توقعات سعر سهم ديزني مع تراجع DIS إلى ما دون الدعم الرئيسي

انخفض سعر سهم والت ديزني (NYSE: DIS) بشدة منذ أن نشرت نتائج مالية ضعيفة نسبيًا في مايو. فبعد ارتفاعه إلى 124 دولارًا في مارس، انخفض إلى 100 دولار، مما نقله إلى سوق هابطة. ويتم تداوله أيضًا عند أدنى مستوى له منذ فبراير.

صورة مختلطة لديزني

ترسل أعمال ديزني صورًا مختلطة. كما هو الحال مع شركة Warner Bros. Discovery ، فإن أعمالها التلفزيونية الخطية تمر بمرحلة صعبة مع تراجع عدد المشاهدين وإيرادات الإعلانات. وانخفضت إيراداتها إلى 2.8 مليار دولار في الربع الأول من 3 مليارات دولار في العام السابق.

أرجعت ديزني هذا الانهيار إلى انخفاض إيرادات الإعلانات والشركات التابعة. كما أشارت إلى أن بعض الناقلات رفضت تجديد بعض محطاتها التلفزيونية. كما انخفضت إيرادات ترخيص المحتوى للشركة إلى 1.4 مليار دولار من 2.3 مليار دولار في العام السابق.

على الجانب الإيجابي، أصبحت أعمال ديزني المباشرة للمستهلك مربحة أخيرًا مع ارتفاع عدد المشتركين. ارتفع عدد المشتركين الأساسيين في Disney + بأكثر من 6 ملايين خلال هذا الربع بينما زاد ARPU بمقدار 44 سنتًا.

حققت أعمال تجارب والت ديزني أداءً جيدًا نسبيًا في الربع الأول حيث ارتفعت إيرادات حدائقها وتجاربها المحلية إلى 6 مليارات دولار من 5.6 مليار دولار في العام السابق. كما ارتفعت أعمالها الدولية بشكل طفيف.

إجمالاً، تزايدت أرقام إيرادات ديزني السنوية في السنوات القليلة الماضية. وقفز إجمالي إيراداتها من 65 مليار دولار في عام 2020 إلى أكثر من 88.8 مليار دولار في السنة المالية الماضية. بلغت إيراداتها في الأشهر الاثني عشر اللاحقة (TTM) أكثر من 89.2 مليار دولار.

كما واصلت الشركة مكافأة مستثمريها. أعادت شراء أسهم تزيد قيمتها عن مليار دولار في الربع الأول وتتوقع مواصلة هذا الاتجاه هذا العام. وتأمل ديزني أيضًا في توليد 14 مليار دولار نقدًا هذا العام و8 مليارات دولار من FCF.

هناك دلائل على أن الشركة ذات قيمة عادلة حيث يتم تداولها عند نسبة مكرر الربحية الآجلة البالغة 33، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 33. كما أن لديها نسبة EV إلى EBITD الآجلة تبلغ 14.7.

التحدي الرئيسي الذي تواجهه الشركة هو أن أعمالها التلفزيونية الخطية والأعمال التجارية المباشرة للمستهلك ستستمر في التباطؤ في السنوات القادمة. علاوة على ذلك، فإن المزيد من العملاء يقطعون خطوطهم بينما تتزايد المنافسة في صناعة البث المباشر.

توقعات سعر سهم ديزني

مخطط DIS بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم ديزني قفز إلى أعلى مستوى له عند 123.80 دولارًا في أبريل، وقد انهار الآن بشدة إلى مستوى الدعم عند 100 دولار. انخفض السعر إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%.

تحركت أسهم ديزني إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، مما يشير إلى أن الدببة قد سيطرت. لقد تحطمت أيضًا أسفل النقطة المحورية Woodie الأولى. لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون الدعم الأول عند 95.83 دولارًا يليه 83.93 دولارًا، وهو أدنى تأرجح له في يناير 2023.