سأتجنب أسهم إكسون وشيفرون وأشتري OKE وWMB بدلاً من ذلك

سجلت أسهم الطاقة أداءً جيدًا هذا الأسبوع حيث دفعت المخاطر الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوياتها في أسابيع. وارتفع خام برنت، وهو المعيار الدولي، لمدة ستة أيام متتالية، ليصل إلى 78.12 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 30 أغسطس.

كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 74.21 دولارًا ، بارتفاع يزيد عن 13٪ عن أدنى مستوى له في سبتمبر. ارتفعت معظم شركات النفط والغاز، حيث ارتفع صندوق Vanguard Energy ETF (VDE) إلى 128 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ أغسطس.

وارتفع سهم إكسون، أكبر شركة طاقة في الولايات المتحدة، إلى مستوى قياسي بلغ 123.18 دولار هذا الأسبوع، مرتفعا بأكثر من 400% من أدنى مستوى له في عام 2020. وعلى نحو مماثل، قفزت أسهم شيفرون إلى 150 دولارا، مرتفعة بأكثر من 260% من أعلى مستوى لها في عام 2020.

وقد حققت هذه الشركات أداءً جيدًا لأن الأسعار المرتفعة تعني المزيد من الأرباح في الأشهر المقبلة.

ولكن لا يزال هناك خطر أن تكون الزيادة المستمرة في أسعار النفط قصيرة الأجل، حيث أشارت المملكة العربية السعودية إلى أنها ستبدأ في التركيز على مكاسب الحصة السوقية. وإذا حدث هذا، فقد يستأنف النفط اتجاهه الهبوطي.

لذلك، قد تقدم الشراكات المحدودة الرئيسية أفضل مكافأة من حيث المخاطرة في الأشهر المقبلة. على سبيل المثال، ارتفعت أسهم شركة ويليامز (WMB) بأكثر من 43% بينما ارتفعت أسهم شركة أونوك (OKE) بنسبة 40% في نفس الفترة. وقد ارتفعت أسهم الشركتين بنسبة 176% و87% على التوالي في السنوات الخمس الماضية.

اقرأ المزيد: سعر سهم RTX يرتفع بكامل طاقته: هل هو شراء جيد؟

شركات ويليامز | WMB

تُعد شركات ويليامز واحدة من أكبر شركات MLP في الصناعة بإيرادات سنوية تتجاوز 9 مليارات دولار وتقييم يتجاوز 58 مليار دولار.

إنها شركة تدير بعضًا من أكبر أصول النفط والغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، حيث تضم أكثر من 33000 ميل من خطوط الأنابيب و35 منشأة لمعالجة الغاز الطبيعي. وهي تخدم أكثر من 700 عميل.

وقد حقق ويليامز أداءً جيدًا حتى مع انخفاض سعر الغاز الطبيعي بشكل حاد في السنوات القليلة الماضية. وتُظهر بيانات TradingView أنه انخفض بنسبة 70% من أعلى مستوى له في عام 2022. وكما كتبنا الأسبوع الماضي، فقد شكل الغاز الطبيعي نمط رأس وكتفين معكوس ، مما يشير إلى المزيد من الارتفاع في الأمد القريب.

لقد استفادت روسيا من ارتفاع صادرات الغاز الطبيعي الأمريكية الآن بعد أن أبطأت روسيا من تسليماتها إلى أوروبا. على سبيل المثال، ارتفعت صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية بنسبة تزيد عن 50٪ في السنوات القليلة الماضية، كما هو موضح أدناه.

كما أصبحت شركة ويليامز شركة مربحة للغاية في الصناعة، حيث قفز صافي دخلها من 850 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 3.1 مليار دولار في العام الماضي.

وأظهرت نتائجها المالية الأخيرة أن صافي دخلها بلغ 401 مليون دولار في حين تجاوزت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.6 مليار دولار.

ويشعر المحللون بالتفاؤل بأن شركة ويليامز لديها المزيد من الفرص للصعود، مع حصول أولئك في سيتي جروب، وباركليز، ويو بي إس، وسكوشيا بنك على تصنيف صعودي.

من الناحية الفنية، ظل السهم في اتجاه صعودي بعد أن بلغ القاع عند 6.51 دولارًا في عام 2020. وظل أعلى من المتوسطات المتحركة على مدار 50 أسبوعًا و100 أسبوع بينما استمر مؤشر MACD ومؤشر التدفق النقدي (MFI) في الارتفاع.

وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل للسهم هو صعودي، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي 60 دولارًا.

أونوك | أوكي

ONEOK هو سهم طاقة آخر من أفضل الأسهم التي حققت أداءً أفضل من معظم الأسماء السائدة. فقد ارتفع بأكثر من 40% هذا العام، مواصلاً المكاسب التي بدأت في عام 2020 عندما بلغ السهم أدنى مستوياته عند 8.98 دولار، ووصل اليوم إلى 94 دولارًا.

ONEOK هي شركة شراكة محدودة المسؤولية تدير 50 ألف ميل من خطوط الأنابيب التي تنقل النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والمنتجات المكررة. ولديها حضور في مجالات رئيسية مثل التجميع والمعالجة والتخزين والنقل.

لقد حدث نمو شركة ONEOK بشكل عضوي ومن خلال عمليات الاستحواذ. على سبيل المثال، استحوذت على شركة Magellan، وهي شركة شراكة محدودة أخرى مقابل 14.1 مليار دولار في عام 2023. وقد أدى هذا الاستحواذ إلى إنشاء آلاف خطوط الأنابيب والمحطات الطرفية.

كانت آخر أخبار شركة ONEOK هي أنها كانت تجمع 7 مليارات دولار في سندات أولى. 1.5 مليار دولار من هذه السندات ستكون لمدة 3 سنوات بمعدل قسيمة 4.25٪ بينما ستكون أطول مدة سندات أولى بقيمة 800 مليون دولار بعائد 5.85٪.

وستستخدم الشركة هذه الأموال لشراء شركة EnLink Midstream من شركة Global Infrastructure Partners. كما ستستخدم الأموال النقدية لشراء شركة Medallion Midstream.

وأظهرت أحدث النتائج المالية أن صافي دخل شركة ONEOK بلغ 780 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة عن 468 مليون دولار حققتها في العام الماضي. وارتفع دخلها التشغيلي من 737 مليون دولار إلى 1.22 مليار دولار.

ظل سهم ONEOK فوق المتوسطات المتحركة على مدار 50 أسبوعًا و100 أسبوع، مما يعني أن الثيران هم المسيطرون. وعلى نحو مماثل، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) وغيره من المؤشرات إلى الارتفاع.

لذلك، من المرجح أن يواصل السهم ارتفاعه مع استهداف الثيران لنقطة المقاومة الرئيسية التالية عند 100 دولار.

مخطط OKE بواسطة TradingView