توقعات أسعار خام الحديد: الارتفاع قد يكون قصير الأجل

ارتفعت أسعار خام الحديد يوم الاثنين بعد أن سارت المدن الكبرى في الصين على خطى الحكومة الفيدرالية. فبعد حزمة التحفيز الضخمة التي أعلن عنها البنك المركزي الأسبوع الماضي، خففت سلطات ثلاث مدن كبرى القيود المفروضة على شراء المساكن. وقد أدت هذه الخطوة إلى زيادة التفاؤل بشأن الطلب على المكون الرئيسي لصناعة الصلب حتى مع استمرار المخاوف بشأن القطاع الصناعي في البلاد.

المدن الكبرى تحذو حذو بنك الشعب الصيني

قبل أسبوع، انخفض سعر خام الحديد إلى أدنى مستوى له منذ مايو 2023. ومع ذلك، ردًا على حزمة التحفيز التي أعلن عنها بنك الشعب الصيني، ارتفع المعدن الصناعي منذ ذلك الحين بنحو 25%. وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، ارتفع بأكثر من 10% إلى مستويات منتصف يوليو. ويأتي هذا في أعقاب قرار ثلاث مدن رئيسية في البلاد بإلغاء القواعد المفروضة على شراء المنازل.

في الأسبوع الماضي، جاءت جهود الحكومة الصينية لتعزيز زخم النمو الاقتصادي في هيئة حزمة تحفيز ضخمة أعلن عنها البنك المركزي. وقد شملت هذه الحزمة خفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري الحالي بنسبة 0.5% وتقليص الحد الأدنى للدفعة الأولى على المساكن الثانية من 25% إلى 15%.

وقد سارت المدن الكبرى في البلاد على نفس النهج من خلال الكشف عن تدابير تهدف إلى تعزيز معنويات مشتري المنازل. ففي يوم الأحد، أشار إشعار صادر عن حكومة قوانغتشو إلى أنه سيتم رفع جميع القيود المفروضة على شراء المنازل اعتبارًا من يوم الاثنين. وقبل هذا الإعلان، كان يتعين على الأسر المهاجرة الحصول على تأمين اجتماعي أو دفع الضرائب لمدة ستة أشهر قبل أن تتمكن من شراء منزلين. علاوة على ذلك، كان الشخص الواحد ضمن هذه الفئة يقتصر على شقة واحدة.

كما خففت حكومة شنتشن القيود المفروضة على شراء المنازل؛ حيث سمحت الآن للمشترين المهتمين بامتلاك شقة واحدة إضافية في مناطق محددة. في السابق، كان بإمكان الأسر المحلية والأفراد العزاب امتلاك منزلين ومنزل واحد على التوالي. علاوة على ذلك، يُسمح الآن للأسر المهاجرة التي لديها طفلان على الأقل بشراء منزلين، مقابل الحد الأقصى السابق وهو منزل واحد.

وعلى نحو مماثل، أعلنت حكومة شنغهاي عن خفض فترة سداد الضرائب المطلوبة من ثلاث سنوات إلى سنة واحدة. كما خفضت إدارة المدينة نسبة الدفعة المقدمة للمنازل المبتدئة إلى 15% و25% للمنازل الثانية اعتباراً من يوم الثلاثاء.

كما يقال إن حكومة مدينة بكين تدرس تخفيف القيود المفروضة على شراء المساكن في بعض المناطق. وتهدف هذه التدابير الإيجابية إلى تعزيز مبيعات العقارات في المنطقة. وبالتالي، يشعر المستثمرون بالتفاؤل بأن الطلب على خام الحديد ـ المكون الأساسي في صناعة الصلب ـ سوف يزداد بشكل كبير.

قبل أزمة العقارات التي استمرت لسنوات عديدة، ساهم القطاع بأكثر من ربع الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. وفي وقت لاحق، بلغ مؤشر خام الحديد SGX TSI أعلى مستوى له على الإطلاق في مايو 2021 عند 233 دولارًا للطن.

ارتفاع في أسعار الأسهم

مع ارتفاع أسعار خام الحديد، ارتفعت أسهم شركة NMDC بأكثر من 4% يوم الاثنين إلى أعلى مستوى لها منذ الأول من أغسطس. وفي وقت كتابة هذا التقرير، بلغ سعر سهم هذه الشركة، التي تعد أكبر منتج لخام الحديد في الهند، 244.91 روبية.

وفي الوقت نفسه، سجلت أسهم مجموعة بي إتش بي ارتفاعا للجلسة السادسة على التوالي إلى مستويات سجلتها في أواخر مايو عند 46.19 دولار أسترالي. كما ارتفع سعر سهم ريو تينتو إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 130.98 دولار أسترالي، وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في أواخر مايو. وارتفع سعر سهم ريو تينتو، الشركة الرائدة عالميا في إنتاج خام الحديد، بأكثر من 22% منذ أوائل سبتمبر عندما انخفض إلى أدنى مستوى له في عام.

تحليل سعر خام الحديد

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر خام الحديد وصل إلى أدنى مستوياته عند 89.80 دولارا هذا الشهر مع استمرار المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي.

ثم ارتدت مرة أخرى إلى مستوى 111.15 دولار الحالي، وهو أعلى مستوى لها منذ 5 يوليو. وقد تحركت الآن فوق مستوى الدعم المهم عند 98.05 دولار، وهو أدنى مستوى لها في أبريل/نيسان من هذا العام ومايو/أيار من العام الماضي.

كما قفز خام الحديد فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 50 يومًا و100 يوم، مما يعني أن الثيران هي المسيطرة في الوقت الحالي.

ومع ذلك، فقد شكل خام الحديد أيضًا نمطًا بيانيًا للرأس والكتفين، وهو علامة هبوطية شائعة. وبالتالي، هناك احتمال أن يكون هذا الارتداد قصير الأجل، مما يعني أنه قد يستأنف الاتجاه الهبوطي. وإذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 90 دولارًا، وهو أدنى مستوى له هذا الشهر.