تحليل أسهم مجموعة Lucid Group: إلى أي مدى يمكن أن يصل LCID؟

واصل سعر سهم مجموعة لوسيد (LCID) الارتفاع يوم الخميس مع ارتفاع الطلب على شركات السيارات الكهربائية. وقفز إلى أعلى مستوى له عند 3.37 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير من هذا العام. وقد ارتفع بأكثر من 45% من أدنى مستوى له هذا العام.

إن تحول شركة Lucid مستمر

هناك دلائل متزايدة على أن تحول مجموعة Lucid Group يكتسب زخمًا بعد تعرضها لضغوط لفترة طويلة.

وقالت الشركة في بيانها الأخير إنها أنتجت 2110 مركبة في الربع الثاني وباعت 2394 خلال الفترة. وكانت هذه الأرقام أعلى نسبيًا من المتوقع وما تم تصنيعه وبيعه في العام السابق.

وتتوقع الإدارة أن يستمر نموها في الأرباع القادمة. على وجه التحديد، تأمل الإدارة أن تساعدها مركبة Gravity التي لم يتم إطلاقها بعد على تحقيق هذا الهدف.

ستكون Gravity مركبة رياضية متعددة الاستخدامات بمدى يقدر بما يصل إلى 400 ميل وسعة جلوس تصل إلى 7. وستكون قادرة على التحرك من 0 إلى 60 ميلاً في الساعة في أقل من 3.5 ثانية وستبدأ بسعر أقل من 80 ألف دولار.

الجاذبية مهمة بسبب شعبية سيارات الدفع الرباعي في الولايات المتحدة وحقيقة أنها ستتنافس الآن مع شركات تصنيع سيارات الدفع الرباعي الأخرى مثل Rivian و Tesla Model Y.

أعلنت شركة Lucid أيضًا عن استراتيجيات أخرى لتعزيز تحولها، بما في ذلك تسريح 6٪ من عمالها. من المتوقع أن تساعد عمليات تسريح العمال هذه في أن تصبح منظمة أصغر حجمًا وتوفر المال لأنها لا تزال تحرق الأموال.

ولا تزال هناك تحديات واضحة

وعلى الرغم من هذا التقدم، تواجه مجموعة لوسِد تحديات كبيرة في المستقبل. أولاً، المشكلة الأكبر هي أنها لا تزال تحرق الأموال النقدية مع تزايد خسائرها. وأظهرت أحدث النتائج أن إيراداتها ارتفعت إلى 172.7 مليون دولار في الربع الأول من 149.4 مليون دولار حققتها في العام السابق.

وبلغ صافي خسائرها خلال الربع 680 مليون دولار، بانخفاض عن 779 مليون دولار في العام السابق. وفي حين كان هذا تحسنا، فإن الخسارة لا تزال رقما كبيرا. وكان معظم هذه الخسارة بسبب تكلفة الإيرادات والبحث والتطوير (R&D).

ولذلك، هناك احتمال أن يستمر صافي خسائر الشركة في السنوات القادمة قبل أن تحقق الربح.

ثانياً، هناك دلائل تشير إلى أن الشركة قد تنفد من السيولة إذا استمرت الخسائر. وبلغت النقدية وما يعادلها 2.1 مليار دولار في الربع الأخير بينما بلغت استثماراتها قصيرة الأجل 1.8 مليار دولار.

ولحسن الحظ، تتمتع مجموعة لوسيد بإمكانية الوصول إلى رأس المال من صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية، وهو أكبر مساهم فيها. تمتلك شركة صناعة الكيماويات البترولية أكثر من 1.3 مليار سهم تبلغ قيمتها أكثر من 4.65 مليار دولار. وفي وقت سابق من هذا العام، قامت شركة صناعة الكيماويات البترولية بتقديم مليار دولار أمريكي للشركة في شكل اكتتاب خاص للأسهم الممتازة القابلة للتحويل.

ثالثا، تواجه الشركة تحديات المنافسة في صناعة السيارات الكهربائية. بعض من كبار المنافسين هم شركات مثل تيسلا، ريفيان، فاراداي فيوتشر، فورد، وبي إم دبليو.

توقعات سعر السهم واضحة

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم LCID وصل إلى قاع عند 2.3 دولار في مايو وشكل نمط قاع مزدوج. في معظم الحالات، يعد هذا أحد الأنماط الصعودية الأكثر شيوعًا في السوق.

انتقل السهم الآن إلى خط العنق. وعلى طول الطريق، ارتفع فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 50 يومًا و100 يوم (EMA)، وهي إشارة إيجابية.

تحرك خطا MACD فوق النقطة المحايدة بينما انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى نقطة ذروة الشراء. كما ارتفع مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) فوق مستوى 20.

ولذلك فمن المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع في الأسابيع المقبلة. وسيكون المحفز الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته هو أرباحها، والتي من المقرر أن تحدث في الخامس من أغسطس.