يقترب زوج دولار/فرنك USD/CHF من تقاطع الموت مع ارتفاع الفرنك السويسري

واصل سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري اتجاهه الهبوطي هذا الأسبوع، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له منذ مارس. لقد انهار بنسبة 5٪ تقريبًا من أعلى نقطة له هذا العام وهو على وشك تشكيل نمط تقاطع الموت.

PCE الأمريكي وقرار الاحتياطي الفيدرالي

كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري في اتجاه هبوطي قوي مع انخفاض العملة الأمريكية. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى 104.22 دولارًا أمريكيًا من أعلى مستوى له منذ عام 106.52 دولارًا أمريكيًا.

حدث هذا الانخفاض حيث توقع المستثمرون أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا.

وتزايدت هذه الآمال بعد أن نشرت الولايات المتحدة بيانات اقتصادية متضاربة هذا الشهر. وفي تقرير له، قال معهد إدارة التوريدات (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمات في البلاد انخفض إلى أقل من 50 في يونيو.

أظهر تقرير صادر عن S&P Global يوم الأربعاء أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي انخفض من 51.6 في يونيو إلى 49.5 في يوليو. وتعني هذه الأرقام، إلى جانب تدهور سوق الإسكان، أن الاقتصاد يتباطأ.

وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات اقتصادية أخرى أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.1% في يونيو، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2021. وفي الوقت نفسه، استمر التضخم في التحرك نحو الانخفاض، مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي إلى 3.0% و3.2%. ٪، على التوالى.

لذلك، أدى مزيج من انخفاض التضخم وتباطؤ الاقتصاد إلى زيادة احتمالات أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر.

وقد أكد جيروم باول هذا الرأي، حيث أشار إلى أن البنك يركز الآن على سوق العمل. وأشار إلى أن البنك يدرس خفض أسعار الفائدة.

ستصدر أخبار الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري المهمة التالية يوم الجمعة عندما ستصدر الولايات المتحدة أحدث بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). تتم مراقبة نفقات الاستهلاك الشخصي عن كثب أكثر من مؤشر أسعار المستهلك لأنه أكثر اتساعًا لأنه يأخذ في الاعتبار التغيرات في تحركات الأسعار في المناطق الريفية والحضرية.

يعتقد الاقتصاديون أن أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي ونفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية ارتفعت قليلاً على أساس شهري ولكنها انخفضت قليلاً على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند 0.2% بينما سيكون الرقم الرئيسي عند 0.1%.

سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل، بينما سيصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) بيانات الرواتب غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة. ومن المرجح أن يترك أسعار الفائدة دون تغيير ويشير إلى أنه سيخفضها في سبتمبر أو ديسمبر.

ومع تركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن على سوق العمل، فإن تقرير الوظائف سيكون أكثر أهمية مما كان عليه في الماضي. ومن شأن زيادة أخرى في معدل البطالة أن تزيد الآمال في خفض أسعار الفائدة هذا العام.

البنك الوطني السويسري يخفض أسعار الفائدة

وفي الوقت نفسه، كان البنك الوطني السويسري أكثر تشاؤما هذا العام مع استمرار انخفاض التضخم.

لقد أصبح البنك المركزي الأكثر تشاؤما في العالم المتقدم. لقد خفض أسعار الفائدة للمرة الثانية على التوالي في يونيو ويتوقع المحللون أنها ستقدم المزيد من التخفيضات في وقت لاحق من هذا العام.

أظهرت أحدث البيانات أن التضخم السويسري بلغ 1.3% في يونيو، بانخفاض من 3.5% في عام 2022. ويتوقع المحللون أن ينخفض التضخم إلى أقل من 1% في الأشهر القليلة المقبلة. وقال أحد المحللين في مجموعة بالينجر في مذكرة:

ولذلك، فإن زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري ينخفض بسبب ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام وقوة الفرنك. وانخفض زوج اليورو/الفرنك السويسري إلى مستوى 0.9525 بينما انخفض الجنيه الاسترليني/الفرنك السويسري إلى مستوى 1.130. وقد تزامن هذا التراجع أيضًا مع قوة الين الياباني مع انهيار أزواج الدولار الأمريكي/الين الياباني واليورو/الين الياباني.

توقعات الدولار/الفرنك السويسري

مخطط USD/CHF بواسطة TradingView

بلغ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري ذروته عند 0.9223 في مايو من هذا العام، وهو الآن في اتجاه هبوطي حاد. لقد استمر في تحقيق العديد من القيعان المنخفضة والقيعان الأعلى، مما يعني أن الدببة هي المسيطرة.

انخفض زوج دولار/فرنك USD/CHF مؤخرًا إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 0.8827، وهو أدنى مستوى له في 8 يونيو من هذا العام. وبهبوطه تحت هذا المستوى، تمكن الزوج من إبطال نموذج القاع المزدوج.

وفي الوقت نفسه، فإن الزوج على وشك تشكيل نموذج تقاطع الموت، حيث يتقاطع المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 200 يومًا و50 يومًا مع بعضهما البعض. في معظم الحالات، يعد هذا الصليب أحد أكثر الإشارات الهبوطية في السوق.

وفي الوقت نفسه، تحرك المذبذب الرائع أسفل المستوى المحايد وشكل سبعة أشرطة حمراء متتالية. وقد أشار مؤشر القوة النسبية ومؤشر الماكد إلى الأسفل.

وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل للزوج هو الاتجاه الهبوطي، والنقطة التالية التي يجب مراقبتها هي 0.8700.