ترتفع أسعار Stellar (XLM) وAAVE وRipple (XRP) ولكن هناك مشكلة

شهدت أسعار العملات المشفرة عودة قوية خلال الجلسة المسائية حيث ظل المستثمرون متفائلين بشأن الصناعة وإمكانية تدخل الاحتياطي الفيدرالي. قفز سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له عند 56000 دولار، مضيفًا أكثر من 7000 نقطة من أدنى مستوى له يوم الاثنين.

ارتفع سعر إيثريوم إلى 2525 دولارًا، بينما ارتفع سعر ستيلر لومينز (XLM) إلى 0.090 دولارًا، أي أعلى بنسبة 20٪ من أدنى مستوى له يوم الاثنين. ارتفع Aave إلى مستوى مرتفع عند 104.30 دولار، أي أعلى بنسبة 35% من أدنى مستوى يوم الاثنين، بينما ارتفع سعر الريبل (XRP) إلى 0.50 دولار، أي أعلى بنسبة 18% من أدنى مستوى سجله يوم الاثنين. وكانت العملات المعدنية الأخرى ذات الأداء الأفضل هي Akash Network (AKT)، وBrett، وHelium (HNT)، وOndo Finance.

لنكن واضحين: على الرغم من أن هذه العملات قد ارتدت مرة أخرى، إلا أنها تظل في سوق هابطة، والتي يتم تعريفها على أنها الحالة التي ينخفض فيها الأصل بنسبة 20٪ على الأقل من أعلى نقطة له في وقت معين.

انخفض رمز XRP الخاص بـ Ripple بنسبة 22٪ من أعلى مستوى له هذا الشهر، بينما انخفض رمز XLM بنسبة 20٪ عن أعلى مستوى له منذ شهر.

الأسهم العالمية تنتعش

السبب الأول لانتعاش العملات المشفرة هو أن الأسهم العالمية بدأت في الارتداد. وفي اليابان، ارتفع مؤشرا نيكاي 225 وتوبيكس بنسبة 10% تقريبًا بعد أن انخفضا بأكثر من 14% يوم الاثنين.

وفي هونج كونج، ارتفع مؤشر هانج سينج بمقدار 20 نقطة أساس بينما قفز مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بأكثر من 4%. وحدث نفس الاتجاه في الهند حيث ارتفع مؤشر Nifty 50 بنسبة 0.50%.

والأهم من ذلك أن العقود الآجلة للأسهم الأمريكية كانت أيضًا في المنطقة الخضراء، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 320 نقطة بينما ارتفعت تلك المرتبطة بمؤشري ناسداك 100 وراسل 2000 بأكثر من 1٪.

حدث هذا الانتعاش عندما فكر المستثمرون في الأحداث الأخيرة واشتروا الانخفاض.

بداية، كان هناك سببان رئيسيان لانهيار يوم الاثنين. أولاً، حدث الانخفاض بعد أن نشرت الولايات المتحدة بيانات اقتصادية محبطة يوم الجمعة. وأظهر التقرير أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.3٪ في يوليو حيث خلق الاقتصاد 114000 فرصة عمل فقط.

وكشفت بيانات إضافية أن نمو الأجور تباطأ في حين ارتفع عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلبات إعانة البطالة الأولية بشكل حاد في الأسبوع السابق.

ولذلك، هناك مخاوف متزايدة من أن الولايات المتحدة قد تمر بمرحلة ركود في الأشهر المقبلة.

ثانياً، تراجعت هذه الأصول مع استمرار المستثمرين في تقليص تجارة المناقلة اليابانية التي ظلت قائمة لعقود من الزمن. تجارة المناقلة هي حالة يقترض فيها المستثمرون بثمن بخس ويستثمرون في البلدان ذات الفائدة المرتفعة. ومن المتوقع أن يصل إجمالي تجارة المناقلة إلى أكثر من 20 تريليون دولار. وفي مذكرة، قال أحد المحللين من CLSA:

"في حين انتعشت السوق كثيرا، فإن الصورة الأكبر لا تزال غير واضحة - ما إذا كان بنك اليابان يستطيع الآن رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام، وما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة".

لماذا ترتفع أسعار Stellar وAAVE وRipple؟

هناك عدة أسباب وراء ارتفاع Stellar Lumens وAAVE وRipple.

أولاً، كما كتبت يوم الاثنين، فإن الركود الأمريكي هو في الواقع حافز صعودي للأصول الخطرة مثل العملات المشفرة والأسهم لأنه سيجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على التحرك.

ويتوقع المستثمرون بالفعل عدة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. ويتوقع محللو ING أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بنسبة 0.50٪ في سبتمبر تليها سلسلة من التخفيضات بنسبة 0.25٪ في وقت لاحق من هذا العام. كتبوا:

يعتقد محللو جيفريز أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يعقد اجتماعًا طارئًا في أغسطس ويخفض أسعار الفائدة إما بنسبة 0.25% أو 0.50%. يتوقع محللو UBS تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس.

لذلك، كما رأينا في عام 2020، فإن الأسهم والعملات المشفرة تعمل بشكل جيد عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة. وكما رأينا في عام 2022، فإنها تتعثر بعد ذلك عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة.

حركة سعر البيتكوين

السبب الآخر وراء ارتفاع العملات الثلاث هو ارتداد عملة البيتكوين. ارتفع إلى 56000 دولار يوم الثلاثاء وشكل نمطين مهمين في الرسم البياني كما هو موضح أعلاه.

وقد شكل نمط الرسم البياني المطرقة، والذي يتميز بظل سفلي طويل وجسم صغير بدون ظل علوي. إنها واحدة من علامات الانعكاس الأكثر شيوعًا في السوق.

شكلت عملة البيتكوين أيضًا نمط إسفين هابط متسع، وهو نمط صعودي آخر. في الواقع، كما هو موضح أدناه، شكلت العملة نمطًا مشابهًا في عام 2020 مع بدء جائحة كوفيد-19.

سيتم تأكيد الاختراق الصعودي لبيتكوين إذا ارتفعت العملة فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.

ترتبط العملات البديلة مثل AAVE وStellar Lumens وRipple ارتباطًا وثيقًا بالبيتكوين. على سبيل المثال، ارتفعت هذه العملات إلى أعلى مستوى لها منذ عدة سنوات في شهر مارس حيث قفزت عملة البيتكوين إلى مستوى قياسي.

ومع ذلك، هناك خطر كبير في أن يكون هذا الارتداد جزءًا من ارتداد القطة الميتة، وهو الوضع الذي يكون فيه الأصل في حالة سقوط حر في مرحلة عودة قصيرة ثم يستأنف الاتجاه الهبوطي. يحدث هذا الانتعاش القصير عندما يشتري بعض المستثمرين الانخفاض.

الخطر الآخر هو أن تظل عملة البيتكوين أدنى من المتوسطين المتحركين لمدة 50 يومًا و100 يوم، مما يعني أن المضاربين على الانخفاض لا يزالون مسيطرين في الوقت الحالي.