مؤشر Nifty 50 ومؤشر BSE Sensex يواجهان مقاومة مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية إلى أعلى مستوى على الإطلاق

تراجعت مؤشرات BSE Sensex و Nifty 50 بشكل طفيف حيث بدأ بعض المستثمرين في جني الأرباح. وتراجع مؤشر Nifty 50 للأسهم القيادية إلى 25000 روبية، منخفضًا عن أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 25338 روبية. وقد ارتفع بأكثر من 233% من أدنى مستوى له في عام 2020.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

كان مؤشر BSE Sensex يتداول عند 81,560 روبية، وهو أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 82,764 روبية. ومثله كمثل مؤشر Nifty، فقد ارتفع بأكثر من 217% من أدنى مستوى له في عام 2020.

استمرار انهيار الروبية الهندية

Copy link to section

تراجعت مؤشرات Nifty 50 وSensex مع تركيز المستثمرين على انهيار الروبية الهندية المستمر. بلغ سعر صرف الدولار الأمريكي/الروبية الهندية 83.94، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. وقد ارتفع بنسبة 1% هذا العام وبنحو 20% في السنوات الخمس الماضية.

يعتقد أغلب المحللين أن بنك الاحتياطي الهندي لن يسمح للروبية بالهبوط إلى ما دون مستوى 84 مقابل الدولار الأميركي. ووفقاً لوكالة رويترز ، فإن البنك يعمل خلف الكواليس لتجنب هبوط الروبية إلى ما دون مستوى 84.

إذا استمرت الروبية في الانخفاض بشكل أكبر، فمن المرجح أن يتدخل بنك الاحتياطي الهندي باستخدام جزء من احتياطياته الأجنبية البالغة 655 مليار دولار للتدخل.

أما الخيار الآخر فهو البدء في رفع أسعار الفائدة، وهي الخطوة التي من شأنها أن تجعل سندات الحكومة الهندية أكثر جاذبية للمستثمرين.

لقد ضعفت قيمة الروبية الهندية لعدة أسباب. أولاً، في حين ينمو الاقتصاد الهندي، كان حجم تدفقات رأس المال الاستثماري الأجنبي أضعف مما كان عليه في الماضي. أظهرت أحدث البيانات أن تمويل رأس المال الاستثماري للشركات الهندية ارتفع بنسبة 42% في الأشهر السبعة الأولى إلى أكثر من 6.3 مليار دولار.

في الماضي، كانت البلاد تشهد المزيد من الاستثمارات مع تخصيص الأجانب لشركات مثل PayTM وOyo Hotels وByJu’s. وفي عام 2021، قفزت هذه الاستثمارات إلى أكثر من 38 مليار دولار. ثم تباطأت إلى 25 مليار دولار في عام 2022 و15 مليار دولار في عام 2022.

وفي الوقت نفسه، كان الاستثمار الأجنبي المباشر في الهند في اتجاه تصاعدي بطيء، حيث ارتفع من أكثر من 44.4 مليار دولار في عام 2018 إلى حوالي 70 مليار دولار في العام الماضي. وقد ساعدت هذه التدفقات في دعم الروبية الهندية.

وإلى حد ما، يحقق مؤشرا Nifty 50 وBSE Sensex أداءً جيدًا عندما تكون الروبية الهندية ضعيفة لأن العديد من الشركات تركز على الصادرات. ويشمل هذا شركات مثل Tata Motors وReliance Industries وTata Consultancy وVedanta وHindalco Industries.

قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الهندي

Copy link to section

كما حقق مؤشرا Nifty 50 وBSE Sensex أداءً جيدًا للمستثمرين حيث يركز المستثمرون على الإجراءات التالية لبنك الاحتياطي الهندي (RBI) وبنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومن المقرر أن يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في التاسع عشر من سبتمبر/أيلول، ومن المرجح أن يكون له تأثير كبير على أسواق الأسهم الأميركية والهندية. ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الآن بعد أن بدأ سوق العمل في التباطؤ وتراجع التضخم.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن معدل البطالة ظل أعلى من 4% في أغسطس/آب حيث أضاف الاقتصاد أكثر من 142 ألف وظيفة في أغسطس/آب. ومن المرجح أن تعمل تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية على تغذية الأسهم الهندية مع بحث المستثمرين الأميركيين عن العائد في أماكن أخرى.

