Cathie Wood, Rocket Lab'den $31.6M hisse aldı: satışlar gereğinden fazla mı?

Rocket Lab hisseleri NASDAQ:RKLB baskı altında, Neutron'un ilk fırlatma penceresi daralıyor ve NASA önemli bir Mars iletişim sözleşmesini Blue Origin'e verdi.

Yine de Cathie Wood'un ARK Investment Management alım yapıyor.

ARK Salı günü üç ETF aracılığıyla 504,799 Rocket Lab hissesi satın aldı; kapanış fiyatı $62.54 üzerinden değeri yaklaşık $31.6 million.

Bu, Pazartesi alınan 200,303 hisseyi izledi ve iki günlük toplam alımı 705,102 hisseye çıkardı; değeri kabaca $44 million.

Rocket Lab Salı günü %2.2 düştü; bu, 10 seansta dokuzuncu düşüşüydü ve seans sonrası işlemlerde daha da geriledi.

Wall Street hedefleri düşürüyor, Rocket Lab'den vazgeçmiyor

Bank of America analisti Ronald Epstein 31 Ağustos'ta Rocket Lab için fiyat hedefini $115'ten $110'a düşürdü ancak "Al" notunu korudu.

TipRanks, indirimin kısmen Epstein'ın işletme görünümünde büyük bir bozulma beklenmesinden çok daha yüksek bir hisse sayısı beklentisini yansıttığını bildirdi. Salı kapanışında, revize hedef hâlâ yaklaşık %76 yukarı potansiyelini işaret ediyordu.

Bu, boğa tarafına basit bir argüman sunuyor: son gerilemelerin ardından bile Wall Street'in taze hedeflerinden biri piyasa fiyatının çok üzerinde kalıyor.

Ancak bir hedef, satışların gereğinden fazla olduğunu kanıtlamaz. Rocket Lab hâlâ bu tahminlere gömülü büyümeyi gerçekleştirmek zorunda ve bu davanın giderek büyüyen bir kısmı Neutron'a bağlı.

Neutron en büyük tetikleyici ve en büyük risk

Rocket Lab, Neutron ile küçük fırlatmalardan çıkarak daha büyük orta sınıf taşıyıcı pazarına girmeyi hedefliyor, ancak takvim giderek daha önemli hale geldi.

İcra kurulu başkanı Peter Beck, ikinci çeyrek sonuçlarının ardından yıl sonu için planlanan ilk fırlatma penceresinin "daraldığını" söyledi. Rocket Lab'in uçuş öncesi büyük test kilometre taşlarını tamamlaması gerekiyor.

Cantor Fitzgerald analisti Andres Sheppard, sonuçların ardından hedefini $96'dan $122'ye yükseltti ve TipRanks'e göre Neutron'u "en önemli tetikleyici" olarak nitelendirdi.

Sheppard, yörünge fırlatma pazarının arz kısıtlı kalmaya devam ettiğini ve Rocket Lab'in Electron, HASTE ve nihayetinde Neutron aracılığıyla fayda sağlayacak konumda olduğunu savundu.

Bu, Wood'un alımlarının arkasındaki gerilimi oluşturuyor. Neutron amaçlandığı gibi performans gösterirse, Mayıs rekorunun %50'den fazla altındaki bir hisse zamanla indirimli görünebilir.

Ancak gecikmeler devam ederse, Wall Street'in en yüksek değerlemelerini destekleyen tetikleyici daha da uzaklaşmaya devam eder.

NASA kaybı hissiyatı zayıflatıyor, ancak backlog destek sunuyor

Son gerileme Salı kapanışından sonra geldi; NASA, Mars Telekomünikasyon Ağı'nı geliştirmek için Blue Origin'i seçti.

NASA, firma‑sabit‑fiyatlı sözleşmenin maksimum potansiyel değerinin yaklaşık $700 million olduğunu ve Blue Origin'in 2028 sonuna kadar bir Mars telekomünikasyon yörünge aracı teslim etmesini gerektirdiğini söyledi. Rocket Lab yarışmaya katılmaya uygun durumdaydı.

Rocket Lab ikinci çeyreği rekor $2.36 billion sipariş bakiyesi ile kapattı; bu, bir yıl öncesine göre %137 artış.

Şirket, bu sipariş bakiyesinin yaklaşık %45.5'inin 12 ay içinde gelir olarak tanınmasını bekliyor ve Electron, HASTE ve Neutron genelinde 90'dan fazla fırlatma için rezervasyon almış durumda.

Roth Capital analisti Suji Desilva çeyreğin ardından hedefini $130'dan $110'a düşürdü ancak "Al" notunu korudu. The Fly, Desilva'nın backlog'un "anlamlı kısa vadeli gelir örtüsü" sağladığını söylediğini bildirdi.

İşte bu yüzden Wood'un alımları dikkat çekiyor, fakat bunun dipten alım yaptığına dair kesin kanıt sunmuyor.

ARK, Rocket Lab'in aylardır gördüğü en zayıf döneminde maruziyet artırıyor; analist hedefleri hâlâ hisse fiyatının oldukça üzerinde. Ancak satış dalgasının gereğinden fazla olup olmadığı artık giderek daha çok yürütmeye bağlı.