سهم Coinbase يقترب من نقطة الموت؛ قد تكون تقنية Blockchain الأساسية بمثابة حافز

ارتفع سعر سهم Coinbase (COIN) قليلاً هذا الأسبوع مع انتعاش الأسهم الأمريكية ومع بقاء نمط موت البيتكوين بعيد المنال. قفز إلى أعلى مستوى عند 164.42 دولارًا يوم الجمعة، بزيادة تزيد عن 12.7٪ من أدنى نقطة له هذا الشهر. ويظل أقل بنسبة 41٪ من أعلى نقطة هذا العام.

هل تبحث عن إشارات وتنبيهات من متداولين محترفين؟ اشترك في Invezz Signals™ مجانًا. يستغرق 2 دقيقة.

رياح معاكسة كبيرة

Copy link to section

تواجه Coinbase رياحا معاكسة كبيرة مع تراجع أسعار العملات المشفرة ومع تزايد المنافسة في صناعة التبادل المركزي واللامركزي.

ظلت عملة البيتكوين، أكبر عملة في الصناعة، أقل من 60 ألف دولار في الأسابيع القليلة الماضية بينما تعرضت عملة الأثير لعمليات بيع كثيفة.

تزدهر البورصات المركزية مثل Coinbase عندما تحقق العملات المشفرة أداءً جيدًا لأن هذا يؤدي عادةً إلى مزيد من الحجم.

تظهر البيانات الصادرة عن The Block أن حجم التداول في البورصات المركزية بلغ ذروته في مارس/آذار من هذا العام مع ارتفاع أسعار معظم العملات. وقد ظل راكدًا نسبيًا في الأشهر القليلة الماضية مع تراجع أسعار معظم العملات.

كما خسرت Coinbase حصة سوقية أمام العديد من بورصات العملات المشفرة. وتُظهِر البيانات أن البورصة تعاملت مع حجم تداولات تجاوز 66 مليار دولار في الشهر الماضي.

تعاملت Binance، أكبر بورصة، مع 448 مليار دولار في نفس الشهر بينما تعاملت Bybit وCrypto.com وHuobi وOKX مع 154 مليار دولار و68 مليار دولار و66 مليار دولار على التوالي. وهذا يعني أن Coinbase تراجعت في شعبيتها منذ أن كانت ذات يوم ثاني أكبر بورصة في العالم بعد Binance.

في غضون ذلك، من المرجح أن تتعرض أرباح كوين بيز من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بعملتي بيتكوين وإيثريوم لضغوط، حيث شهدت هذه الصناديق تدفقات خارجية كبيرة في الأسابيع القليلة الماضية. فقد شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بعملتي إيثريوم تدفقات خارجية صافية تراكمية تجاوزت 582 مليون دولار، في حين خسرت صناديق بيتكوين مبالغ كبيرة في الأسابيع القليلة الماضية.

برزت Coinbase باعتبارها أكبر اللاعبين في صناعة صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، حيث تقدم حلول الحراسة لشركات مثل Blackrock وArk Invest وBitwise.

قاعدة بلوكتشين مزدهرة

Copy link to section

ومع ذلك، على الجانب الإيجابي، هناك دلائل تشير إلى أن Base Blockchain، الذي أطلقته Coinbase الأسبوع الماضي، يسير على ما يرام.

Base عبارة عن شبكة من الطبقة 2 تسمح للمطورين ببناء تطبيقات عبر الصناعات مثل التمويل اللامركزي والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) والألعاب.

باعتبارها شبكة من الطبقة الثانية، تساعد Base في تعزيز شبكة Ethereum من خلال زيادة سرعات المعاملات وخفض التكاليف. وعلى عكس Ethereum، يمكنها التعامل مع آلاف المعاملات في الثانية بتكلفة ضئيلة.

هناك دلائل تشير إلى أن القاعدة تحقق أداءً جيدًا حيث يختار المزيد من الأشخاص شبكات الطبقة 2 بسبب ميزاتها.

تُظهر بيانات DeFi Llama أن Base اجتذبت 348 مطورًا في صناعة التمويل اللامركزي. تبلغ القيمة الإجمالية لهذه التطبيقات اللامركزية أكثر من 1.5 مليار دولار، مما يجعلها سادس أكبر شبكة في الصناعة بعد Ethereum وTron وSolana وBNB وArbitrum.

إنها ثاني أكبر شبكة من الطبقة الثانية في الصناعة بعد Arbitrum، مما يجعلها أكبر من Polygon، الشركة الرائدة في الصناعة. كما تحتوي شبكتها على أكثر من 1.5 مليون عنوان نشط.

تظهر البيانات الإضافية أن Base أصبحت لاعباً كبيراً في صناعة العملات المستقرة، حيث تمتلك أكثر من 3.4 مليار دولار منها. معظم العملات المستقرة في النظام البيئي هي USD Coin (USDC)، والتي تمثل حصة 95%.

الأهم من ذلك، أصبحت Base ثالث أكبر سلسلة للبورصات اللامركزية. حيث تعاملت منصات DEX الخاصة بها مع حجم تداولات تجاوز 3.1 مليار دولار في الأيام السبعة الماضية.

ويعني هذا النمو أن Base Blockchain بدأت في جني الأموال. وتُظهِر البيانات الصادرة عن TokenTerminal أن السلسلة حققت أكثر من 57 مليون دولار من الرسوم هذا العام، وهو مبلغ صغير بالنظر إلى أن Ethereum وTron حققا أكثر من مليار دولار.

ومع ذلك، قد تصبح Base جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي لشركة Coinbase، خاصة إذا قررت الشركة إطلاق رمزها المميز. تبلغ القيمة السوقية لـ Arbitrum أكثر من 1.8 مليار دولار، بينما تقدر قيمة Polygon بأكثر من 1.3 مليار دولار. تقدر قيمة Optimism بأكثر من 1.8 مليار دولار.

وبالتالي، فإن رمز Blockchain الأساسي قد يحقق تقييمًا يتجاوز 2 مليار دولار أو حتى أعلى إذا تعافت العملات المشفرة.

تحليل سعر سهم Coinbase

Copy link to section

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Coinbase شكل نمطًا ثلاثيًا للقمة وانخفض إلى ما دون خط العنق عند 195.05 دولارًا مؤخرًا. في معظم الحالات، يعد هذا أحد أكثر الأنماط هبوطًا في السوق.

كما تحوم عملة Coinbase حول نقطة تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50%. والأهم من ذلك، هناك إشارات تشير إلى أنها على وشك تكوين نمط تقاطع الموت حيث أن الفارق بين المتوسطين المتحركين على مدار 200 يوم و50 يوم على وشك التقاطع.

إذا حدث هذا، فهناك علامات على أن السهم سوف يشهد انخفاضًا هبوطيًا حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 100 دولار.