إليكم السبب وراء ارتفاع أسهم Plus500 وCMC Markets وIG Group

حققت شركات الفوركس وعقود الفروقات المدرجة في المملكة المتحدة أداءً جيدًا هذا العام مع انتعاش أحجام التداول الشهرية ونجاح تدابير خفض التكاليف. ارتفع سعر سهم Plus500 (PLUS) في الأشهر الستة الماضية على التوالي وفي 9 من الأشهر العشرة الماضية. وقد قفز بأكثر من 68% هذا العام ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.

وارتفع سعر سهم مجموعة IG (IGG) أيضًا في الأشهر الستة الماضية بنسبة تزيد عن 31% هذا العام وبنسبة تزيد عن 70% من أدنى نقطة له في عام 2023.

وبالمثل، ارتفع سهم CMC Markets (CMCX) بأكثر من 293% من أدنى مستوياته في عام 2023. وقد ارتفع بأكثر من 200% هذا العام وهو أقل بنسبة 30% من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 472.5 بنسًا، والذي بلغه في عام 2021. وتبلغ القيمة السوقية لهذه الشركات الثلاث 2 مليار جنيه إسترليني و3.63 مليار جنيه إسترليني و925 مليون جنيه إسترليني.

استحواذ هارجريفز لانسداون

أحد الأسباب الرئيسية وراء ارتفاع هذه الأسهم هو عملية الاستحواذ الأخيرة على شركة Hargreaves Lansdown من قبل اتحاد شركات الأسهم الخاصة بقيادة CVC Capital Partners.

وقد أدى هذا الاستحواذ إلى زيادة حادة في الشركات ذات الصلة، كما زاد من احتمالية أن تصبح أهدافا للاستحواذ أيضا.

وبالإضافة إلى هؤلاء السماسرة، ارتفعت أيضًا أسهم مثل St. James Place و Abrdn في الأشهر القليلة الماضية مع ارتفاع الآمال في المزيد من عمليات الاستحواذ.

كما ارتفعت الأسهم بالتوازي مع أداء شركات الوساطة الأخرى. ففي الولايات المتحدة، ارتفعت أسهم Robinhood Markets أيضًا بأكثر من 80% هذا العام.

نتائج مالية قوية

وقد حققت هذه الأسهم أداءً جيدًا مع استمرار نشاط السوق المالية العالمية. ففي المملكة المتحدة، قفز مؤشر FTSE 100 إلى مستوى قياسي مرتفع. وعلى نحو مماثل، قفزت معظم المؤشرات في أوروبا مثل مؤشر CAC 40 ومؤشر DAX إلى مستويات قياسية مرتفعة.

وقد حدث تحرك مماثل في الولايات المتحدة، حيث ارتفعت مؤشرات ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 وداو جونز. كما تشهد سوق الفوركس نشاطاً قوياً مع هبوط الدولار الأميركي مقابل أغلب العملات.

في معظم الحالات، تحقق شركات الوساطة أداءً جيدًا عندما يكون هناك تحرك قوي في السوق للأصول المالية الرئيسية، حيث يؤدي ذلك إلى المزيد من الطلب.

أظهرت أحدث النتائج المالية أن أداء الشركة بدأ في التعافي. بلغت الإيرادات السنوية لمجموعة IG 987 مليون جنيه إسترليني، بانخفاض عن 1.02 مليار جنيه إسترليني في السنة المالية 2023. وفي نفس الفترة، انخفضت أرباحها قبل الضرائب إلى 400 مليون جنيه إسترليني بينما انخفض عدد العملاء النشطين إلى 346 ألفًا.

ومع ذلك، وعلى الرغم من ذلك، تعتقد الإدارة أنها وضعت الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق أداء جيد في المستقبل. على سبيل المثال، قررت الشركة في أكتوبر/تشرين الأول تسريح 10% من إجمالي قوتها العاملة للحفاظ على النقد. وأعلنت مجموعة آي جي عن إعادة شراء أسهم بقيمة 150 مليون جنيه إسترليني وزيادة أرباحها إلى 46.2 بنس.

وفي الوقت نفسه، واصلت Plus500 العمل بكامل طاقتها هذا العام. فقد ارتفعت إيراداتها في النصف الأول من العام بنحو 8% إلى أكثر من 398 مليون جنيه إسترليني، في حين بلغت أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 183 مليون جنيه إسترليني، بزيادة قدرها 6% عن نفس الفترة من العام الماضي.

مثل مجموعة IG، واصلت Plus500 إعادة الأموال النقدية إلى المساهمين. وأعلنت عن عوائد بقيمة 185 مليون جنيه إسترليني ، مع إعادة شراء أسهم بقيمة 110 مليون دولار وأرباح بقيمة 75.5 مليون دولار. هذا بالإضافة إلى 175 مليون دولار أعلنت عنها في وقت سابق من هذا العام.

وهذه أرقام كبيرة بالنسبة لشركة تقدر قيمتها بنحو 2 مليار دولار. وعلى مر السنين، أعادت الشركة 2.3 مليار دولار إلى المساهمين منذ طرح أسهمها للاكتتاب العام.

كما واصلت شركة CMC Markets تحقيق أداء جيد هذا العام، حيث أظهرت أحدث النتائج أن عدد عملائها تجاوز 266,870 عميلاً.

بلغ دخلها من التداول أكثر من 259.1 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية الماضية، تلاه صافي إيرادات استثمارية بلغت 34 مليون جنيه إسترليني. كما استفادت الشركة من أسعار الفائدة حيث بلغ دخلها من الفائدة 35 مليون جنيه إسترليني. وفي المجمل، ارتفع صافي الدخل التشغيلي إلى 332 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية 2024 من 288 مليون جنيه إسترليني في العام السابق.

التوقعات لمجموعة IG وPlus500 وCMC Markets

نحن نعتقد أن IG Group وPlus500 وCMC Markets ستواصل أداءها الجيد هذا العام، خاصة الآن مع توقع تراجع أسعار الفائدة في البلدان الرئيسية.

من الناحية المثالية، تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى أداء أفضل في سوق الأسهم والعملات المشفرة مع انتقال المزيد من الأشخاص من استثمارات الأصول الثابتة.

وبالإضافة إلى ذلك، تتمتع الأسهم الثلاثة بالزخم حيث يعتقد المحللون أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

ومع ذلك، فإن الخطر يكمن في أن جميع الأسهم تتعرض لمستويات شراء مفرطة، مما يعني أن المستثمرين قد يبدأون في جني الأرباح. وقد شكل مؤشر القوة النسبية (RSI) لشركة CMC Markets تباعدًا هبوطيًا وهو عند نقطة ذروة الشراء عند 70. وبالتالي، يحتاج السهم إلى التحرك فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 345 بنسًا لمواصلة الارتفاع.

انتقل مؤشر القوة النسبية لـ IG Group على الرسم البياني الأسبوعي إلى نقطة ذروة الشراء عند 80 بينما يقع مؤشر Plus500 عند 85. وبالتالي، هناك خطر حدوث تراجع قصير الأجل في الأمد القريب.