AI Balon Endeksi dört ayın en düşüğüne gerilerken Micron hissesi analizi

Micron hissesi bu hafta dar bir aralıkta kaldı ve bu, son birkaç haftadır devam eden bir trendi sürdürüyor. MU $956 seviyesinde işlem görüyordu; bu, yıl içindeki en yüksek noktasından %25 geride. Bu makale, AI Balon Endeksi gerilerken ve tam yıl kazanç raporlarının açıklanması yaklaşırken ne beklenebileceğini inceliyor.

AI Balon Endeksi dört ayın en düşüğüne geriledi

Micron hissesindeki devam eden zayıflık, sektörün diğer şirketlerindeki zayıflıkla çakıştı; buna önde gelen rakipleri Samsung Electronics and SK Hynix.

Nvidia, AMD ve Intel gibi diğer önde gelen şirketler de bu dönemde geri çekildi; güçlü finansal sonuçlar açıklamalarına ve AI işinin iyi gitmeye devam edeceği yönündeki süregelen iyimserliğe rağmen.

Bunun başlıca nedeni, AI endüstrisinin yakında patlayacak bir balon içinde olduğu yönündeki devam eden korku. Michael Burry ve Ray Dalio gibi tanınmış analistler de balonun patlayacağını uyararak dot-com balonuna benzetmeler yaptılar.

Olumlu tarafta, yakından takip edilen AI Balon Endeksi 48.4'e gerileyerek bu yıl Nisan ayından beri en düşük seviyeye indi. Bu, değerlemeler, piyasa yoğunlaşması, momentum ve teknikler, duygu ve abartı ile sistemik risk gibi birkaç önemli göstergeleri inceleyen önemli bir metrik.

Örneğin geleneksel ölçütler, AI sektöründeki birçok şirketin o kadar aşırı değerlenmediğini gösteriyor. İyi bir örnek Micron: ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 12.7'ye düştü; bu, sektör ortalaması olan 22.40'tan ve beş yıllık ortalaması olan 74'ten çok daha düşük.

Micron kazanç raporu yaklaşıyor

MU hissesini yukarı itebilecek önemli katalizör, yaklaşan kazanç raporu; bu, September 30th tarihinde açıklanacak. Bu rakamlar, gelir ve marjlarının büyüyüp büyümediğine dair daha fazla ipucu verecek.

Tüm göstergeler işin iyi gittiğini gösteriyor. Örneğin Dell, HP Enterprise ve Nvidia gibi önde gelen şirketlerin kazanç raporları harcamaların yavaşlamadığını işaret ediyor.

En son sonuçlar üçüncü çeyrekte gelir büyümesinin devam ettiğini gösterdi. Gelirler %346 artarak $41.5 billion oldu ve bu şirket için şimdiye kadarki en iyi performanstı.

Yönetim, üçüncü çeyrek gelirinin büyümeye devam edeceğine işaret etti ve dördüncü çeyrek gelirinin $50 billion seviyesine ulaşacağını belirtti. Eğer bu gerçekleşirse yıllık $129.7 billion ve ardından gelecek yıl $241 billion seviyelerine ulaşacak. Gelirlerin beklentilerin üzerinde gelme ihtimali yüksek görünüyor.

Bu büyüme ve kârlılık, birçok analistin hala yükseliş potansiyeli gördüğünü açıklıyor; konsensüs fiyat hedefi $1,295'e yükseldi. En iyimser analistler arasında DA Davidson, Wolfe Research, Raymond James ve Susquehanna gibi firmalar var.

Micron hisse fiyatı teknik analizi 

MU hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, MU hissesinin July 29 tarihinde $737 ile dip yaptıktan sonra toparlandığını gösteriyor. Şimdi $956 seviyesine taşındı; bu, 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA)'nın biraz üzerinde.

Hisse ters baş ve omuz formasyonu oluşturdu; ayrıca Kişisel Tüketim Harcamaları (Personal Consumption Expenditure, PCE) iki çizgisi sıfır çizgisini geçti. Bu nedenle en muhtemel senaryo, hissenin toparlanıp $1,250 kritik direnç seviyesine ulaşmasıdır.