أعزائي محبي SCHD ETF، اشتروا COWZ وMOAT أيضًا

حقق صندوق Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF أداءً جيدًا هذا العام حيث قفز إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. لقد قفز بنسبة 2.15٪ فقط، وهو أداء أقل من أداء مؤشر SPDR S&P 500 (SPY) الشهير وصندوق Invesco QQQ ETF (QQQ) الذي ارتفع بنسبة تزيد عن 10٪.

وقفزت تدفقاتها إلى أكثر من 55 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر صناديق توزيع الأرباح في العالم. في الماضي، كتبت أنه على الرغم من عائد توزيعات الأرباح العالية والنمو، فإن صناديق الاستثمار المتداولة SPY و QQQ هي بدائل أفضل.

كما هو موضح أدناه، بلغ إجمالي عائد SCHD في السنوات الخمس الماضية 74% بينما قفز SPY وQQQ بنسبة 100% و162% على التوالي. تشرح هذه المقالة سبب كون VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) وPacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) من البدائل الرائعة.

SPY مقابل QQQ مقابل SCHD ETFs

Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ)

يعد Pacer US Cash Cows 100 ETF أحد أفضل البدائل لـ SCHD ETF. وهو صندوق رائد بأصول تحت الإدارة تزيد عن 23 مليار دولار ونسبة نفقات تبلغ حوالي 0.49%.

يعد هذا واحدًا من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في السوق نظرًا لكيفية تنظيمه. على عكس معظم الصناديق الأخرى، تركز COWZ على الشركات ذات التدفقات النقدية الحرة المتزايدة (FCF). يعد FCF مقياسًا مهمًا ينظر إلى جميع الأموال المتبقية بعد أن تقوم الشركة بكل شيء لتنمية قاعدة أصولها. ويتم حسابه عن طريق طرح النفقات الرأسمالية والتدفق النقدي التشغيلي.

تبدأ مؤسسة التدريب الأوروبية بمؤشر Russell 1,000 وتنظر إلى الشركات التي تتمتع بأعلى تدفق نقدي مجاني لمدة 12 شهرًا (FCF). تمتلك هذه الشركات متوسط عائد تدفق نقدي حر يبلغ حوالي 7.88٪ ونسبة سعر إلى ربح تبلغ 11.7، وهو أقل من مضاعف مؤشر S&P 500 الذي يزيد عن 20.

من خلال التركيز على FCF، تعد الطاقة الجزء الأكبر من صندوق الاستثمار المتداول، تليها تقديرات المستهلك، والرعاية الصحية، والصناعات، وتكنولوجيا المعلومات. أكبر الشركات في المؤشر هي أمثال Vistra وHP وAltria و3M وValero Energy.

كل هذه العوامل أدت إلى عوائد قوية. حققت COWZ عائدًا إجماليًا بنسبة 118٪ في السنوات الخمس الماضية بينما حقق SCHD عائدًا بنسبة 74٪. وقد عاد كل من SPY وQQQ بنسبة 100% و162% في نفس الفترة.

صندوق VanEck Wide Moat ETF (MOAT)

يعد صندوق VanEck Wide Moat ETF (MOAT) أيضًا بديلاً آخر لصندوق SCHD. وهي إحدى صناديق الاستثمار المتداولة الرائدة بأصول تزيد عن 14 مليار دولار ونسبة نفقات تبلغ 0.46%.

ينظر هذا الصندوق إلى الشركات التي لديها خندق واسع في صناعاتها وتلك التي يصعب تعطيلها. معظم الشركات في ETF تعمل في قطاع الرعاية الصحية تليها الصناعات والتكنولوجيا والمالية والدفاع عن المستهلك.

بعض الشركات الكبرى في الصندوق هي Teradyne وAlphabet وInternational Flavours & Fragrances وRTX وTyler Technologies. كل هذه الشركات لديها خنادق قوية يصعب خلعها. على سبيل المثال، تهيمن شركة Alphabet على صناعة محركات البحث بينما تعد RTX أكبر شركة في صناعة الدفاع.

SPY vs SCHD vs QQQ vs COWZ vs MOAT

لقد كان أداء MOAT ETF جيدًا على مر السنين. وبلغ إجمالي عائدها في السنوات الخمس الماضية 95٪ بينما ارتفع SCHD بنسبة 74٪. وكما هو مبين أعلاه، بلغ إجمالي عائد الصندوق في السنوات الثلاث الماضية 19.3٪، وهو أعلى من 10.6٪ لـ SCHD.

لذلك، بالإضافة إلى QQQ وSPY، فمن المنطقي إضافة صناديق الاستثمار المتداولة COWZ وMOAT، التي تتمتع بسجل حافل في تنمية أموالها.