أكره نايك؟ قد يكون سهم On Holding (ONON) هو الشيء الكبير التالي

سعر سهم Nike ( NYSE:NKE ) لا يعمل بشكل جيد، مما يجعله واحدًا من أسوأ الأسماء أداءً في مؤشر داو جونز. لقد انهار بأكثر من 47% من أعلى مستوى له في عام 2021 وشكل تقاطع الموت على الرسم البياني الأسبوعي، مما يشير إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي.

كما كان أداء السهم أقل من أداء شركة Adidas، أكبر منافسيها، والذي ارتفع بنسبة تزيد عن 139% من أدنى نقطة له في عام 2023. وإجمالاً، ارتفع سهم Nike بنسبة 12% في السنوات الخمس الماضية بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 81% تقريبًا في عام نفس الفترة.

على عقد متروك لشيء ما

وتبين نظرة فاحصة أن معظم الصناعات تتعطل بسبب الشركات الأحدث سريعة النمو. يتم تعطيل شركة Intel من قبل أمثال Nvidia و AMD بينما تواجه Monster Beverages منافسة كبيرة من شركة درجة مئوية القابضة. في مجال التكنولوجيا المالية، تم تعطيل PayPal بواسطة شركات BNPL مثل Klarna وAfirm وBlock's AfterPay.

أعتقد أن On Holding (NYSE: ONON) لديها فرصة حقيقية لتعطيل شركتي Nike وAdidas. وقد سجلت الشركة، المدعومة من قبل روجر فيدرر، نمواً ملحوظاً، مما يجعلها واحدة من أسرع الشركات نمواً في هذه الصناعة.

وقد سجلت مبيعات قياسية في سبعة أرباع متتالية. تظهر نظرة على بياناتها المالية أن بياناتها المالية تظهر أن إجمالي إيراداتها ارتفع إلى 276 مليون دولار في عام 2019. واستمر هذا النمو ووصل إلى أكثر من 2.13 مليار دولار في عام 2023.

ويعتقد المحللون أن مسار النمو القياسي سيستمر. متوسط تقديرات 16 محللًا هو أن إيراداتها ستصل إلى 2.5 مليار دولار هذا العام و3.16 مليار دولار في عام 2026. في المقابل، من المتوقع أن تحقق نايكي وأديداس نموًا منخفضًا في الإيرادات.

وكشفت أحدث النتائج أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 21.9% في الربع الرابع، بفضل حركة المرور القوية على موقعها الإلكتروني ومتاجر البيع بالتجزئة التابعة لها. كما هو موضح أدناه، هناك دلائل تشير إلى أن حركة المرور إلى موقعها الرئيسي على الإنترنت استمرت في الارتفاع في الربع الأول.

على عقد حركة المرور على الموقع

على عقد النمو المربح

والأهم من ذلك، أن On Holding تجمع بين النمو القوي في الإيرادات مع التركيز على الأرباح. وحققت أرباحًا صافية تزيد عن 94.2 مليون دولار في عام 2023، ارتفاعًا من أكثر من 62.4 مليون دولار في العام السابق. وكانت خسارة صافية قدرها 186 مليون دولار في العام السابق.

حددت الشركة الآن هدفًا يتمثل في الحصول على معدل نمو سنوي مركب قدره 26٪ حتى عام 2026. وتعتقد أيضًا أنها تستطيع تحقيق هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 18٪، ارتفاعًا من 16٪ -16.5٪ التي تتوقع تحقيقها هذا العام.

سيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم On Holding هو نتائجه المالية المقررة يوم الثلاثاء من الأسبوع المقبل. يتوقع المحللون أن تظهر الأرقام أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 18.3٪ على أساس سنوي إلى 547 مليون دولار في الربع الأول. ومن المتوقع أن يصل ربح السهم إلى 16 سنتا. وأعتقد أنه سيتغلب على هذه التقديرات بسهولة.

لذلك، مع أون القابضة، لدينا شركة سريعة النمو تسعى إلى إحداث تغيير جذري في صناعة ضخمة. لديها علامة تجارية قوية ومتنامية ومساحة لتنمية هوامشها. وعلى هذا النحو، أعتقد أن السهم قد يرتد إلى ما يزيد عن 40 دولارًا في الأسابيع المقبلة.