بطاقة أداء 7 أسهم رائعة لعام 2024: الجيد والسيئ والقبيح

حققت أسهم Magnificent 7 أداءً جيدًا في النصف الأول من العام حيث استمرت في التفوق على السوق الواسع. ارتفع صندوق Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) الذي يتم مراقبته عن كثب بنسبة 43٪ هذا العام، وهو أعلى من Invesco QQQ (20.3٪) وSPY S&P 500 (SPY)، الذي ارتفع بأكثر من 16.4٪.

7 أسهم رائعة

لقد قادت أسهم Nvidia الطريق

معظم مكاسب Magnificent 7 تعود إلى شركة Nvidia، شركة أشباه الموصلات التي قفزت بنسبة 160٪ تقريبًا هذا العام.

استفادت شركة Nvidia من الطلب المستمر على رقائق الذكاء الاصطناعي. أظهرت نتائج الربع الأول أن إيراداتها ارتفعت بنسبة تزيد عن 200% مع استمرار شركات مثل أمازون وجوجل ومايكروسوفت في الاستثمار في مراكز البيانات الخاصة بها.

تعمل شركة Nvidia على تشغيل أقوى شريحة GPU وأقوى البرامج المعروفة باسم Cuda. يمكّن هذا البرنامج الرقائق المصممة أصلاً للرسومات من تسريع تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

التحدي الأكبر الذي يواجه سهم Nvidia هو أنه أصبح باهظ الثمن ويمكن أن يتراجع إذا تباطأ نمو الشركة.

لقد كان أداء أسهم Meta Platforms جيدًا

كما كتبت سابقًا، ارتفع سعر سهم Meta Platforms بأكثر من 44% هذا العام، لتواصل المكاسب التي بدأت في أواخر عام 2022. وقد استفادت الشركة من الإنفاق الإعلاني المستمر وحصتها السوقية الحاسمة في هذا القطاع.

إنها طابعة نقدية تتمتع بواحدة من أفضل الميزانيات العمومية في الصناعة وقد بدأت الآن في دفع الأرباح. لقد أنهت الربع الأخير بأكثر من 58 مليار دولار نقدًا واستثمارات قصيرة الأجل ولديها الحد الأدنى من الديون.

مصدر القلق الرئيسي لـ Meta Platforms هو أن منصات الوسائط الاجتماعية الخاصة بها لا تشهد النمو القوي الذي كانت عليه من قبل. توقف معظم الأشخاص عن النشر ويواجه منافسة قوية من أمثال TikTok.

ارتفاع سهم ألفابت بنسبة 32%

أعتقد أن Alphabet هي أفضل شركة Magnificent 7. إنها شركة رائدة في السوق في محرك البحث وأصبح YouTube أكبر شركة بث مباشر في العالم.

والأهم من ذلك، أن شركة Alphabet ستصبح في نهاية المطاف أكبر لاعب في مجال الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل منتج Gemini الخاص بها. كما أنها تمتلك نظام أندرويد، أكبر نظام تشغيل للهواتف الذكية في العالم.

تعد Alphabet أيضًا ثالث أكبر لاعب في صناعة الحوسبة السحابية بعد Amazon وMicrosoft. ومن المرجح أن تستمر في الاستفادة من نمو الإعلان عبر الإنترنت، والذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية على المدى الطويل.

أظهرت النتائج المالية لشركة Alphabet أن إيراداتها قفزت من 69 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 إلى أكثر من 80 مليار دولار في الربع الأول من عام 24. إنها أيضًا شركة مربحة للغاية حيث بلغ صافي أرباح الربع الأول أكثر من 23.6 مليار دولار، وميزانية عمومية قوية، والحد الأدنى من الديون، وبدأت في دفع أرباح الأسهم. Alphabet هي أيضًا شركة ذات قيمة جيدة مع نسبة سعر إلى ربح أقل من 25.

سهم أمازون يرتفع

أما ثالث أفضل الشركات أداءً في Magnificent 7 فكانت شركة Amazon، التي قفز سهمها بأكثر من 30% في النصف الأول من العام.

