ارتفاع مؤشر Nifty 50 بعد قرار بنك الاحتياطي الهندي: الكشف عن أكبر الرابحين في عام 2024

ارتفع مؤشر Nifty 50 لليوم الثاني على التوالي بعد أن أصدر بنك الاحتياطي الهندي قراره بشأن أسعار الفائدة. وارتفع إلى أعلى مستوى له عند 25180 روبية يوم الأربعاء، ببضع نقاط فوق أدنى مستوى له هذا الشهر عند 24695 روبية.

قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الهندي

وكان المحفز الأكبر لمؤشر Nifty 50 ومؤشر BSE Sensex هو القرار الذي اتخذه بنك الاحتياطي الهندي بالذهاب عكس التيار.

وأبقى البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير عند 6.50% للمرة العاشرة على التوالي. وقبل ذلك، رفع البنك أسعار الفائدة من 4% في عام 2022 في محاولة لمحاربة معدل التضخم المرتفع.

ولكن في الآونة الأخيرة، استمر معدل التضخم في البلاد في الانخفاض، حيث انتقل من 7.45% إلى 3.6%. ولكن التحدي الرئيسي هو أن التضخم في أسعار المواد الغذائية ظل عند مستوى مرتفع لفترة من الوقت.

وعلى الجانب الإيجابي، هناك دلائل تشير إلى أن بنك الاحتياطي الهندي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في الاجتماعات المقبلة. وفي بيانه، أبدى محافظ البنك شاكتيكانتا داس تفاؤله بأن التضخم في أسعار الغذاء والطاقة في البلاد سيبدأ في التباطؤ في الأشهر المقبلة. وفي بيان له، قال أحد المحللين في ستاندرد تشارترد:

وقد جاء تحول بنك الاحتياطي الهندي إلى نبرة حذرة في الوقت الذي خفضت فيه أغلب البنوك المركزية أسعار الفائدة. وفي الصين المجاورة، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها منذ سنوات ونفذ سلسلة من التدابير لتحفيز الاقتصاد.

في الولايات المتحدة، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.50%، وألمح المسؤولون إلى أن المزيد من هذه التخفيضات قادمة. ومن المتوقع أن يخفض البنك أسعار الفائدة بنسبة 0.25% في الاجتماعين المقبلين.

وفي أوروبا، خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بنسبة 0.50% هذا العام مع استمرار الضعف الاقتصادي. وانتقل التضخم الأوروبي الآن إلى المستوى المستهدف 2%، كما تباطأ الإنتاج الصناعي والتصنيعي.

كما قامت بنوك مركزية كبرى أخرى مثل تلك الموجودة في سويسرا والمملكة المتحدة وإندونيسيا بخفض أسعار الفائدة.

لذلك، من المرجح أن يستفيد مؤشر Nifty 50 من انخفاض أسعار الفائدة من خلال دفع المستثمرين من السندات إلى الأسهم.

أفضل 50 سهمًا في Nifty لعام 2024

حققت معظم الشركات المدرجة في مؤشري Nifty 50 وBSE Sensex أداءً جيدًا هذا العام حيث بدأ العديد من الهنود في الاستثمار في السوق المحلية.

حققت شركة ماهيندرا آند ماهيندرا، الرائدة في صناعة السيارات والمعدات الزراعية، أفضل أداء في مؤشر نيفتي 50 هذا العام حيث قفزت بنسبة تزيد عن 83%.

وقد حققت شركات صناعة السيارات الهندية الأخرى مثل تاتا موتورز وماروتي سوزوكي أداءً جيدًا، حيث ارتفعت مبيعاتها بنسبة تزيد عن 30% هذا العام. ويرجع هذا الأداء في الغالب إلى تدفق الطلبات القوي من العملاء الهنود مع استمرار الاقتصاد في التحسن.

لقد حققت شركات صناعة السيارات الهندية نتائج أفضل من نظيراتها الغربية مثل ستيلانتيس وفورد موتور وجنرال موتورز، والتي تراجعت جميعها هذا العام. لقد عانت هذه العلامات التجارية الغربية بسبب تحركها المعيب نحو صناعة السيارات الكهربائية.

كما حققت شركات هندية مثل باجاج أوتو، وإيشر موتورز، وهيرو موتوركورب أداءً جيدًا هذا العام، حيث ارتفعت بنسبة تزيد عن 40%.

الشركات الأخرى الرائدة في مؤشر Nifty 50 في عام 2024 هي Adani Ports، وShriram Finance، وSun Pharmaceuticals، وTech Mahindra، وSBI Life Insurance.

إن أحد المخاوف الرئيسية بين المستثمرين هو أن مؤشر Nifty 50 أصبح مبالغا فيه بشكل كبير. فمن ناحية، تُظهر البيانات أن مؤشر Nifty 50 لديه نسبة سعر إلى ربح تبلغ 23، وهي نسبة أعلى من المؤشرات العالمية الأخرى. على سبيل المثال، يبلغ مضاعف مؤشر S&P 500 21 بينما يبلغ مضاعف مؤشر DAX الألماني 15.

وبالتالي، سوف تحتاج الشركات المكونة لمؤشر Nifty إلى الاستمرار في الإبلاغ عن نتائج مالية قوية لتبرير التقييم الضخم.

إن المحفز الرئيسي القادم لمؤشر Nifty 50 سيكون التضخم الأمريكي القادم ومحاضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. وسوف توفر هذه الأحداث المزيد من التفاصيل حول الإجراء التالي الذي قد يتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي.

تحليل مؤشر Nifty 50

مخطط مؤشر Nifty | المصدر: TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن مؤشر Nifty 50 كان في مسار صعودي قوي في السنوات القليلة الماضية. فقد ارتفع من أدنى مستوى له في عام 2020 عند 7452 روبية إلى أعلى مستوى قياسي عند 26305 روبية، بزيادة قدرها 254٪.

ظل المؤشر فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) على مدار 50 أسبوعًا و100 أسبوع، مما يعني أن الثيران هي المسيطرة.

ومع ذلك، هناك بعض المخاطر المحتملة. على سبيل المثال، انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) من نقطة ذروة الشراء عند 77 إلى 61. وقد شكل خطا مؤشر MACD نمط تقاطع هبوطي.

كما شكّل المؤشر إسفينًا عريضًا صاعدًا، مما يشير إلى المزيد من الهبوط في الأسابيع المقبلة. وإذا حدث هذا، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 23500 روبية. وسوف يؤدي التحرك فوق أعلى مستوى سنوي عند 26305 روبية إلى إبطال وجهة النظر الهبوطية.