تحليل سهم فاراداي (FFIE): يواجه مستقبلًا صعبًا في المستقبل

واصل سعر سهم فاراداي فيوتشر (FFIE) اتجاهه الهبوطي القوي يوم الاثنين حيث انخفض بأكثر من 17٪، مما يجعله واحدًا من أسوأ الأسهم أداءً في وول ستريت. تم تداول شركة تصنيع السيارات الكهربائية الناشئة بسعر 0.25 دولار، بانخفاض يزيد عن 63% هذا العام وبنسبة 99% في الأشهر الـ 12 الماضية. وانخفضت قيمتها السوقية إلى 134 مليون دولار.

تم بيع أسهم المركبات الكهربائية

لقد تم بيع معظم شركات السيارات الكهربائية مع تراجع معظم الشركات في وول ستريت. وانخفض سهم Nio، شركة السيارات الكهربائية الهندية الشهيرة، بأكثر من 3.4% بينما انخفض سهم Tesla بنسبة 3.30%.

كما تراجعت أسهم شركات السيارات الكهربائية الأخرى مثل Rivian وLucid Group وMullen Automotive بأكثر من 5%. كانت معظم هذه الخسائر بسبب عمليات البيع العامة للأسهم، حيث انخفض مؤشر ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 وداو جونز بأكثر من 3٪.

كما استمرت المؤشرات العالمية الأخرى مثل Nikkei 225 وTopix و Hang Seng في الانخفاض. القلق الرئيسي بين المستثمرين هو أن المستثمرين يقومون بتفكيك تجارة المناقلة بالين الياباني التي كانت موجودة منذ عقود. في الأسبوع الماضي فقط، قرر بنك اليابان (BoJ) رفع أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪.

كما تراجعت أسهم السيارات الكهربائية بعد أن نشرت تسلا نتائج فصلية ضعيفة. وارتفعت إيراداتها بشكل طفيف إلى 25.5 مليار دولار في الربع الثاني من 24.9 مليار دولار في نفس الربع من عام 2023. ومع ذلك، انخفض صافي خسائرها من أكثر من 2.7 مليار دولار إلى 1.47 مليار دولار.

غالبًا ما يُنظر إلى شركة Tesla على أنها المحرك الرئيسي لصناعة السيارات الكهربائية لأنها اللاعب الأكثر تقدمًا في هذا القطاع ولها مصانع في الولايات المتحدة والصين وأوروبا.

تواجه صناعة السيارات الكهربائية العديد من التحديات. أولاً، هناك دلائل تشير إلى تراجع الطلب مع تركيز المستهلكين على السيارات الهجينة من أمثال تويوتا وفورد.

ثانيًا، لا يزال لدى العملاء مخاوف بشأن النطاق على الرغم من التحسينات الأخيرة في تكنولوجيا البطاريات. بالإضافة إلى ذلك، استمرت المنافسة في صناعة السيارات الكهربائية في الارتفاع، حيث تتنافس شركات مثل فاراداي فيوتشر مع لوسيد وتيسلا.

فاراداي فيوتشر في مكان صعب

يعتقد المحللون أن صناعة السيارات الكهربائية لا تموت. ومع ذلك، كما رأينا مع شركات مثل فيسكر ولوردستاون موتورز، لن تستمر جميع الشركات الحالية في الازدهار. وفي الصين، تقدمت المئات من شركات السيارات الكهربائية بطلبات لإشهار إفلاسها في السنوات القليلة الماضية.

شركات السيارات الكهربائية التي ستستمر في الأداء الجيد هي تلك التي تتمتع بسوق كبير يمكن التعامل معه، وميزة تصنيعية، ولديها ميزانية عمومية قوية.

ولسوء الحظ بالنسبة لشركة فاراداي فيوتشر، فإن الشركة تفتقر إلى الثلاثة. على سبيل المثال، تهدف الشركة إلى أن تكون رائدة في السوق في صناعة السيارات الكهربائية الفاخرة، مع بيع سيارتها الأولى بأكثر من 300 ألف دولار. أعتقد أنه لا يوجد عدد كافٍ من المشترين لمثل هذه السيارة.

وتبيع شركة لوسيد موتورز، التي تركز على سوق سيارات السيدان الفاخرة، سياراتها بأقل من 200 ألف دولار. وبالمثل، تبيع شركات فاخرة أخرى مثل مرسيدس بنز وبورش معظم سياراتها بأقل من 150 ألف دولار.

مشاكل الميزانية العمومية لفاراداي

بالإضافة إلى ذلك، لا تدعم الميزانية العمومية لشركة فاراداي فيوتشر أعمالها في الوقت الحالي. أظهرت أحدث النتائج أن شركة فاراداي فيوتشر لديها 91 مليون دولار فقط من الأصول المتداولة، ومن بين هذه الأموال، 2.12 مليون دولار نقدًا و34 مليون دولار مخزون.

وحتى على افتراض أن الشركة قادرة على تحويل أصولها الحالية إلى نقد، هناك فرص قليلة في أن تتمكن من تمويل ميزانيتها العمومية. علاوة على ذلك، حققت الشركة خسارة صافية تزيد عن 431 مليون دولار في السنة المالية الماضية، وهو تحسن عن العام السابق البالغ 602 مليون دولار.

تتكبد شركات السيارات الكهربائية خسائر لفترة طويلة. استمرت شركات مثل Rivian وLucid وNio في خسارة ملايين الدولارات ربع سنوية حتى بعد بدء تسليم سياراتها.

لدى فاراداي فيوتشر طرق محدودة لجمع الأموال بسبب تقييمها المنخفض حيث تبلغ قيمتها السوقية 134 مليون دولار فقط. بالنسبة لشركة مثل تسلا، فإن جمع مليارات الدولارات ليس بالأمر الصعب، لأن قيمتها السوقية تزيد عن 600 مليار دولار.

وبالتالي فإن زيادة الأسهم من شأنها أن تجعل الأسهم الرخيصة بالفعل أسوأ. ومن غير الواضح ما إذا كانت الشركة قادرة على الوصول إلى سوق الديون بالنظر إلى أن أسعار الفائدة لا تزال عند مستوى مرتفع.

فاراداي تحليل سعر السهم في المستقبل

مخطط أسهم فاراداي المستقبلية بواسطة TradingView

تعرض سعر سهم Faraday Future لعمليات بيع مكثفة بعد أن بلغ ذروته عند 3.90 دولارًا في مايو مع قفز أسهم الميم. دفع هذا الارتفاع السهم إلى أعلى مستوى له عند 3.90 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ سنوات.

منذ ذلك الحين، مثل أسهم الميم الأخرى التي ارتفعت، انخفض سعر سهم FFIE بأكثر من 935 وعزز بقائه كأسهم بنس واحد. وقد ظل باستمرار تحت المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 يومًا و200 يوم (EMA)، مما يعني أن الحركة الهبوطية هي المسيطرة.

لذلك، فإن مسار المقاومة الأقل لسعر سهم فاراداي فيوتشر يتجه نحو الأسفل، حيث تكون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 0.040 دولار، وهي أدنى نقطة لها في وقت سابق من هذا العام.