من ناحية أخرى، قد يقرر بنك الاحتياطي الهندي البدء في خفض أسعار الفائدة إما في وقت لاحق من هذا العام أو في الربع الأول من عام 2025 بسبب معدل التضخم الغذائي المرتفع بعناد في البلاد.

أهم الشركات المتحركه في مؤشر Nifty 50

Copy link to section

كانت شركة Premier Energies هي الشركة الأكثر تحركًا في الهند، والتي تم طرح أسهمها للاكتتاب العام الأسبوع الماضي وارتفعت بنسبة تزيد عن 50% منذ ذلك الحين. تعد Premier Energies شركة رائدة تركز على الطاقة الشمسية في البلاد. يمكنها تصنيع 2 جيجاوات من وحدات الطاقة الشمسية سنويًا.

وكانت الشركات الأخرى الرائدة في الهند هي شركات مثل شركة باراماونت كوزماتيكس، وشركة مارشال ماشينز، وشركة سونال ميركانتيل، وشركة كابيتال إنديا فاينانس.

ارتفعت أسهم شركة ريلاينس إندستريز بأكثر من 2% في حين ارتفعت أسهم فودافون آيديا بنسبة 3% حتى بعد أن حذر جولدمان ساكس من أنها قد تنهار بنسبة تزيد عن 80% في السنوات القادمة.

تزايدت أسهم مجموعة أداني بعد أن أوقفت محكمة كينية نقل مطار جومو كينياتا الدولي في كينيا إلى الشركة في عقد إيجار مدته 30 عامًا.

تحليل مؤشر Nifty 50

Copy link to section

مؤشر Nifty 50 | الرسم البياني بواسطة TradingView

بالنظر إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن مؤشر Nifty 50 كان في اتجاه صعودي قوي بعد أن بلغ أدنى مستوياته عند 16820 روبية هندية في أبريل من العام الماضي. وقد قفز بنسبة 50% تقريبًا منذ ذلك الحين مع انتعاش الأسهم العالمية.

ظل المؤشر ثابتًا فوق المتوسطات المتحركة الأسيّة (EMA) لمدة 50 يومًا و200 يومًا، مما يعني أن الثيران هي المسيطرة.

بلغ سعر صرف الجنيه الاسترليني ذروته عند 25338 روبية في أغسطس/آب ثم تراجع قليلاً إلى النقطة النفسية عند 25000 روبية. وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر نسبة السعر (PPO) أعلى من النقطة المحايدة عند الصفر.

لذلك، لن يتم تأكيد المزيد من ارتفاع مؤشر Nifty 50 إلا إذا تحرك فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 25338 روبية. وإذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 26000 روبية.

توقعات مؤشر BSE Sensex

Copy link to section

الرسم البياني لمؤشر Sensex بواسطةTradingView

يرتبط مؤشر Nifty 50 ومؤشر BSE Sensex ارتباطًا وثيقًا ببعضهما البعض. بلغ مؤشر Sensex ذروته عند 82765 روبية في وقت سابق من هذا العام ثم تراجع إلى 81600 روبية. وظل فوق جميع المتوسطات المتحركة وشكل نمطًا بيانيًا صغيرًا مزدوج القمة.

لذلك، وكما هو الحال مع مؤشر Nifty، سيحتاج مؤشر Sensex إلى التحرك فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 82765 روبية هندية لتأكيد الاتجاه الصعودي. وسوف يؤدي التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من الارتفاع إلى مستوى المقاومة التالي عند 83000 روبية هندية.