صناديق الاستثمار المتداولة TSLY و NVDY تستعد لأحداث رئيسية: هل هي فرص شراء جيدة؟

ستكون صناديق YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) وصناديق YieldMax NVDA Option Income Strategy ETFs (NVDY) في دائرة الضوء في الأسابيع القليلة الماضية مع نشر الشركات لنتائجها المالية ومع كشف Tesla عن روبوتاتها.

انخفض صندوق TSLY ETF بنحو 50% هذا العام وأكثر من 55% في الأشهر الاثني عشر الماضية. من ناحية أخرى، ارتفع صندوق NVDY بنسبة 10% في عام 2024 وبنسبة 13% في الأشهر الاثني عشر الماضية،

لقد كان أداء صناديق المؤشرات المتداولة هذه أقل من أداء الشركات الأم. فقد بلغ إجمالي عائد TSLY في الأسابيع الـ 52 الماضية 14.2% مقارنة بـ 7.2% لـ Tesla. وعلى نحو مماثل، قفزت أسهم NVDY بنسبة 115%، في حين ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 182%.

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة TSLY و NVDY؟

صناديق YieldMax TSLA Option Income Strategy وYieldMax NVDA Option Income Strategy ETFs هي بعض من أكبر الصناديق النشطة في الولايات المتحدة.

يهدف صندوق TSLY ETF إلى توليد الدخل من خلال الاستثمار في الأصول الاصطناعية التي تتبع أسهم Tesla وبيع خيارات الشراء على السهم.

خيار الشراء هو مشتق مالي يعطي الحق وليس الالتزام بشراء أحد الأصول. إذا كان السهم يتداول عند 100 دولار ثم انخفض إلى 90 دولارًا، يصبح خيار الشراء غير صالح لأنه يمكنك بسهولة شراؤه بسعر أرخص.

إذا ظل السهم في نطاق ضيق خلال فترة الاحتفاظ، فإنك تستفيد من علاوة خيار الشراء. من ناحية أخرى، إذا ارتفع السهم، فإنك تستفيد من الحركة والعلاوة. ومع ذلك، إذا تجاوز سعر التنفيذ، فإنك تفقد الارتفاع القوي.

تعمل NVDY وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في العائلة مثل تلك التي تتبع Coinbase وApple وMeta Platforms وNetflix وPayPal بشكل مشابه.

أرباح شركة تيسلا وحدث روبوتاكسي

ستتفاعل صناديق الاستثمار المتداولة TSLA وTSLY بعد ذلك مع حدث robotaxi القادم المقرر يوم الخميس هذا الأسبوع.

وهذا حدث مهم لأن شركة تسلا تراهن عليه لتحقيق عوائد استثنائية لمساهميها. وفي آخر مكالمة للأرباح، قدرت الشركة أن قيمة سيارة التاكسي الآلية ستتجاوز 5 تريليون دولار في الأمد البعيد.

سيستخدم منتج Robotaxi قدرات القيادة الذاتية لشركة Tesla لضمان أن يتمكن المستخدمون من جني الأموال من خلال تحويل سياراتهم إلى سيارات أجرة. وعلى المدى الطويل، تأمل الشركة في إحداث تغيير في Uber و Lyft، وخاصة في الولايات المتحدة.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم تقلبات قبل وبعد حدث روبوتاكسي.

وسيكون المحفز المهم القادم لصندوق TSLY ETF هو أرباح Tesla القادمة، والمقرر إعلانها في 23 أكتوبر.

ستوفر هذه الأرباح مزيدًا من التفاصيل حول نمو إيرادات الشركة وربحيتها. أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن تسلا أنتجت 469,796 مركبة في الربع الثاني بعد إنتاج 469,796 مركبة. كانت أرقام الإنتاج هذه أفضل نسبيًا من المتوقع.

ومن المتوقع أن تظهر أرباح تسلا ارتفاع الإيرادات بنسبة 14.30% في الربع الثاني إلى 25.26 مليار دولار. ومن المتوقع أن تتجاوز إيراداتها في عام 2025 98.8 مليار دولار، وهو ما يزيد عن 96.7 مليار دولار التي حققتها العام الماضي.

وسيكون المحرك الرئيسي لسهم تسلا هو إرشاداتها بشأن سيارتها الكهربائية من الجيل التالي والتي تبلغ تكلفتها 25 ألف دولار، والتي من المتوقع إطلاقها في عام 2025.

التحدي الذي يواجه أسهم TSLA وTSLY هو أنها كانت تتداول عند 240 دولاراً، وهو أعلى من متوسط المحللين البالغ 208 دولارات.

مخاوف بشأن نمو الذكاء الاصطناعي في إنفيديا

ستكون شركة Nvidia وصندوق NVDY ETF أيضًا في دائرة الضوء مع قيام العديد من الشركات في صناعة الذكاء الاصطناعي بنشر نتائجها المالية. ومن المقرر أن تصدر شركة Nvidia أرباحها التالية في 27 نوفمبر.

ومن أبرز الشركات التي ستؤثر على أسهم إنفيديا شركات مثل مايكروسوفت وأمازون وألفابت، وهي بعض من أكبر عملائها.

ومن بين الأسماء البارزة الأخرى شركات أشباه الموصلات مثل Taiwan Semiconductor وASML وAMD وIntel. وستوفر هذه الشركات مزيدًا من التفاصيل حول حالة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وما إذا كان ينمو.

ولكن ما يثير القلق الرئيسي بشأن إنفيديا هو أن نموها قد يبدأ في التباطؤ. ويتوقع المحللون أن تظهر النتائج ارتفاع إيرادات إنفيديا إلى أكثر من 32.86 مليار دولار في الربع الثالث، وهي زيادة كبيرة مقارنة بـ 18.2 مليار دولار حققتها في نفس الفترة من العام الماضي.

ومن المتوقع أن ترتفع أرباح إنفيديا لكل سهم من 37 سنتًا في العام الماضي إلى 74 سنتًا. ومن المتوقع أن تنمو إيرادات إنفيديا لهذا العام بنسبة 125% إلى 125 مليار دولار تليها 178 مليار دولار في عام 2025.

على الجانب الإيجابي، ظل صندوق NVDY ETF فوق المتوسطات المتحركة على مدار 50 يومًا و200 يوم، مما يعني أن الثيران هي المسيطرة، وأن الصندوق سيعيد اختبار أعلى مستوى له حتى الآن هذا العام عند 26 دولارًا.

هل NVDY و TSLY استثمارات جيدة؟

في المجمل، تُظهر البيانات التاريخية أن الاستثمار في Nvidia وTesla هو الخيار الأفضل مقارنة بهذه الصناديق النشطة. أولاً، تتمتع NVDY وTSLY بنسبة نفقات عالية تبلغ 1.01%، مما يعني أن استثمارًا بقيمة 10000 دولار سيكلفك 101 دولار باستثناء الضرائب. أداءها التاريخي أضعف من الاستثمار في الأسهم الحقيقية.