Japon tahvil getirileri yükselirken Nikkei 225 analizi; SoftBank hisseleri sert düştü

Nikkei 225 Endeksi güçlü düşüş eğilimini sürdürdü, bu yılın 5 Ağustos tarihinden bu yana en düşük seviyesine geriledi ve bu yılın en yüksek seviyesinden %11.80 aşağıda. Bu geri çekilme, ABD–İran geriliminin yeniden tırmanması ve Japonya tahvil getirilerinin yükselişini sürdürmesiyle gerçekleşti. Endeks 64,253 puana geriledi ve çoğu Japon şirketi kırmızıda kapattı.

Japon tahvil getirilerinin sıçramasıyla Nikkei 225 Endeksi

Nikkei 225 Endeksi, Japon tahvillerindeki satış dalgasının devam etmesiyle diğer küresel endekslerin performansını yansıtarak düştü. Veriler on yıllıkın on yıllardır görülen en yüksek seviyesi olan %3'e sıçradığını gösteriyor. Benzer şekilde, 30 yıllık getiri pandemi dip seviyesi olan %0.113'ün çok üstünde, %4.17'ye yükseldi. 

Japon tahvil getirileri, ekonomiye ve hâlen yüksek seviyede seyreden kamu harcamalarına ilişkin endişelerin sürmesiyle yükselmeye devam etti. Sanae Takaichi döneminde harcamalar ve bütçe açıkları genişlemeye devam etti. 

Japon yeni bu hafta keskin şekilde değer kaybetti. Veriler USD/JPY paritesinin önemli eşik olan 160'ı geçtiğini; paritenin 3 Ağustos'ta Trump’ın müdahalesinin ardından 155.22'de dip yaparak başlayan yükselişini sürdürdüğünü gösteriyor.

Nikkei 225 Endeksi, işlemcilerin Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu ay faizleri artıracağı yönündeki beklentilerini fiyatlaması nedeniyle de düştü. Polymarket ve Kalshi'de faiz artışı olasılığı yaklaşık %91'e yükseldi. Banka faizleri artırdığında hisse senetleri genellikle zayıf performans gösterir.

ABD ve İran arasındaki çatışmanın yeniden alevlenmesi sonrası hisse piyasaları da düştü. ABD Salı günü, Hürmüz Boğazı yakınlarındaki kilit sahalara yönelik saldırıların ardından Ürdün'deki İran saldırılarına misilleme olarak saldırılar düzenledi. Bu saldırılar ham petrol fiyatlarını yukarı çekti; Brent ve WTI sırasıyla $95 ve $90 seviyelerine çıktı. 

Japonya, önemli miktarlarda petrol ithal ettiği için Orta Doğu krizine yüksek derecede maruz. Bu aynı zamanda kısa vadede Japonya'da enflasyonun yükselmeye devam edeceği anlamına geliyor. 

Bugün çoğu Japon şirketi kırmızıdaydı. Yapay zeka alanının bir göstergesi haline gelen SoftBank Group %6.16 düşüşle geriledi ve bu yılın en yüksek seviyesinden şimdiye kadar %46 düştü. Kioxia da 51,170 yen seviyesine geriledi; yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine göre %54 düşüş gösteriyor.

Diğer önde gelen gerileyenler arasında Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings ve Hitachi gibi şirketler vardı.

Nikkei 225 Endeksi teknik analiz

NI225 Endeks grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Nikkei 225 Endeksi'nin Haziran'daki yılın en yüksek seviyesi olan 72,842'den mevcut 64,266 seviyesine kadar keskin bir düşüş gösterdiğini ortaya koyuyor. Japon tahvil getirilerinin yükselmeye devam etmesiyle birlikte aşağı yönlü bir gap oluştu. 

Endeks 50 günlük hareketli ortalamanın altına geriledi; bu, şimdilik ayıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ediyor. Ayrıca, Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) çizgilerinin de ayı yönlü bir kesişim deseni oluşturduğu görülüyor.

Bu nedenle, endeksin düşüşünü sürdürmesi ve potansiyel olarak 60,000 ana destek seviyesine doğru devam etmesi bekleniyor.