توقعات سعر سهم Walgreens: هل هي رخيصة جدًا أم أنها فخ قيمة؟

أصبح سعر سهم Walgreens Boots Alliance (NYSE: WBA) أرضًا قاحلة سامة. لقد انخفض إلى أدنى مستوى له عند 17 دولارًا يوم الأربعاء، وهو أقل بكثير من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 71.50 دولارًا، وهو انخفاض بنسبة 76٪.

خسرت شركة Walgreens 85 مليار دولار من قيمتها

وانخفضت قيمتها السوقية من أكثر من 100 مليار دولار إلى حوالي 15 مليار دولار، وهي خطوة جعلتها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. تظهر البيانات الصادرة عن SeekingAlpha أن الشركة تتوقع نسبة PE آجلة تبلغ 5.50، وهو أقل من متوسط الخمس سنوات البالغ 8.46 ومتوسط القطاع البالغ 5.49.

Walgreens Boots Alliance ليست شركة الأدوية الوحيدة التي تكافح. في وقت سابق من هذا الأسبوع، أعلنت وول مارت أنها ستغلق مراكزها الصحية حيث ظلت التكاليف عند مستوى مرتفع. كان لديها حوالي 51 متجرًا وكانت تخطط لفتح 75 متجرًا آخر.

وبالمثل، نشرت CVS نتائج مالية ضعيفة يوم الأربعاء، مما أدى إلى انهيار أسهمها بنسبة 13٪. وكان هذا هو الربع الثاني على التوالي الذي خفضت فيه شركة CVS توجيهاتها المستقبلية. مثل وول مارت، أشارت الشركة إلى ارتفاع التكاليف الطبية في أعمال التأمين الطبية الخاصة بها.

نمت إيرادات Walgreen بشكل مطرد في السنوات القليلة الماضية. ارتفعت إيراداتها السنوية من أكثر من 120 مليار دولار في عام 2019 إلى 144.6 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر التالية. وحققت 139 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

ومع ذلك، أصبحت تكاليفها تحديًا كبيرًا، مما أدى إلى مشكلات تتعلق بالربحية. وانتقلت من صافي ربح يزيد عن 3.9 مليار دولار في عام 2019 مليار إلى خسارة صافية تزيد عن 3 مليارات دولار في السنة المالية الماضية. ارتفعت خسائرها في الاثني عشر شهرًا الماضية إلى أكثر من 6 مليارات دولار.

وكانت الخسارة الأخيرة بسبب رسوم انخفاض القيمة في أعمال VillageMD الخاصة بها. أعلنت VillageMD، وهي استراتيجية Walgreens لتنمية أعمالها، عن خطط لإغلاق عياداتها البالغ عددها 160 عيادة لأنها تركز على المدن المزدحمة.

ولذلك، هناك احتمال أن تستمر الشركة في النضال قبل نتائجها المالية القادمة، والتي من المقرر أن تصدر في 27 يونيو. ويتوقع المحللون أن تصل إيراداتها إلى أكثر من 35 مليار دولار بانخفاض عن 37 مليار دولار في الربع السابق.

توقعات سعر سهم Walgreens

مخطط WBA من TradingView

بالانتقال إلى الرسم البياني الأسبوعي، نرى أن سعر سهم WBA كان في اتجاه هبوطي قوي بعد أن بلغ ذروته عند 71.50 دولارًا في عام 2015. وانهار السهم دون مستوى الدعم الحاسم عند 27.66 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في أكتوبر 2022 و2021. الجانب السفلي من نمط الكأس والمقبض المعكوس.

انخفض سهم Walgreens باستمرار إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا. وفي الآونة الأخيرة، انخفض إلى ما دون مستوى الدعم المهم عند 19.64 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في يونيو 2012.

يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى ذروة البيع عند 30. لذلك، واستنادًا إلى مبادئ تتبع الاتجاه، هناك احتمال أن يستمر السهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 15 دولارًا.