هل SCHD حقًا صندوق استثمار جيد للنوم جيدًا في الليل (SWAN)؟

ارتفع صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) إلى مستوى قياسي هذا العام حتى مع استمراره في الأداء الضعيف في السوق الأوسع. لقد ارتفع بنسبة 2.65٪ في عام 2024 بينما قفزت صناديق الاستثمار المتداولة العامة الأخرى مثل Vanguard Total Stock Market Index (VTI) وSPDR S&P 500 (SPY) وInvesco QQQ (QQQ) بأكثر من 9٪.

هل هي مؤسسة SWAN ETF؟

لقد حقق صندوق SCHD ETF أداءً جيدًا هذا العام حيث تضخمت أصوله إلى أكثر من 55 مليار دولار. لقد ارتفع إلى مستوى قياسي وارتفع بنسبة تزيد عن 132٪ من أدنى مستوى له في عام 2020.

حدث هذا الأداء بسبب تاريخه القوي في نمو الأرباح والعوائد. تشير البيانات إلى أن عائد الأرباح يبلغ 3.40٪، مما يعني أن 100 ألف دولار مستثمرة في الصندوق تجلب حوالي 3400 دولار.

إن عائد توزيعات الأرباح، إلى جانب معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات بنسبة 11.80٪، جعلها صندوق استثمار متداول جيد للنوم في الليل (SWAN) بين المستثمرين.

ومع ذلك، لا يزال بعض المستثمرين يتساءلون عما إذا كان SCHD حقًا صندوق استثمار متداول جيد للاستثمار فيه. في المقالات الأخيرة ، شرحت سبب ضعف أداء الصندوق في الصناديق العامة مثل SPY، وQQQ، وVTI. وفي حين أن هذه الصناديق لديها عائد أقل، إلا أنها معروفة بنموها القوي.

مصدر قلق آخر هو أن العديد من الشركات ذات العائدات المرتفعة لديها سجل طويل في تحقيق عوائد قوية. تعمل بعض هذه الشركات في صناعات مثل العقارات والشراكة المحدودة الرئيسية (MLP).

تتمتع شركة Energy Transfer ( NYSE: ET )، إحدى الشركات الرائدة في مجال MLP، بعائد أرباح آجلة بنسبة 8.10%، في حين تبلغ عائدات Enterprise Product Partners (EPD) 7.23%. لدى Kinder Morgan وMPLX عائد آجل يبلغ 5.90% و8.36%. تتمتع جميع هذه الأسهم بعائد أعلى من صندوق Schwab US Dividend Equity ETF.

وينطبق الشيء نفسه على شركات REIT الأخرى. يبلغ عائد Realty Income حوالي 5.95٪ بينما تحقق Simon Property وNNN وVICI Properties ما يزيد عن 5٪. تتفوق صناديق SCHD المتداولة على هذه الشركات بسبب تنوعها. لديها أكثر من 100 شركة في جميع الصناعات مثل المالية، وتقديرات المستهلك، والمرافق.

هناك بدائل أخرى ذات إنتاجية عالية. كما تحقق صناديق VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL)، وiShares Fallen Angels US Bond ETF (FALN)، وصناديق الاستثمار المتداولة للسندات النظامية عالية العائد من iShares أكثر من 6٪.

كما أن عائدات السندات الأمريكية أفضل من SCHD بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. وتبلغ عوائد سندات الخزانة لشهر واحد 5.4% بينما تبلغ عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات وخمس سنوات 4.3% و4.41%. لذلك، على الرغم من أن هذه السندات تشهد نموًا ضئيلًا، إلا أنني أعتقد أنها بدائل أفضل في الوقت الحالي.

تحليل SCHD ETF

مخطط SCHD بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن صندوق Schwab US Dividend Equity ETF كان في حالة صعود قوي في الأشهر القليلة الماضية. لقد قفز مؤخرًا فوق مستوى المقاومة الحاسم عند 76 دولارًا، وهو أعلى مستوى سابق له على الإطلاق.

كما شكلت مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) أيضًا نمط الكسر وإعادة الاختبار من خلال إعادة اختبار مستوى الدعم الحالي عند 76 دولارًا. في معظم الحالات، تعد هذه إحدى علامات الاستمرار الأكثر شيوعًا في السوق. ومع ذلك، فقد شكل أيضًا نموذجًا صغيرًا للرسم البياني ذو القمة المزدوجة.

وبالتالي، سيتم تأكيد المزيد من الاتجاه الصعودي إذا ارتفع الصندوق فوق مستوى القمة المزدوجة عند 80.80 دولارًا. إذا حدث هذا، فإن الصندوق سيكون له المزيد من الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، كاستثمار، أعتقد أن هناك بدائل أفضل مثل صناديق الاستثمار المتداولة العامة مثل SPY وQQQ.