يبلغ عائد سهم NextEra Energy Partners (NEP) 12٪: يشكل نمطًا محفوفًا بالمخاطر

شهد سعر سهم NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) انتعاشًا قويًا هذا العام حيث اشترى المستثمرون الانخفاض. بعد أن وصل إلى قاع عند 18.6 دولارًا في ديسمبر من العام الماضي، ارتفع إلى 30 دولارًا ويحوم الآن بالقرب من أعلى نقطة له منذ 25 سبتمبر.

ومع ذلك، فإن هذه المكاسب لم تكن كافية لتعويض الخسائر التي تكبدتها في العامين الماضيين. لا يزال السهم أقل بحوالي 60٪ من أعلى نقطة له في عام 2022، وهي خطوة أدت إلى محو قيمته السوقية من أكثر من 7.45 مليار دولار إلى حوالي 2.8 مليار دولار.

هل العائد جيد جدًا لدرجة يصعب تصديقها؟

NextEra Energy Partners هي شركة مملوكة في الغالب لشركة NextEra Energy، أكبر مرافق في الولايات المتحدة. تأسست الشركة في عام 2014، وهي تستثمر وتدير مشاريع الطاقة المتجددة في صناعات مثل طاقة الرياح والطاقة الشمسية وتخزين البطاريات وخطوط أنابيب الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة.

على الورق، ينبغي أن يشكل شركاء الطاقة في NextEra استثمارًا جيدًا حيث تركز الحكومات على تحول الطاقة من الفحم وأنواع الوقود الأحفوري الأخرى. وفي الولايات المتحدة، ينفذ بايدن مشاريع طاقة تبلغ قيمتها تريليونات الدولارات من خلال قانون خفض التضخم (IRA) واتفاق البنية التحتية بين الحزبين.

ولكن في الواقع، تواجه صناعة الطاقة المتجددة تحديات كبيرة، ويرجع ذلك جزئيا إلى ارتفاع أسعار الفائدة. وفي أبريل/نيسان، أغلقت ولاية نيويورك ثلاثة مشاريع لمزارع الرياح. وفي العام الماضي، تخلت شركة سيمنز للطاقة عن مشروع كبير لطاقة الرياح في نيوجيرسي.

وفي الوقت نفسه، انخفضت معظم أسهم شركات الطاقة الشمسية مثل Sunrun وMaxeon Solar Technology وSunPower جميعها بأرقام مضاعفة.

تفسر هذه التحديات والمخاوف المستمرة من قيام شركة Next Era Energy Partners بتخفيض أرباحها، سبب سقوط السهم بشكل حر في العامين الماضيين. وقد أدى هذا الانخفاض إلى زيادة حادة في عائد توزيعات الأرباح.

تشير البيانات إلى أن الشركة تحقق الآن عائدًا يبلغ حوالي 11.88%، وهو أعلى من معظم الشركات. على سبيل المثال، تحقق شركات توزيع الأرباح الشهيرة مثل Energy Transfer وEnterprise Products Partners وRealty Income أرباحًا تبلغ 7.3% و7.5% و5.6% على التوالي.

يبدو العائد المرتفع دائمًا جيدًا. في حالة NEP، فإن استثمار 10000 دولار سيمنحك دخلاً إجماليًا يبلغ حوالي 1188 دولارًا سنويًا أو حوالي 100 دولار شهريًا. ما تحصل عليه من أرباح يضيع في أداء أسهمها، وهو ما يفسر لماذا لم يكن إجمالي عائد NEP جيدًا.

تشير البيانات إلى أن إجمالي عائدها في السنوات الخمس الماضية بلغ ناقص 11.4٪ بينما حقق مؤشر S&P 500 80٪. وقد حققت شركة NextEra Energy ذات العائد المنخفض (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:NEE)، شريكها العام، عائدات بنسبة 74% في نفس الفترة.

ني مقابل نيب مقابل ستاندرد آند بورز 500

حدث هذا الاتجاه في الأشهر الـ 12 الماضية حيث حققت NEP عائدات بنسبة 45٪ مقابل NEE -1.25٪ وS&P 25٪. على هذا النحو، في أنا

توقعات أسهم NextEra Energy Partners

مخطط NEP بواسطة TradingView

وبالانتقال إلى الرسم البياني الأسبوعي، نرى أن سعر سهم NEP قد ارتفع بشكل متواضع هذا العام. ومع ذلك، فإن نظرة فاحصة تظهر أنه ظل أدنى من المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 أسبوعًا و100 أسبوع (EMA).

كما شكل السهم أيضًا نمط وتد صاعد يقترب من منطقة الالتقاء. هذه هي واحدة من أكثر العلامات الهبوطية. وقد شكل أيضًا نموذج العلم الهبوطي، والذي عادة ما يكون إشارة سلبية.

لذلك، في حين أن السهم يتمتع بواحد من أعلى العوائد في وول ستريت، لا يمكننا أن نستبعد الوضع الذي يتراجع فيه بشكل حاد في الأشهر المقبلة. إذا حدث هذا، فإن السهم سوف ينخفض إلى حوالي 20 دولارا.