SCHD: صندوق SWAN ETF الرائد يستعد لحدثين مهمين

حقق صندوق Schwab US Dividend Equity (SCHD) المتداول في البورصة أداءً جيدًا هذا العام ويقترب من أعلى مستوياته على الإطلاق قبل موسم الأرباح الأمريكي القادم. تم تداوله عند 84.16 دولارًا يوم الأربعاء، ببضع نقاط أقل من أعلى مستوياته على الإطلاق عند 84.7 دولارًا.

ويعني هذا السعر أن قيمة الصندوق ارتفعت بنسبة تزيد عن 413% منذ إنشائه في عام 2011، وهذا يعني أنه باستثناء الأرباح والرسوم، فإن 10 آلاف دولار مستثمرة في الصندوق ستبلغ قيمتها 53125 دولاراً. ومع إضافة الأرباح، فإن نفس المبلغ سيبلغ قيمته أكثر من 60 ألف دولار.

كان أداء صندوق SCHD ملحوظًا لأنه، على عكس الصناديق الأخرى، حقق أداءً جيدًا دون التعرض لشركات التكنولوجيا الكبرى التي دفعت عائد سوق الأسهم. فهو لا يضم شركات مثل CrowdStrike وNvidia وAlphabet وMicrosoft.

يرى المستثمرون أن صندوق SCHD هو صندوق Sleep Well at Night (SWAN) نظرًا لتقلباته القليلة. على سبيل المثال، حقق عائدات سلبية في ثلاث سنوات منذ إنشائه: 2015 (-0.31%)، و2018 (-5.56%)، و2022 (-3.23%).

في المقابل، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18% في عام 2022 و4.50% في عام 2018، بينما انخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 32.58% في عام 2022.

انقسام كبير في الأسهم في المستقبل

سوف يكون صندوق SCHD المتداول في البورصة في دائرة الضوء بسبب حدثين رئيسيين: تقسيم الأسهم والأرباح. في بيان صدر مؤخرًا، قالت شركة Schwab إنها ستنفذ تقسيم أسهم 3 مقابل 1، والذي سيتم في 10 أكتوبر.

تقسيم الأسهم هو موقف شائع للغاية في سوق الأوراق المالية، حيث تقوم الشركات بخفض أسعار أسهمها وزيادة عدد الأسهم القائمة. وكانت أحدث عمليات التقسيم لشركات مثل Nvidia وBroadcom.

تتم عمليات تقسيم الأسهم حتى تتمكن الشركات من جعل أسهمها أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأفراد. على سبيل المثال، ارتفعت أسهم شركة بيركشاير هاثاواي إلى 678 ألف دولار، مما يجعلها بعيدة المنال بالنسبة للعديد من المستثمرين الأفراد.

ولكن اليوم، أصبح العديد من المستثمرين قادرين على الوصول إلى هذه الأسهم الباهظة الثمن بفضل مفهوم الأسهم الجزئية. وهذا يعني أنه يمكنك شراء حصة صغيرة من شركة ما. على سبيل المثال، بمبلغ 1000 دولار، يمكنك شراء 0.00147 سهم من شركة بيركشاير هاثاواي.

إن تقسيم صناديق الاستثمار المتداولة ليس أمراً شائعاً، وفي بعض الحالات ليس ضرورياً. وفي حالة شركة تشارلز شواب، كان السهم يتداول عند 84.15 دولاراً، مما يجعله في متناول معظم الناس. والسبب المحتمل وراء ذلك هو أن شركة تشارلز شواب لا تقدم تداولاً جزئياً لصناديق الاستثمار المتداولة وأنها تريد أن تكون صناديقها في متناول معظم المتداولين.

في حالة SCHD، سيبدأ تداول السهم عند حوالي 28 دولارًا، بينما سيرتفع عدد الأسهم القائمة من 735.550.000 سهم حاليًا إلى أكثر من 2 مليار سهم. في معظم الحالات، ترتفع الأسهم قبل وبعد الانقسام مع اندفاع المزيد من المستثمرين للشراء.

اقرأ المزيد: مخطط الصناديق المتداولة في البورصة لهذا الأسبوع: سهم SCHD يرتفع إلى مستوى قياسي

موسم الأرباح القادم

الحدث الكبير الآخر الذي سيؤثر على سهم SCHD ETF سيكون أرباح الشركات، والتي ستبدأ هذا الأسبوع.

وقد نشرت شركة بيبسيكو بالفعل أرباحها، في حين ستنشر شركة دلتا إيرلاينز ودومينوز بيتزا أرباحهما يوم الخميس. ومن أبرز الشركات التي ستنشر نتائجها البنوك الكبرى مثل جي بي مورجان، وويلز فارجو، وبلاك روك، وبنك نيويورك ميلون، والتي ستصدر نتائجها يوم الجمعة.

ستصدر العديد من الشركات في منطقة الخليج عن أرباحها في الأسابيع القليلة المقبلة. وسيكون الاسم الأول الذي يجب مراقبته هو شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول بأصول تحت الإدارة تزيد عن 10.7 تريليون دولار، والتي ستنشر أرقامها يوم الجمعة.

ويتوقع المحللون أن تظهر الأرقام أن أصول بلاك روك استمرت في الارتفاع، لتقترب من مستوى 11 تريليون دولار. ومن المتوقع أن تبلغ إيراداتها 5.01 مليار دولار، في حين سيبلغ رقمها السنوي 20.07 مليار دولار.

الاسم الكبير الآخر الذي يجب مراقبته هو شركة لوكهيد مارتن ، والتي ستصدر أرقامها في 22 أكتوبر. ومن المتوقع أن تظهر هذه الأرقام أن إيراداتها ارتفعت إلى 17.3 مليار دولار في الربع الأخير، وهي زيادة من 16.8 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

وتستفيد شركة لوكهيد مارتن وغيرها من شركات التجارة الدفاعية من القضايا الجيوسياسية المستمرة. كما تستفيد من عودة تسليمات طائرات إف-35 بعد توقف طويل، وهو ما يفسر ارتفاع أسهمها بنحو 40% هذا العام.

ستصدر شركة بريستول مايرز سكويب، سادس أكبر شركة في صندوق SCHD المتداول في البورصة، أرقامها في الحادي والثلاثين من أكتوبر. ومن بين الشركات الأخرى الجديرة بالملاحظة شركة هوم ديبوت، وفيريزون، وفايزر، وتكساس إنسترومنت، وأبفي.

وتشير تقديرات تقرير صادر عن شركة FactSet إلى أن الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 سوف تشهد نمواً في الأرباح بنسبة 4.2%. وإذا كان هذا هو الرقم النهائي، فسوف يكون هذا هو الربع الخامس من النمو السنوي، وهو أمر مثير للإعجاب.

ومن المتوقع أن يسجل القطاع المالي، وهو المكون الأكبر للاقتصاد، نمواً سلبياً بنسبة 0.5% بسبب البنوك الأميركية. وهذا التراجع مفهوم نظراً للضعف النسبي في القطاع المصرفي.

ومن المتوقع أن يحقق قطاع الرعاية الصحية، ثاني أكبر قطاع، معدلات نمو مزدوجة الرقم، وهو ما من شأنه تعويض الضعف في المؤشرات المالية.

في المجمل، من المرجح أن يواصل صندوق SCHD المتداول في البورصة أداءه الجيد على المدى الطويل، مع تقديري لسعر 100 دولار أو مستوى معدل عند 33 دولار.

اقرأ المزيد: هل تحب صندوق SCHD ETF؟ يعد صندوق USA بديلاً رائعًا بعائد 10%