تحليل سهم T-Mobile: لا يمكن استبعاد التراجع قصير الأجل

كانت شركة T-Mobile (TMUS) هي أفضل أسهم الاتصالات الأمريكية أداءً في السنوات الخمس الماضية، حيث ارتفعت بأكثر من 174%. وفي نفس الفترة، ارتفعت أسهم AT&T وComcast بنسبة 7.50% و4.35% على التوالي، بينما انخفضت أسهم Verizon بنسبة 3%.

واستمرت نفس الأداء القوي هذا العام، حيث ارتفع إجمالي العائد إلى 31.35%، في حين قفزت عائدات AT&T وVerizon بنسبة 36% و23%.

البيانات المالية لشركة T-Mobile

وقد حدث أداء أسهم T-Mobile مع استمرار الشركة في زيادة حصتها في السوق في قطاع الاتصالات اللاسلكية، حيث تبلغ حصتها حوالي 30%. وقد حدثت معظم هذه المكاسب بعد اندماجها مع Sprint بقيمة 26 مليار دولار في عام 2020.

اقرأ المزيد: أعلنت شركة T-Mobile عن صفقة بقيمة 4.4 مليار دولار مع شركة US Cellular

ومنذ ذلك الحين، سجلت إيراداتها السنوية أداءً جيدًا بشكل متواضع. فقد حققت إيرادات سنوية بلغت 45 مليار دولار في عام 2018، وارتفعت إلى 68 مليار دولار في العام التالي. وفي العام الماضي، حققت T-Mobile إيرادات سنوية تجاوزت 78.5 مليار دولار، ومن المتوقع أن تستمر في النمو.

كما نمت الأرباح السنوية لشركة T-Mobile، مما ساعدها على تقليص عدد أسهمها من أكثر من 1.24 مليار سهم في عام 2021 إلى 1.16 مليار سهم اليوم. كما واصلت الشركة زيادة توزيعاتها النقدية للمستثمرين.

ولكن التحدي الذي تواجهه شركة تي-موبايل وشركات الاتصالات الأخرى يتمثل في أن استثماراتها الضخمة في تقنية الجيل الخامس لم تؤت ثمارها بعد. وتشير البيانات إلى أن الإنفاق الرأسمالي للشركة على تقنية الجيل الخامس تجاوز 20 مليار دولار.

وإلى حد كبير، لم تتحقق كل الوعود التي قُطِعَت بشأن تقنية الجيل الخامس بعد كما كان متوقعا. صحيح أن الناس حصلوا على سرعات تنزيل وبث أسرع، وهو ما كان يتمتع به المستخدمون في الجيل الماضي.

ولكن في الآونة الأخيرة، ركزت شركة T-Mobile على الذكاء الاصطناعي من خلال التعاون مع Nvidia وOpenAI. وسوف تنتج شراكتها مع OpenAI منصة IntentCX، وهي "منصة اتخاذ القرار القائمة على الذكاء الاصطناعي".

تهدف المنصة إلى المساعدة في تقليل مكالمات الدعم بنسبة 75% مع تحسين خدمة العملاء. كما ستساعد الشركات على تقليل أعداد موظفي خدمة العملاء لديها والتكاليف المرتبطة بذلك على المدى الطويل. ومع ذلك، يجب التعامل مع هذه المنصة بحذر حيث توجد مثل هذه الحلول اليوم.

كما تعاونت T-Mobile مع Nvidia وEricsson وNokia لإنشاء مركز ابتكار جديد يركز على الكمبيوتر العملاق من Nvidia. والهدف هو ضمان قيام T-Mobile بتعزيز شبكة الوصول اللاسلكي (RAN) الخاصة بها باستخدام الذكاء الاصطناعي. وفي بيان، قال الرئيس التنفيذي لشركة T-Mobile:

"ستكون تقنية AI-RAN في T-Mobile مخصصة لإطلاق العنان للقدرات والأداء الهائلين اللذين يطلبهما العملاء بشكل متزايد من شبكات الهاتف المحمول. تتمتع تقنية AI-RAN بإمكانات هائلة لتحويل مستقبل شبكات الهاتف المحمول بشكل كامل."

اقرأ المزيد: سهم T-Mobile (TMUS) يتفوق على Verizon، AT&T: هل لا يزال خيارًا للشراء؟

أرباح T-Mobile في المستقبل

وسيكون المحفز المهم القادم لسعر سهم T-Mobile هو أرباحها الفصلية المقرر صدورها في 23 أكتوبر/تشرين الأول.

وفي تقريرها الأخير عن الأرباح، قالت الشركة إنها أضافت 301 ألف عميل للدفع الآجل، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ 299 ألف عميل أضافتها في الربع نفسه من العام الماضي.

وارتفعت إيرادات الخدمات بنسبة 4% إلى 16.4 مليار دولار، في حين قفزت أرقام الدفع اللاحق بنسبة 7% إلى 12.9 مليار دولار. كما واصلت ربحيتها النمو، حيث ارتفع صافي الدخل بنسبة 32% إلى 2.9 مليار دولار.

كما واصلت شركة T-Mobile إعادة الأموال إلى مساهميها، حيث أعادت شراء 14 مليون سهم مقابل 2.3 مليار دولار. كما أعادت شراء أسهم بقيمة 22.1 مليار دولار ودفعت أرباحًا بقيمة 8.7 مليار دولار.

ويتوقع المحللون أن تظهر النتائج المقبلة ارتفاع إيرادات الشركة بنسبة 4.10% في الربع الثالث إلى 20.04 مليار دولار. ومن المتوقع أن تبلغ توقعاتها المستقبلية لإيرادات الربع الرابع 21.40 مليار دولار. ومن المتوقع أن تبلغ توقعات الإيرادات السنوية 80.8 مليار دولار تليها 84.60 مليار دولار العام المقبل.

لدى معظم المحللين وجهة نظر صعودية بشأن سهم T-Mobile، حيث حصل 23 من أصل 30 محللًا يتبعونه على تصنيف شراء. 6 منهم لديهم تصنيف احتفاظ، في حين أن متوسط التقدير هو 215 دولارًا، وهو أعلى من 208 دولارًا الحالي.

تحليل سعر سهم T-Mobile

مخطط TMUS بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم TMUS كان في اتجاه صعودي قوي لفترة طويلة. فقد تجاوز نقطة المقاومة المهمة عند 152.12 دولارًا في ديسمبر. وكان هذا مستوى مهمًا لأنه كان أعلى نقطة في أكتوبر 2022.

ظل السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 أسبوعًا و 100 أسبوع. هذه علامة على أن الثيران هم المسيطرون. كان مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD في اتجاه صعودي قوي.

لذلك، سيستمر سعر سهم T-Mobile في الارتفاع مع استهداف الثيران للنقطة الرئيسية التالية عند 220 دولارًا. ومع ذلك، نظرًا لأن السهم في مستوى ذروة الشراء، فهناك خطر حدوث تراجع قصير الأجل قبل أو بعد أرباحه.