توقعات AUD/USD: إشارة قبل بيانات الوظائف غير الزراعية وقرار بنك الاحتياطي الأسترالي

واصل سعر صرف الدولار الأسترالي إلى الدولار الأمريكي (AUD/USD) عمليات البيع يوم الخميس حيث تحول التركيز إلى بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية (NFP) يوم الجمعة وقرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الثلاثاء. لقد انهار إلى أدنى مستوى عند 0.6520، وهو أدنى مستوى له منذ الأول من مايو.

بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة مقبلة

كانت أهم أخبار AUD/USD هذا الأسبوع هي قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء. وفيه، كما كتبنا سابقًا ، قرر البنك ترك أسعار الفائدة دون تغيير بين 5.25% و5.50%. وظلت الأسعار في هذا النطاق منذ العام الماضي.

وأشار البنك في بيانه إلى أن الاقتصاد في حالة جيدة حيث تجنب الهبوط الحاد. يتحرك التضخم في الاتجاه الصحيح، حيث يقترب الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الرئيسي والأساسي من هدف 2.0%.

إن مصدر القلق الأكبر بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي الآن هو الجزء الآخر من تفويضه المزدوج: سوق العمل. وحذر البنك في بيان له من أن سوق العمل يتراجع وأنه سيكون من المريح خفض أسعار الفائدة قبل أن يتحرك التضخم إلى 2.0٪.

وتصاعدت هذه المخاوف يوم الأربعاء بعد أن نشر ADP تقريرًا ضعيفًا عن الوظائف في القطاع الخاص. وقالت الشركة فيه إن الاقتصاد خلق 122 ألف وظيفة في يوليو، وهي أدنى قراءة منذ أشهر.

وأظهر تقرير آخر يوم الخميس أن عدد طلبات إعانة البطالة استمر في الارتفاع الأسبوع الماضي، وهو أعلى مستوى له منذ أغسطس من العام الماضي. وانخفض قسم العمل في بيانات ISM غير التصنيعية إلى 43.

أكد بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سيعتمد على البيانات عند تحديد متى سيبدأ في خفض أسعار الفائدة. ستصدر إحدى أهم البيانات التي يجب مراقبتها يوم الجمعة عندما يصدر BLS بيانات الرواتب غير الزراعية الرسمية (NFP).

وسوف يراقب الاقتصاديون ثلاثة أشياء في هذا التقرير. أولا، كما هو الحال دائما، سوف ينظرون إلى تقرير الوظائف الرئيسي. ويتوقع الاقتصاديون أن يظهر هذا الرقم أن الاقتصاد أضاف أكثر من 170 ألف وظيفة بعد إضافة أكثر من 204 ألف وظيفة في يونيو. وفي هذا الصدد، سوف يراقب التجار ما إذا كان المكتب سيخفض تصنيف تقرير يونيو/حزيران كما كان يفعل في الأشهر القليلة الماضية.

وثانيا، وهو الأمر الأكثر أهمية، سوف يراقبون معدل البطالة، وهو الرقم الذي ينظر إلى عدد الأشخاص في سن العمل الذين لا يعملون. أظهرت أحدث البيانات أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.1% في يونيو بعد أن وصل إلى القاع عند 3.5% في عام 2023. لذلك، فإن إشارة أخرى على أن المعدل آخذ في الارتفاع ستزيد الآمال في خفض سعر الفائدة.

وأخيرا، سوف يراقب التجار نمو الأجور في البلاد. وبينما تنمو الأجور، هناك دلائل على أن هذا الاتجاه آخذ في التباطؤ. الإجماع هو أن متوسط الأجر في الساعة تباطأ من 3.9% إلى 3.7% في يونيو.

قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

ستصدر أخبار AUD/USD المهمة التالية يوم الثلاثاء من الأسبوع المقبل عندما يصدر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قراره بشأن سعر الفائدة. سيكون هذا اجتماعًا مهمًا لأن البنك أشار إلى أنه قد يكون من المريح رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.

ومع ذلك، يعتقد المحللون أن بنك الاحتياطي الأسترالي سوف يحافظ على أسعار الفائدة ثابتة ويلمحون إلى أنها ستظل مرتفعة لفترة أطول.

وأظهرت أحدث بيانات التضخم الأسترالية أن الأسعار تتجه نحو الانخفاض، وإن كان بوتيرة بطيئة. بقي مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي ثابتًا عند 1.0% في الربع الرابع ثم ارتفع إلى 3.8% على أساس سنوي.

وفي الوقت نفسه، تراجع متوسط مؤشر أسعار المستهلك الذي يتم مراقبته عن كثب من 4.4% في الربع الأول إلى 4.1% في الربع الثاني، وهو أقل من متوسط التقديرات البالغ 4.3%. وانتقل من 1.1% إلى 0.8% على أساس ربع سنوي.

كما استمر متوسط مؤشر أسعار المستهلك في الانخفاض، ليصل إلى 3.8% على أساس سنوي و0.8% على أساس ربع سنوي في الربع الأخير. وفي حين أن هذه الأرقام لا تزال أعلى من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2.0%، إلا أنها تتحرك في الاتجاه الصحيح.

أظهرت بيانات إضافية أن مبيعات التجزئة الأسترالية انخفضت بنسبة 0.3% في الربع الأخير. وأظهرت بيانات يوم الخميس أن صادرات البلاد ارتفعت بنسبة 1.7٪ في يونيو بينما تباطأت الواردات إلى 0.5٪.

كل هذه الأرقام تعني أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيكون على الأرجح آخر البنوك المركزية التي تبدأ في خفض أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن تبدأ في خفضها في ديسمبر. ومن المرجح أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، في حين بدأ البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا بالفعل عملية التخفيض.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

كان الدولار الأسترالي في اتجاه هبوطي قوي في الأسابيع القليلة الماضية. وقد انخفض من نقطة المقاومة الرئيسية عند 0.6800 إلى حوالي 0.6510. وتزامنت أعلى نقطة له في يوليو مع خط الاتجاه الهابط الذي يربط أعلى تأرجح في فبراير من العام الماضي.

انخفض الزوج تحت المتوسطين المتحركين لمدة 50 يومًا و100 يوم. وفي الوقت نفسه، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى ذروة البيع. وبالتالي، فمن المرجح أن يستمر الزوج في الانخفاض حيث يستهدف البائعون الجانب السفلي من القناة الصعودية عند 0.6440.