تستفيد أمازون من ضجيج الذكاء الاصطناعي، حيث تعد واحدة من أكبر اللاعبين من خلال استثماراتها العديدة مثل أنثروبيك. كما أنها تستفيد من النمو المستمر لأعمال الحوسبة السحابية الخاصة بها.

نتائج أمازون الفصلية وأظهرت أن إيراداتها ارتفعت من 127 مليار دولار في عام 2023 إلى أكثر من 143 مليار دولار. لقد أصبحت أيضًا شركة مربحة للغاية حيث ارتفع صافي أرباحها من أكثر من 3.1 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 إلى أكثر من 10.4 مليار دولار.

مثل شركات Magnificent 7 الأخرى، تعد Amazon شركة مبالغ فيها للغاية حيث تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 2 تريليون دولار ونسبة مكرر الربحية الآجلة 43.4. وسوف تحتاج إلى إظهار المزيد من النمو لتبرير هذا التقييم.

مايكروسوفت تستفيد من الذكاء الاصطناعي

وقفز سعر سهم مايكروسوفت بنسبة 22% في النصف الأول من العام. مثل Alphabet، أعتقد أن Microsoft هي شركة أخرى جيدة ضمن قائمة Magnificent 7 بسبب دورها المهيمن في الأعمال الرئيسية.

يعد منتج Microsoft Azure ثاني أكبر لاعب في مجال الحوسبة السحابية بعد أمازون. وهي أيضًا مستثمر كبير في OpenAI، الشركة الأم لـ ChatGPT.

وارتفعت إيرادات مايكروسوفت من 52.8 مليار دولار في الربع الأول إلى أكثر من 61.8 مليار دولار بينما قفز صافي دخلها إلى 21.9 مليار دولار.

تتمتع الشركة بمركز مهيمن في الصناعات الرئيسية، وتتمتع بهوامش ربح قوية، ولديها مجال أكبر لمواصلة تنمية أعمالها. ومع ذلك، هناك أيضًا مخاوف بشأن تقييمها حيث يتم تداولها عند نسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 39.

أبل لديها مخاوف كبيرة

قفز سهم شركة Apple بنسبة 15% في النصف الأول، مما يجعلها ثاني أسوأ أداء في Magnificent 7.

وكما هو الحال، فإن شركة أبل هي واحدة من أضعف الشركات في المجموعة. تنخفض مبيعات iPhone نظرًا لأن معظم الأشخاص يبقون مع أجهزة iPhone لفترة أطول مما كانوا عليه في الماضي. حقق iPhone إيرادات بقيمة 69.7 مليار دولار في الربع الأول. لم تكن مبيعات Apple Vision Pro بهذه القوة.

علاوة على ذلك، ستستمر أعمال iPad في الانخفاض مع تباطؤ الطلب على المنتج. على عكس الماضي، لم يعد الناس يشترون iPad كما كانوا يفعلون من قبل. أيضًا، على الرغم من ترقية المنتج مؤخرًا، ليس لدى معظم الأشخاص حافز كبير للترقية إلى منتج جديد.

وتشهد أعمال خدمات أبل، والتي أصبحت جزءًا أساسيًا من عملياتها، أيضًا رياحًا معاكسة مع تباطؤ النمو. لذلك، يتعين على شركة Apple الكثير من العمل لتبرير تقييمها البالغ 3 تريليون دولار.

تحديات الأسهم تسلا

انخفض سعر سهم Tesla بنسبة 1% هذا العام، مما جعله اللاعب الأسوأ أداءً في Magnificent 7. ولحسن الحظ، انتعش السهم في الأسابيع القليلة الماضية، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 50% من أدنى نقطة له هذا العام.

يتمتع سهم Tesla ببعض من أضعف الأساسيات في Magnificent 7. فهو يواجه منافسة كبيرة، والهوامش آخذة في الانخفاض، وعدد المركبات المباعة آخذ في الانخفاض، ونمو إيراداتها يتحرك في الاتجاه الخاطئ.

وانخفضت إيراداتها الفصلية من أكثر من 23 مليار دولار في الربع الأول من عام 2023 إلى أكثر من 21 مليار دولار في الربع الأخير. ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه على المدى القريب. كما أن شركة Tesla هي واحدة من أكثر الشركات المبالغة في قيمتها في هذه الصناعة.