Ondas hissesi geriliyor; açığa satış %40'ı aştı, baskı arttı

Ondas hissesi son birkaç ayda dalgalandı; geçen yılın 15.30$'lık zirvesinden mevcut 7.6$ seviyesine gerileyerek diğer drone şirketlerinin performansını yansıtıyor. ONDS 7.61$'dan işlem görüyordu ve tüm zamanların en yüksek seviyesinden %50'den fazla düşüş kaydetti.

Bu geri çekilme, drone endüstrisindeki şirketlerin süregelen performansıyla örtüştü. AeroVironment hissesi tüm zamanların zirvesinden %65'ten fazla düşerken, Kratos Defense & Securities (KTOS) zirvesinden %64 düştü. 

Red Cat Holdings, Unusual Machines ve Draganfly gibi diğer önde gelen şirketler de değer kaybetti. Bu gerileme, drone talebi artmaya devam ederken gerçekleşiyor. 

Ondas Holdings'in büyümesi devam ediyor

En son sonuçlar, Ondas’ın büyümesinin sürdüğünü gösterdi. Gelirleri ikinci çeyrekte %13 artarak 83 milyon dolara yükseldi ve çeyrekte backlog 757 milyon dolara ulaştı. 

Yönetim, yıllık gelirinin bu yıl 525 milyon ile 550 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor; önümüzdeki iki yıl için görüşme/deal pipeline ise 11 milyar dolar seviyesinde bekleniyor. Bu büyüme, ABD ve diğer ülkelerin drone yatırımlarını artırmasıyla gerçekleşecek. 

Son dönem kazanç büyümesi, Core + Growth programı kapsamında gerçekleşti ve bu program yeni siparişlerle 175 milyon dolarlık iş sağlanmasına yardımcı oldu. Aynı zamanda yönetim, DZYNE Technologies ve Cyberhawk dahil olmak üzere bazı büyük satın almaları gerçekleştirdi; bunlar teknolojisini ve müşteri çözümleri portföyünü genişletti.

Bu satın almaların işin büyümeye devam etmesine katkı sağlaması bekleniyor. Analistler arasındaki ortalama tahmine göre bir sonraki çeyrek gelirinin 148 milyon dolar olması bekleniyor; bu yıllık bazda %1.365 artış anlamına geliyor. Yıl için gelirlerin %957 artışla 536 milyon dolara ulaşması, gelecek yıl ise 1,01 milyar dolara yükselmesi bekleniyor.

Artan açığa satışa rağmen analistler iyimser

Güçlü gelir büyümesine rağmen, yatırımcılar geleceği konusunda şüpheci; bu da son birkaç ayda hissedeki düşüşü açıklıyor. Rakamlar incelendiğinde şirketin açığa satış oranının %40 olduğu görülüyor; yani dolaşımdaki hisselerin neredeyse yarısı açığa tutuluyor. 

Açığa satış oranının yükselmesinin nedeni artan zararlar ve sektörün giderek rekabetçi hale gelmesi. Ayrıca şirket M&A'ya önemli miktarda harcama yaptı ve sermaye artırımı gerekebilir. Dolaşımdaki hisseleri 2022'deki 40 milyondan 529 milyona yükseldi.

Yakın tarihli bir notta Oppenheimer analisti Timothy Horan hedef fiyatı 16$'dan 18$'a yükseltirken, Needham’den Austin Bohlig hedefi 19$ olarak belirledi. Northland Securities’ten Michael Latimore hedefi 16$'dan 18$'a çıkardı. Diğer yükselişçi analistler HC Wainwright, Stifel ve Loop Capital’den geliyor.

Ondas hissesinin teknik analizi

ONDS hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, ONDS hissesinin son birkaç ayda Haziran’daki 14.10$ seviyesinden şu anki 7.60$ seviyesine gerilediğini gösteriyor. Hisse 50 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) ve %50 Fibonacci düzeltme seviyesinin altına indi.

Hisse ayrıca 12 Ağustos'taki en yüksek noktası olan 9.97$'lık kilit direnç seviyesinin altına düştü. Bu nedenle teknik göstergeler, hissenin düşmeye devam edeceğine işaret ediyor; muhtemel bir hedef bir sonraki kilit destek seviyesi olan 6.22$ görünüyor. Bu seviyenin altına bir düşüş daha fazla aşağı yönlü hareketin işareti olacaktır.