تحليل سعر سهم نيكولا: هل حان الوقت للشراء أو بيع NKLA؟

انخفض سعر سهم نيكولا (NASDAQ: NKLA) إلى مستوى قياسي منخفض حتى مع استمرار الشركة في إحراز التقدم. لقد انخفض بنسبة تزيد عن 42% هذا العام تماشيًا مع أداء شركات أخرى مماثلة مثل Tesla وNio وLucid Group وRivian.

لقد أحرز نيكولا بعض التقدم

انهار سعر سهم نيكولا مع استمرار المخاوف بشأن خسائرها الكبيرة والطلب والميزانية العمومية. وبلغ صافي خسائرها في الربع الأخير أكثر من 147 مليون دولار بعد أن خسرت أكثر من 169 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبلغت الخسارة السنوية للشركة أكثر من 966 مليون دولار في عام 2023 من 784 مليون دولار في العام السابق.

لقد أحرز نيكولا الكثير من التقدم في الأشهر القليلة الماضية. لقد أكملت إصلاح المركبات الكهربائية التي تعمل بالبطارية (BEV) وبدأت في شحن شاحناتها الكهربائية HYLA. وأنتجت 43 شاحنة في الربع الأول وشحنت 40 منها.

ويعتقد المحللون أن إيراداتها ستستمر في الأداء الجيد في السنوات المقبلة. متوسط التقدير هو أن إيرادات نيكولا ستتجاوز 121.5 مليون دولار هذا العام تليها 421 مليون دولار في العام التالي. يعد هذا نموًا قويًا لشركة تم شطبها منذ سنوات.

ومع ذلك، فإن التحدي الذي يواجه نيكولا هو أن ميزانيتها العمومية لا تزال ممتدة حيث أنهت الربع الأخير بمبلغ نقدي قدره 349 مليون دولار، بانخفاض عن 466 مليون دولار كانت لديها في الربع الأخير من العام الماضي. وبالتالي، فإن هذه الأموال ليست كافية، مما يعني أن الشركة يمكنها إصدار دين آخر قابل للتحويل أو بيع المزيد من الأسهم لتعزيز ميزانيتها العمومية.

الرسم البياني لسعر سهم نيكولا

يواجه نيكولا تحديات هائلة

يواجه نيكولا أيضًا المزيد من التحديات. والأهم من ذلك، أن شاحناتها أغلى بكثير من شاحنات الديزل، مما يجعلها غير اقتصادية لمعظم الأساطيل. كما أن تكلفة الصيانة ووقود الهيدروجين باهظة الثمن أيضًا.

والأسوأ من ذلك أنه لا يوجد ما يكفي من محطات وقود الهيدروجين، وهو ما يفسر لماذا أطلق نيكولا العديد من المحطات المعيارية في الولايات المتحدة وأونتاريو. إن بناء هذه المحطات أمر مكلف للغاية، خاصة بالنسبة لشركة أوشكت أموالها على النفاذ.

والأسوأ من ذلك أن تكلفة الهيدروجين أعلى من تكلفة الديزل وأنواع الوقود الأخرى. وفي تقرير حديث، أشارت وزارة الطاقة إلى أن متوسط أسعار البنزين والديزل في الولايات المتحدة بلغ نحو 3.65 دولار و3.62 دولار. وفي المقابل، بلغ متوسط سعر الهيدروجين 32 دولارًا لكل جيجا جيجا، مما يجعله غير اقتصادي إلى حد كبير.

ولذلك، يواجه نيكولا جبلًا من التحديات في المستقبل، وهو ما يفسر سبب حاجته إلى جمع أموال إضافية بحلول نهاية العام. فهي تحتاج إلى زيادة الإنتاج، وزيادة البنية التحتية لتزويد الوقود، والأمل في أن يصبح الهيدروجين في متناول الجميع. ومع ذلك، لا يزال الاستثمار في الشركة محفوفًا بالمخاطر لأنها تبدو مرشحًا جيدًا لكونها شركة قصيرة الأجل. إنها علامة تجارية مشهورة ولها فائدة قصيرة عالية، مما يعني أنه يمكن دفعها للأعلى بشكل كبير كما رأينا مع GameStop.