al tavsiyesine sahipti.

Kioxia ve SanDisk Japonya'ya 31 milyar doları aşan yatırım planlıyor

SanDisk hisseleri, şirketin devasa yatırım planlarını açıklamasının ardından baskı altında kaldı.

Kioxia ve SanDisk, hükümet desteğine bağlı olmak üzere 2032'ye kadar Japonya'ya 31 milyar doların üzerinde yatırım yapmayı planladıklarını duyurdu.

Bu yatırımların Kioxia'nın Yokkaichi ve Kitakami tesislerinde altyapı genişlemesini ve ilgili teknoloji geliştirmesini desteklemesi bekleniyor.

Şirketler, harcamaların çok yıllı flash bellek arz büyümesini desteklemeyi ve NAND flash belleğe olan talebi karşılamayı amaçladığını belirtti.

Kioxia ve SanDisk, ortak girişimleri aracılığıyla son 25 yılda Japonya'ya 50 milyar dolardan fazla yatırım yaptıklarını söyledi. Ocak ayında, şirketler Yokkaichi Tesisi'ndeki ortak girişim çerçevesini Aralık 2034'e kadar uzattı.

Western Digital da Perşembe günü baskı gördü. Hisseleri %3.6 düşerek $452 seviyesine geriledi.

Hisseler, Nvidia'nın güçlü tahmini sonrası bellek ve depolama hisselerindeki ilk rallinin ardından geriledi. Ayrıca Summit Insights, Western Digital'i Al'dan Tut'a düşürdü ve bu da hisselere ek baskı getirdi.