هل تعتبر صفقة شراء أوبر نتيجة لصفقة روبوتاكسي مع وايمو؟

شهدت أسهم شركة أوبر تكنولوجيز (NYSE: UBER) ارتفاعًا بأكثر من 5% يوم الجمعة بعد الإعلان عن شراكة موسعة مع Waymo، وهي شركة تابعة لشركة Alphabet Inc. للقيادة الذاتية.

من المتوقع أن يوفر هذا التعاون خدمات نقل الركاب ذاتية القيادة بالكامل إلى أوستن وأتلانتا بحلول أوائل عام 2025، مما يمثل علامة فارقة مهمة في استراتيجية أوبر لدمج المركبات ذاتية القيادة في منصتها.

ستتوفر سيارات جاكوار I-PACE الكهربائية بالكامل من Waymo لرحلات UberX وUber Green وUber Comfort وUber Comfort Electric في هذه المدن، مع خطط لتوسيع الأسطول إلى مئات بمرور الوقت.

ويأتي هذا التوسع في إطار الصفقات السابقة التي أبرمتها أوبر، بما في ذلك شراكة لعدة سنوات مع شركة كروز التابعة لشركة جنرال موتورز، والتي ستجلب المركبات ذاتية القيادة المعتمدة على طراز شيفروليه بولت إلى منصة أوبر العام المقبل.

ويأتي الإعلان عن هذه الشراكة الموسعة في أعقاب الاستثمار الاستراتيجي لشركة أوبر في شركة Wayve المتخصصة في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، والتي تركز على تطوير المركبات ذاتية القيادة من المستوى الرابع.

وتشير هذه الخطوة إلى التزام أوبر بتطوير قدراتها في مجال المركبات ذاتية القيادة والحفاظ على ميزتها التنافسية مع نضوج التكنولوجيا.

وعلاوة على ذلك، فإن طرح سندات أوبر الأخيرة بقيمة 4 مليارات دولار، بعد ترقيتها إلى وضع الدرجة الاستثمارية من قبل وكالات التصنيف الائتماني الكبرى، يؤكد على موقفها المالي القوي.

وسيتم استخدام العائدات من هذا الطرح لسداد الديون القائمة، مما يعزز الميزانية العمومية لشركة أوبر بشكل أكبر.

أداء أوبر في الربع الثاني من عام 2024

سلط تقرير أرباح أوبر للربع الثاني من عام 2024 الضوء بشكل أكبر على الأداء المالي القوي للشركة.

سجلت الشركة إيرادات بقيمة 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 15.9% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات المحللين بواقع 120 مليون دولار.

ارتفعت الحجوزات الإجمالية بنسبة 19% على أساس سنوي إلى 40 مليار دولار، مدفوعة بزيادة بنسبة 23% في حجوزات التنقل وزيادة بنسبة 16% في حجوزات التوصيل.

حققت الشركة أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 1.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 71% على أساس سنوي، مما يدل على كفاءة تشغيلية كبيرة.

كما حققت أوبر 1.7 مليار دولار من التدفقات النقدية الحرة، وأنهت الربع بمبلغ 6.3 مليار دولار من النقد غير المقيد والاستثمارات قصيرة الأجل.

نهج أوبر في استخدام رأس المال الخفيف

وعلى الرغم من الأرباح الإيجابية، تواصل أوبر التنقل في مشهد ديناميكي وتنافسي.

وتحقق الشركة تقدمًا كبيرًا في مجال المركبات ذاتية القيادة، ويتجلى ذلك في شراكاتها مع Waymo وCruise وBYD.

وأكد الرئيس التنفيذي لشركة أوبر دارا خسرو شاهي، أن الشركة تركز على الاستفادة من هذه الشراكات لتعزيز منصتها مع الحفاظ على نهج رأس المال الخفيف.

وسلط خسرو شاهي الضوء أيضًا على فرص النمو في مجال الإعلان، وخاصة في قوائم الرعاة وتوصيل البقالة، والتي شهدت مكاسب كبيرة في الأرباع الأخيرة.

ويؤكد التوسع المستمر لشركة أوبر في الأسواق العالمية، بما في ذلك نموها الأخير في كوريا الجنوبية على الرغم من المنافسة الشديدة من اللاعبين المحليين، على طموحاتها العالمية.

تمكنت الشركة من الاستحواذ على ما يقرب من 20% من سوق سيارات الأجرة في كوريا الجنوبية، مع زيادة كبيرة في أعداد الركاب على أساس سنوي.

ويتم دعم هذا النمو من خلال استراتيجية أوبر الأوسع نطاقًا المتمثلة في أن تصبح تطبيقًا فائقًا للنقل، يقدم مجموعة من الخدمات بأسعار مختلفة لزيادة ولاء المستخدمين وإنفاقهم.

تقييم أسهم أوبر

وعلى صعيد التقييم، تتداول شركة أوبر حالياً عند مضاعف EV/EBITDA المستقبلي البالغ 22.8x، وهو ما يعكس سوقاً تدرك إمكانات نموها ولكنها تظل حذرة في مواجهة التحديات المقبلة.

ويشير الارتفاع الأخير للسهم، والذي غذته نتائج الربع الثاني القوية والشراكات الاستراتيجية، إلى أنه لا يزال هناك مجال للصعود، خاصة وأن أوبر تواصل الابتكار في مجال المركبات ذاتية القيادة وتوسيع أعمالها الإعلانية، والتي تساهم الآن بأكثر من مليار دولار سنويًا.

وبينما يستوعب المستثمرون هذه التطورات، من الضروري أن يأخذوا في الاعتبار كيفية انعكاسها على حركة السعر الحالية للسهم.

مع وجود محفزات مهمة في الأفق، ننتقل الآن إلى الرسوم البيانية لتحليل الأنماط والمؤشرات الفنية التي يمكن أن توجه حركة أسهم أوبر في الأسابيع المقبلة.

التحليل الفني لسهم أوبر

شهد سهم أوبر ارتفاعًا سريعًا من مستويات 30 دولارًا إلى ما يزيد عن 80 دولارًا بين أبريل من العام الماضي ومارس من هذا العام.

ومع ذلك، فقد فقد السهم بعض قوته منذ ذلك الحين.

المصدر: TradingView

لقد كان يسجل ارتفاعات وانخفاضات منخفضة منذ شهر مارس مما يشير إلى اتجاه هبوطي متوسط المدى.

علاوة على ذلك، واجه السهم مقاومة كبيرة عند التداول فوق مستوى 74.5 دولار منذ مايو.

وبالتالي، يجب على المستثمرين المتفائلين بشأن السهم أن ينتظروا حتى يغلق أسبوعيًا فوق 74.5 دولارًا قبل الشروع في مركز طويل جديد.

يمكن للمتداولين الذين لديهم نظرة هبوطية للسهم أن يبدؤوا مركزًا قصيرًا عند المستويات الحالية بالقرب من 71.5 دولارًا مع وقف خسارة عند 75.1 دولارًا.

إذا تكثف الزخم الهبوطي، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض السهم مرة أخرى إلى ما دون 60 دولارًا، حيث يمكن للمرء أن يحجز الأرباح.