تحليل سعر سهم Salesforce: شكلت إدارة علاقات العملاء (CRM) نمطًا صعوديًا

سيكون سعر سهم Salesforce ( NYSE: CRM ) في دائرة الضوء هذا الأسبوع بعد أن تنشر شركة Dow Jones نتائجها المالية. ستأتي هذه الأرقام في وقت انتقلت فيه الأسهم إلى تصحيح عميق حيث انخفضت بأكثر من 14٪ من أعلى نقطة لها هذا العام. ويحوم السهم أيضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ يناير.

أرباح Salesforce المقبلة

لقد حققت Salesforce، وهي أكبر شركة علاقات العملاء، مسار نمو قوي على مر السنين. انتقلت إيراداتها السنوية من أكثر من 17 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 34 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

وفي الوقت نفسه، انتقل صافي دخلها السنوي من أكثر من 126 مليون دولار إلى أكثر من 4.1 مليار دولار. حدث هذا النمو بشكل عضوي ومن خلال عمليات الاستحواذ. على مر السنين، استحوذت الشركة على شركات برمجيات أخرى مثل Tableau وMulesoft وSlack. وفي الآونة الأخيرة، فكرت في الاستحواذ على Informatica.

واستفادت الشركة أيضًا من الطلب المستمر على حلول الذكاء الاصطناعي. إنها تدير الذكاء الاصطناعي Salesforce الذي يتيح للعملاء استخدام الذكاء الاصطناعي لإنشاء ذكاء اصطناعي قابل للتخصيص والتنبؤ والتوليد في جميع الصناعات. بعض عملائها هم أمثال جنرال ميلز وأوبر وشنايدر إلكتريك.

ستكون أخبار Salesforce المهمة التالية هي نتائجها الفصلية المقرر صدورها يوم الأربعاء. ويشعر المحللون بالتفاؤل بأن الشركة ستحقق نتائج قوية، مدعومة باتجاهات الرقمنة.

ويبلغ متوسط تقديرات الإيرادات لهذا الربع 9.13 مليار دولار بينما تبلغ تقديرات الربع الثاني 9.34 مليار دولار. بالنسبة لهذا العام، يتوقع المحللون أن تصل الإيرادات إلى 37 مليار دولار. تتمتع Salesforce بسجل طويل في تجاوز تقديرات المحللين.

وأظهرت أحدث النتائج أن إيرادات الشركة ارتفعت بنسبة 11٪ في الربع الرابع إلى أكثر من 34.9 مليار دولار. توسع هامش التشغيل إلى 14.4% بينما ارتفع التدفق النقدي التشغيلي بنسبة 44% إلى أكثر من 10.2 مليار دولار. لقد حققت شركة Salesforce أداءً جيدًا بعد أن تعرضت لضغوط من العديد من المستثمرين الناشطين، مما أجبرها على خفض التكاليف.

هناك دلائل تشير إلى أن Salesforce هي شركة مبالغ فيها. ويبلغ مضاعف سعر السهم الآجل 45، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 30. وهذا الرقم أعلى أيضًا من 36 لشركة Microsoft و40 لشركة Adobe.

يتم أيضًا المبالغة في تقدير قيمة Salesforce من حيث قاعدة 40، وهو نهج شائع لتقييم شركات SaaS. لديها نمو في الإيرادات بحوالي 10٪ وهامش دخل صافي قدره 11.8، مما يمنحها إجمالي 22.2. يُقال إن شركة SaaS تحظى بتقدير عادل عندما يكون لديها قاعدة 40 متريًا تزيد عن 40.

توقعات سعر سهم Salesforce

مخطط إدارة علاقات العملاء (CRM) من TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم CRM ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 320 دولارًا في وقت سابق من هذا العام. لقد قام الآن بإقران بعض هذه المكاسب وانتقل إلى التصحيح. ظل السهم باستمرار فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 أسبوعًا و100 أسبوع (EMA).

ولحسن الحظ، فقد شكل أيضًا ما يشبه نمط الكأس والمقبض، وهي علامة صعودية شائعة. التراجع الحالي هو جزء من قسم اليد في الرسم البياني. لذلك، في حين أن سعر السهم مبالغ فيه بشدة، فإن نمط C&H يعني أنه قد يشهد اختراقًا صعوديًا قويًا في الأيام القادمة.