USD/JPY sinyali: Ölüm kesiti oluşurken ABD ve Japonya makro verileri öncesi tahmin

Japon yeni bu hafta güçlü bir yükseliş trendinde, bu yılın Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. USD/JPY paritesi 154.28'e geriledi, bu yılki en yüksek seviyesinden neredeyse %6 düştü. Bu geri çekilme, önümüzdeki iki haftadaki önemli makro olaylar öncesinde sınanacak.

Japonya GSYH verileri öncesi BoJ faiz artışı olasılığı

USD/JPY kuru son birkaç günde sert düştü; bu düşüş, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) gelecek hafta faizleri artıracağı yönündeki artan iyimserlikle desteklendi. Bir Polymarket anketi, bankanın bunu gelecek hafta yapma olasılığını %98 olarak gösteriyor.

Banka iki ana nedenle faizleri artırıyor. İlk olarak, Japonya standartlarına göre enflasyon hâlâ inatçı bir biçimde yüksek. En güncel veriler, ülkenin tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Temmuz'da %1.9 artış gösterdiğini ortaya koydu. Diğer veriler, enflasyonun son birkaç ayda artmaya devam ettiğini gösteriyor. 

İkinci olarak, BoJ, son birkaç yılda genişleyen ABD ile getiri farkını daraltmayı hedefliyor. Bunu yaparak, banka Japon yenini yatırımcılar için daha cazip hale getirmeyi ve carry trade fırsatını sonlandırmayı amaçlıyor.

Parite ayrıca yatırımcıların BoJ'un parasal müdahale edeceğini tahmin etmesiyle düştü. Banka, geçtiğimiz birkaç ay içinde yeri savunmak için milyarlarca dolar harcadı; bu müdahalelerde ABD'nin de yardımı oldu. 

USD/JPY için bir sonraki kilit katalizör, Salı günü açıklanacak Japonya GSYH verileri olacak. Ekonomistler, verilerin ülke ekonomisinin ikinci çeyrekte önceki çeyrekte %0.5 büyüdükten sonra %0.3 genişlediğini göstereceğini tahmin ediyor. 

ABD enflasyon raporu

USD/JPY kuru için diğer önemli katalizör, ABD'den gelecek makro veriler; Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) en güncel tüketici ve üretici enflasyon raporunu yayımlayacak.

İzlenecek ilk rapor bu hafta Perşembe günü açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (PPI) olacak. Ekonomistler, raporun PPI'nın Temmuz'daki %0'dan Ağustos'ta %0.4'e yükseldiğini; çekirdek verinin ise %0.2'den %0.3'e çıktığını göstereceğini tahmin ediyor. 

Bunu takiben, ABD Cuma günü tüketici enflasyon verisini açıklayacak ve ülkedeki enflasyonun durumuna ışık tutacak. Bu veriler, Fed'den gelecek hafta ne beklenmesi gerektiğine dair daha fazla ipucu sağlayacak.

USD/JPY tahmini: teknik analiz

USD/JPY grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, USD/JPY kurunun son birkaç günde sert düştüğünü gösteriyor. Kur Temmuz'da 163.92'ye kadar yükseldikten sonra 154.3 seviyesine indi. Bu yılın Mayıs ve Ağustos aylarındaki en düşük seviyesini oluşturan 154.97 önemli destek seviyesinin altına hareket etti. Bu seviyenin altına inmesi, düşüş kırılmasını teyit etti.

En dikkat çekeni, 50 günlük ve 200 günlük ağırlıklı hareketli ortalamaların birbirini kesmesiyle paritede bir death cross formasyonunun oluşmuş olması. Bu nedenle paritenin muhtemelen düşüşüne devam etmesi ve Ocak ayındaki en düşük seviyesi olan 152.10 destek seviyesine doğru gerilemesi beklenebilir.