Petrol 100$'ı aştı, Fed faiz beklentileri yükselince Dow 150 puan geriledi

ABD hisseleri Perşembe günü açılışta düştü; ABD petrol fiyatları varil başına $100'ün üzerine çıkarken beklenenden güçlü yıllık üretici enflasyonu faizler konusundaki endişeleri artırdı.

Dow Jones Sanayi Endeksi 153 puan gerilerken S&P 500 %0,56 düştü. Nasdaq Bileşik Endeksi %0,81 değer kaybetti. Başlıca endeksler üç günlük düşüş serisinden çıkıyordu.

Petrol fiyatları, ABD ile İran arasındaki çatışmanın yedinci ayına girmesiyle enerji tedarik yollarını Hürmüz Boğazı ve Kızıldeniz üzerinden bozarak piyasalara ek baskı getirdi.

Petrol fiyatları 100$'ı aştı

ABD West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü %4,6'dan fazla yükselerek varil başına $100'ün üzerine çıktı, Brent ham petrolü ise $105'in üzerine tırmandı.

Brent ham petrol bir önceki seansta zaten $100'ün üzerine çıkmıştı ve tedarik kesintileri endişeleriyle süregelen bir ralliyi uzatıyordu.

Uzayan çatışma küresel enerji arzı ve daha yüksek yakıt maliyetlerinin yaratabileceği enflasyon baskısı konusunda endişeleri artırdı.

Hürmüz Boğazı ve Kızıldeniz halen ciddi şekilde kesintiye uğramış durumda ve çatışmanın yatıştığına dair çok az işaret var.

Petrol fiyatlarındaki yükseliş aynı zamanda Hazine getirilerini de yukarı çekerek hisse senetleri üzerinde ek bir baskı kaynağı oluşturdu.

Daha yüksek getiriler, devlet tahvillerinden sağlanan getiriyi artırarak hisse senetlerini göreli olarak daha az cazip hale getirebilir.

Üretici enflasyonu Fed'i odakta tutuyor

Çalışma Bakanlığı'nın Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Ağustos ayında önceki aya göre %0,4 arttı ve ekonomistlerin beklentileriyle uyumluydu.

Yıllık bazda ise ÜFE %5,4 artarak Reuters'ın anketine katılan ekonomistlerin beklediği %5,3'ün biraz üzerinde kaldı.

Veri, yatırımcıların Federal Reserve'in faiz patikası konusunda daha fazla gösterge arayacağı Cuma günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) öncesinde geldi.

ÜFE raporu, Fed'in gelecek haftaki toplantısında bir başka faiz artışı yapma olasılığına ilişkin dikkati artırdı.

Fed fonları vadeli işlemleri, verinin ardından 25 baz puanlık bir artış ihtimalini %70 olarak fiyatlarken, rapor öncesi bu oran CME FedWatch Tool'a göre yaklaşık %64'tü.

Para politikası beklentilerine özellikle duyarlı olan iki yıllık Hazine getirileri %4,490'a yükselerek 2024'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Hazine getirileri hisselere baskı yapıyor

Referans 10 yıllık Hazine getirisi $6 billion'a kadar daha uzun vadeli devlet tahvillerini geri almayı planlayan Hazine Bakanlığı'nın düzenlemelerine rağmen %4,901'e tırmandı ve 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Geri alım, uzun vadeli Hazine getirilerini yönetmeye yardımcı olmayı amaçlasa da getirilerdeki artış bunun kısa vadeli etkisinin sınırlı olduğunu gösteriyor.

Daha yüksek uzun vadeli getiriler, yatırımcıların borçlanma maliyetleri ve ekonomik büyüme görünümünü değerlendirirken hisselere yönelik baskıyı artırdı.

Piyasayı önde götüren yüksek beta'lı yarı iletken hisseleri de baskı altında kaldı.

Intel hisseleri işlemlerde %4,5 düştü, Micron Technology ise %3,6 geriledi.

Diğer kayda değer hareketler arasında, Bloomingdale's ve Bluemercury zincirlerindeki daha güçlü performansın ardından yıllık tahminlerini yukarı çeken Macy's hisseleri %2,84 düştü.

American Eagle Outfitters yıllık karşılaştırılabilir satış tahminini koruduğunu ve cari çeyrekte brüt marjların geçen yıl ile aynı kalabileceği uyarısında bulunmasının ardından %12,14 geriledi.

Apple hisseleri, bir gün önce $1,999 katlanabilir Duo iPhone'u tanıtmasının ardından %1,93 yükseldi.

Yatırımcılar şimdi Fed'in gelecek hafta faiz artırıp artırmayacağına dair daha fazla ipucu için Cuma günü açıklanacak TÜFE raporunu bekliyor.