تحليل سعر سهم AT&T: أرباح ثابتة، ترقية التصنيف

شهد سعر سهم AT&T (NYSE:T) عودة قوية في الأشهر القليلة الماضية، مما يجعلها واحدة من أفضل شركات الاتصالات في الولايات المتحدة. وقد وصل إلى 12.75 دولارًا في يوليو من العام الماضي إلى ما يقرب من 20 دولارًا اليوم. وقد أدى هذا الانتعاش إلى رفع القيمة السوقية إلى أكثر من 134 مليار دولار.

عملية التحول AT&T جارية

لقد مرت AT&T، إحدى أكبر الشركات في صناعة الاتصالات، باضطرابات كبيرة في العقد الماضي.

لقد انهارت أسهمها بأكثر من 34٪ في هذه الفترة بينما فقدت الشركة مكانتها الأرستقراطية في توزيعات الأرباح عندما خفضت مدفوعاتها في عام 2022.

وقد عملت الإدارة الآن على تغيير مسار الشركة وتخفيض ديونها الكبيرة. لقد تخلت بالفعل عن طموحاتها الإعلامية من خلال فصل أعمالها في شركة Time Warner، وتشكيل شركة Warner Bros. Discovery، الشركة الأم لـ HBO وCNN.

كما عملت على خفض تكاليفها من خلال تسريح أكثر من 12 ألف عامل في السنوات القليلة الماضية في محاولة لتعزيز أرباحها.

وقد بدأت هذه النتائج تؤتي ثمارها مع استقرار إيراداتها. تظهر بيانات SeekingAlpha أن إجمالي إيرادات الشركة انخفض من أكثر من 181.1 مليار دولار في عام 2018 إلى أكثر من 122.4 مليار دولار في عام 2023.

وفي عام 2023، قفزت إيراداتها من أكثر من 120.7 مليار دولار في عام 2022 إلى أكثر من 122.4 مليار دولار. بدأت الشركة أيضًا في جني الأرباح. وحققت خسارة صافية تزيد عن 8.5 مليار دولار في عام 2022 إلى أكثر من 14.4 مليار دولار.

تظهر أحدث النتائج أن إيرادات الشركة ارتفعت إلى أكثر من 32 مليار دولار في الربع الأخير، بزيادة 10٪ عن نفس الفترة من عام 2023. وارتفع تدفقها النقدي الحر إلى 6.4 مليار دولار، ليصل التدفق النقدي الحر السنوي إلى أكثر من 16.8 مليار دولار. ارتفعت النقدية من العمليات لشركة AT&T بمقدار مليار دولار إلى أكثر من 11.4 مليار دولار.

بدأت الشركة في تحقيق نمو مستقر حيث أضافت 526 ألف هاتف بنظام الدفع الآجل في الربع الأخير وأكثر من 1.7 مليون خلال العام. وبلغت أليافها خلال الربع أكثر من 1.1 مليون.

استئناف نمو الأرباح

تتوقع AT&T أن يكون أداء أعمالها جيدًا هذا العام. وتتوقع أن يتراوح تدفقها النقدي الحر بين 17 مليار دولار و 18 مليار دولار هذا العام بينما سيكون نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 3٪.

لذلك، فإن نمو التدفق النقدي الحر سيساعدها على الحفاظ على أرباحها وتنميتها أيضًا في السنوات القادمة. كما سيساعدها على خفض ديونها التي تبلغ أكثر من 137.3 مليار دولار. وتأمل في تحقيق صافي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للديون لتكون 2.5 مرة في النصف الأول من هذا العام.

لدى AT&T عائد توزيعات أرباح بنسبة 5.90%، وهو أعلى من معظم الشركات. وهو أيضًا سهم بأسعار معقولة نسبيًا حيث يتم تداوله عند نسبة سعر إلى ربحية آجلة تبلغ 9.2، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 16.

تحليل أسعار أسهم AT&T

مخطط AT&T بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم AT&T كان أداؤه جيدًا في الأشهر القليلة الماضية. لقد تحرك فوق الجانب العلوي من القناة الهابطة، مما يعني أن الحركة الصعودية هي التي سادت.

شكل السهم أيضًا تقاطعًا ذهبيًا حيث قام المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 50 أسبوعًا و 200 أسبوع (EMA) بتقاطع صعودي. في معظم الحالات، يعد هذا أحد أنماط المخططات الأكثر شيوعًا.

تحرك مؤشر MACD فوق النقطة المحايدة بينما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى ذروة الشراء. لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المشترون نقطة المقاومة الرئيسية عند 20.40 دولارًا، وهي أعلى نقطة له في عامي 2016 و2017. وسيشير الاختراق فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب عند 22.20 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في عام 2020.