Cloudflare hisseleri analizi: yükseliş görünüyor, ancak değerleme riski sürüyor

Cloudflare'ın hisseleri, hizmetlerine olan talep arttıkça ve süregelen yapay zeka ajanı patlamasıyla desteklenerek güçlü rallisini sürdürdü. Bu ivme rallinin hâlâ devam edebileceğini gösteriyor. Hisseler $314 seviyesinden işlem görüyordu; yılın en düşük seviyesinden %98 artış gösterdi.

Cloudflare’ın hizmeti yapay zeka ajanı patlamasından fayda sağlıyor

Cloudflare, önde gelen bir yazılım şirketi olarak süregelen yapay zeka ajanı patlamasının en büyük faydalananlarından biri haline geldi. Çünkü devam eden yapay zeka ajanı büyümesi, daha fazla şirketin insan doğrulaması için onun aracını benimsemesine yol açtı. Şirketin CEO'su bir açıklamada şöyle dedi:

“Web, yapay zeka yanıtlayıcılarına ve ajan güdümlü ticarete kayarken, makineler arası trafik için İnternet’in temel bir yeniden yazımını görüyoruz. Cloudflare bu paradigma değişiminin merkezinde yer alıyor.”

En son sonuçlar Cloudflare'ın işinin ne kadar hızlı büyüdüğünü gösterdi. Gelirleri %36 artarak $696 milyon oldu; analistlerin beklentilerinin üzerindeydi. 

Cloudflare'ın brüt kârı 499 milyon dolara yükseldi; bu, toplam gelirin %71,8'ine tekabül ediyor. Ancak zorluk, şirketin geçen çeyrekte 150 milyon dolarlık yeniden yapılandırma giderlerindeki artışın etkisiyle 169 milyon dolarlık zarar kaydetmiş olması. Bu giderler ve hisse bazlı ödemeler dışarıda bırakıldığında hesaplanan non-GAAP net geliri ise 107 milyon dolar pozitif oldu. 

Cloudflare’ın büyümesi sürecek

Analistler, daha fazla şirket ve hükümet platformunu benimserken şirketin büyümesi için daha fazla alan olduğu konusunda iyimser. Analistler arasındaki ortalama tahmin, üçüncü çeyrekte gelirlerinin %31 artarak $738 milyonun üzerine çıkacağı yönünde. 

Dördüncü çeyrek gelirinin %30 artışla $798 milyon olmasının beklendiği, bunun yıllık rakamı $2,8 milyarın üzerine taşıyacağı belirtiliyor. 2009'da kurulan bir şirket için bunlar güçlü rakamlar. Önümüzdeki yıl ise $3,7 milyara yükseleceği öngörülüyor. 

Bu rakamlar analistlerin şirkete karşı neden iyimser kaldığını açıklıyor. Citigroup değerlendirmesini 'outperform' olarak yükseltti, Scotiabank hedefi $300'dan $390'a çıkardı. Morgan Stanley hedefi $370'e yükseltti, Wells Fargo ise $370'e çıkardı. 

Analistler şirketin gelir büyümesini, CDN sektöründeki güçlü pazar payını ve yapay zekadan kaynaklanan olumlu rüzgarları gösteriyor.

Ancak zorluk, şirketin ciddi şekilde aşırı değerlenmiş olması. Gelir büyümesi %33 ile net gelir marjı -%8'i topladığınızda şirketin 40 Kuralı metriği %25 çıkıyor. 

Cloudflare hisse fiyatı teknik analizi

Cloudflare hisse grafiği | Kaynak: TradingView

NET hissesinin teknik göstergeleri oldukça teşvik edici. Yükselen bir kanal oluşturdu ve yavaşça tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaşıyor. 

Hisse neredeyse kusursuz bir yükselen kanal oluşturdu. Aynı zamanda 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) üzerinde kaldı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) tersine döndü ve 50'lik nötr seviyenin üzerine çıktı. Bu nedenle hisseler için en az direnç gösteren yol yükseliş yönünde; ilk hedef $331, yani tüm zamanların rekoru. Bu fiyatın üzerine bir hareket daha fazla kazancı işaret edecek, potansiyel olarak psikolojik $400 seviyesine kadar.