سعر سهم IAG على وشك تشكيل نمط صعودي نادر جدًا

سجل سعر سهم شركة الخطوط الجوية الدولية الموحدة (LON: IAG) أداءً قويًا هذا العام حيث استمر في التفوق على معظم الشركات في الصناعة. فقد ارتفع خلال الأسابيع التسعة الماضية على التوالي، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 209.7 بنس، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 2021.

كما قفز السهم بأكثر من 130% من أدنى مستوى له في عام 2022 حيث استمر في التفوق على مؤشر FTSE 100. وكما هو موضح أدناه، فقد كان أداؤه أقل من أداء شركات مثل American Airlines وUnited Airlines وDelta وEasyJet هذا العام.

وقد حدث نفس الشيء خلال الأشهر الـ12 الماضية حيث قفز السهم بنسبة 40% في حين ارتفعت الشركات الأخرى بأقل من 28%.

صناعة الطيران تسير بشكل جيد

تعتبر شركة IAG واحدة من أكبر شركات الطيران في العالم حيث تضم أكثر من 580 طائرة وأكثر من 71 ألف موظف حول العالم.

تمتلك الشركة علامات تجارية مثل British Airways وIberia وVueling وAer Lingus وLEVEL. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة IAG Loyalty وIAG Cargo. في أعمال الولاء الخاصة بها، يمكن للعملاء كسب نقاط، تُعرف باسم Avios، والتي يمكن إنفاقها في التسوق.

تعد أعمال الشحن التابعة لشركة IAG واحدة من أكبر الأسماء في الصناعة وتقدم أكثر من 15000 رحلة أسبوعيًا.

العلامة التجارية الأكثر شهرة لشركة IAG هي الخطوط الجوية البريطانية، التي تمتلك أكثر من 280 طائرة تطير من لندن إلى جميع القارات. يتكون أسطولها من طائرات مثل إيرباص A320، A350، A380، وبوينج 787 و777.

حققت أعمال IAG أداءً جيدًا منذ انتهاء الوباء مع زيادة عدد عملاء السفر بغرض الترفيه والأعمال.

وأظهرت أحدث بيانات صادرة عن الاتحاد الدولي للنقل الجوي (إياتا) أن أرباح شركات الطيران من المتوقع أن تقفز إلى أكثر من 30.5 مليار دولار هذا العام، بزيادة قدرها 3 مليارات دولار عن عام 2023. وسوف يبلغ العائد على رأس المال المستثمر 5.7% في حين سيرتفع إجمالي الإيرادات في الصناعة إلى أكثر من 996 مليار دولار.

وتستفيد مجموعة IAG أيضًا من نمو أعمال الشحن. ومن المتوقع أن يصل إجمالي حجم الشحن إلى 62 مليون طن هذا العام.

لكن التحدي يأتي في الأغلب من الشركات المصنعة مثل إيرباص وبوينج، التي تواجه تحديات في التصنيع.

في حين أن أداء شركة إيرباص أفضل من أداء بوينج، إلا أنها تعاني من نقص في المواد الأساسية مثل أشباه الموصلات والتيتانيوم. وفي يونيو/حزيران، أعلنت الشركة أنها تقلص أهداف إنتاجها. ومن ناحية أخرى، تمر بوينج بفترة أسوأ مع إضراب العمال.

أعمال IAG تسير بشكل جيد

وتشهد أعمال مجموعة الخطوط الجوية الدولية IAG أداءً جيداً، بفضل الطلب القوي على أعمالها عبر الأطلسي، التي تستفيد من السفر بغرض الترفيه والأعمال.

وكشفت النتائج المالية الأخيرة عن أداء جيد لأعمالها في النصف الأول من العام حيث ارتفعت إيراداتها من أكثر من 13.58 مليار يورو إلى أكثر من 14.7 مليار يورو.

وقد حدث هذا النمو بشكل مربح حيث قفزت أرباحها التشغيلية من 1.26 مليار يورو إلى أكثر من 1.3 مليار يورو. وبلغت أرباحها بعد الضريبة 905 مليون يورو. ونتيجة لذلك، عززت الشركة توقعاتها المستقبلية مع استمرار أعمالها في الأداء الجيد.

الأهم من ذلك، بدأت IAG في دفع أرباح الأسهم. وأعلنت عن توزيع أرباح بقيمة 3 يورو للسهم، وتتوقع أن يستمر هذا التوزيع في النمو في السنوات القادمة. كما خفضت صافي ديونها من أكثر من 9.245 مليار يورو إلى 6.417 مليار يورو.

توقعات بشأن سهم IAG

استفاد سهم IAG من الطلب القوي والتصريحات الإيجابية من المحللين، خاصة بعد أن عززت رحلاتها إلى أمريكا الشمالية.

وقد تمسك المحللون في جي بي مورجان مؤخرًا بتقييمهم لشراء السهم. وعلى نحو مماثل، رفع المحللون في ريدبورن أتلانتيك وآر بي سي كابيتال ماركتس تقييمهم للشراء، بينما تمسك يو بي إس بموقفه الحيادي.

ولكن التحدي يكمن في أن شركات الطيران تشكل بعض الأصول الأكثر تقلباً في السوق. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك شركة رايان إير، التي كانت واحدة من أفضل الشركات أداءً في لندن هذا العام. فقد بلغ متوسط سعر الإيداع اليومي للشركة ذروته عند 147.30 دولاراً في أبريل/نيسان، ثم هبط إلى 116 دولاراً حالياً.

والمثال الجيد الآخر هو شركة ساوث ويست، التي كانت تُعَد في كثير من الأحيان أفضل شركة طيران في الولايات المتحدة. فقد بلغ سعر سهمها ذروته عند 60 دولاراً في عام 2021، ثم انخفض إلى أقل من 30 دولاراً اليوم.

تحليل سعر سهم IAG

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم IAG كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. وقد تجاوز مؤخرًا نقطة المقاومة المهمة عند 171.70 بنسًا، وهو أعلى مستوى له في يناير 2023.

السهم على وشك تكوين نمط التقاطع الذهبي النادر، والذي يحدث عندما يكون المتوسطان المتحركان على مدار 50 أسبوعًا و200 أسبوع على وشك تكوين تقاطع صعودي. استمر الفارق بين المتوسطين في التقلص.

لذلك، إذا حدث هذا التقاطع، فمن المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف الثيران نقطة المقاومة المهمة التالية عند 219.4 بنسًا، وهي أعلى نقطة له في مارس 2021. سيؤدي الاختراق فوق تلك النقطة إلى المزيد من الارتفاع. إذا فشل التقاطع الذهبي في الحدوث، فستكون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي التراجع إلى 180 بنسًا.