تحليل سعر سهم DocuSign: الشراء أم البيع قبل الأرباح؟

DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) عانى سعر السهم هذا العام حيث تلاشت الآمال في الاستحواذ عليه. لقد انخفضت بنسبة 8٪ تقريبًا في عام 2024، مما أدى إلى انخفاض أداء شركات التكنولوجيا الأخرى مثل Nutanix وBox وDropbox. ويظل المؤشر أقل بنحو 83% من أعلى مستوى له على الإطلاق.

DocuSign يكسب المستقبل

كان DocuSign أحد أكبر المستفيدين من جائحة Covid-19. في ذلك الوقت، ارتفع السهم إلى مستوى قياسي بلغ 315 دولارًا بينما قفز إجمالي القيمة السوقية إلى أكثر من 64 مليار دولار. حدث هذا مع تبني المزيد من الشركات العمل عبر الإنترنت.

ومع ذلك، مثل Zoom Video، كافحت الشركة في حقبة ما بعد الوباء حيث عاد المزيد من الأشخاص إلى المكتب. في حين أن التوقيعات الرقمية لا تزال ذات صلة، فقد كافحت الشركة مع تلاشي مسار النمو.

ومع ذلك، حققت الشركة أداءً جيدًا متواضعًا في السنوات القليلة الماضية. وارتفع إجمالي إيراداتها إلى أكثر من 2.76 مليار دولار في السنة المالية الماضية من 2.5 مليار دولار في العام السابق. والأهم من ذلك أنها انتقلت من منطقة الخسارة إلى منطقة الربح.

ونتيجة لذلك، اجتذبت DocuSign بعض الخاطبين المحتملين في الأشهر القليلة الماضية. وأظهر تقرير لرويترز أن باين كابيتال وهيلمان آند فريدمان كانتا تتنافسان على الاستحواذ على الشركة في يناير. ومن غير الواضح ما إذا كانت شركتا الأسهم الخاصة لا تزالان مهتمتين بالشركة.

ومع ذلك، هناك احتمال أن يتم الاستحواذ على الشركة مع ارتفاع عدد صفقات البرمجيات. استحوذ Thoma Bravo على DarkTrace بينما يقال إن Salesforce تستهدف Informatica. استحوذت شركة Synopsys على شركة Ansys منذ بضعة أشهر.

سيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم DocuSign هو أرباحه المقررة يوم الخميس. وفي أحدث أرباحها، قالت الشركة إن إجمالي إيراداتها ارتفع بنسبة 8٪ إلى 712 مليون دولار، حيث قفزت فواتيرها بنسبة 13٪ إلى 883 مليون دولار.

تتوقع DocuSign أن تتراوح إيراداتها بين 704 ملايين دولار و708 ملايين دولار، حيث ستتراوح هوامش التشغيل بين 27% و285. ويتوقع المحللون أن تصل إيراداتها إلى 707 ملايين دولار بينما تبلغ توجيهاتها السنوية 2.93 مليار دولار.

سيكون المحفز الآخر لسهم DOCU هو موقعه في الذكاء الاصطناعي صناعة (الذكاء الاصطناعي). ومؤخرًا، أكملت الشركة عملية الاستحواذ على Lexion لتسريع ميزات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

التحدي الأكبر الذي يواجه DocuSign هو أن الشركة لا تزال مبالغ فيها على الرغم من الانهيار الأخير. ومع نمو الإيرادات بنسبة 8% وهامش التشغيل 28، فإن الشركة لديها قاعدة 40 رقم 36، وهو أقل من مستوى 40.

تحليل سعر السهم DocuSign

مخطط DOCU بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم DOCU قد تحرك بشكل جانبي في الأشهر القليلة الماضية. خلال هذه الفترة، بقي السعر تحت خط الاتجاه الهابط الموضح باللون الأسود. كما تحرك السهم أيضًا إلى ما دون المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و 25 يومًا (EMA).

كما أن خطي مؤشر MACD قد تحركا تحت النقطة المحايدة بينما انجرف مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الأسفل. ولذلك، فمن المرجح أن يشهد السهم اختراقًا هبوطيًا حيث يستهدف البائعون الجانب السفلي من القناة عند 40 دولارًا.