توقعات أسعار النفط الخام برنت: هناك العديد من المحفزات التي لا تزال قائمة

ارتفعت أسعار النفط الخام يوم الجمعة بعد تراجعها عن أعلى مستوى لها في ستة أسابيع الذي سجلته في بداية الأسبوع. ومع استمرار الصراعات الجيوسياسية في الشرق الأوسط كمحرك رئيسي لسوق النفط، فإن معنويات "الشراء بناءً على الشائعات" تشكل حركة الأسعار في الأمد القريب.

علاوة المخاطر السياسية

في الأسبوع الماضي، تعززت أسعار النفط الخام بفعل المخاوف من تصاعد الصراعات الدائرة في الشرق الأوسط. وفي الواقع، خلال فترة أسبوع واحد، بين الثلاثين من سبتمبر/أيلول والسابع من أكتوبر/تشرين الأول، ارتفع سعر خام برنت بنحو 15% إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع.

وتأتي هذه الزيادة في الهجمات بعد أن أطلقت إيران ما يقرب من 200 صاروخ باليستي على إسرائيل. ولم ترد أنباء عن سقوط قتلى، حيث اعترضت قوات الدفاع الأميركية والإسرائيلية معظم الصواريخ. وفي وقت لاحق، حذرت الحكومة الإيرانية من "رد غير تقليدي" في حال ردت إسرائيل.

ولقد استمرت التحذيرات الإيرانية، إلى جانب المخاوف من احتمال قيام إسرائيل بمهاجمة البنية الأساسية للطاقة في إيران، في دعم أسعار النفط الخام على الرغم من تخفيف علاوة المخاطر. والواقع أن الصراع يظل يشكل عنصراً رئيسياً في أساسيات سوق النفط الخام في الأمد القريب.

وفي وقت سابق من الأسبوع، دفعت مشاعر "الشراء بناءً على الشائعات" الأسعار إلى الانخفاض بعد أن أشارت التقارير إلى احتمال التوصل إلى وقف لإطلاق النار بين إيران وإسرائيل. ومع ذلك، نفت الولايات المتحدة يوم الأربعاء التقارير التي أفادت بأنها تتعاون مع بعض الدول العربية في مفاوضات سرية مع إيران بهدف التوصل إلى وقف شامل لإطلاق النار مع إسرائيل.

وفي مؤتمر صحفي، قال ماثيو ميلر، المتحدث باسم وزارة الخارجية: "لم يتواصل أحد مع الولايات المتحدة بشأن مثل هذا الاقتراح... لا أستطيع التحدث عن اقتراح افتراضي لست متأكدًا حتى من وجوده بالفعل في الواقع".

في الوقت نفسه، أشار وزير الدفاع الإسرائيلي إلى أن رد بلاده على الهجوم الصاروخي الإيراني الأخير سيكون "قاتلاً ومفاجئًا". وتأتي هذه التصريحات في الوقت الذي يواصل فيه الجيش الإسرائيلي عملياته في شمال غزة ولبنان.

الطقس في الولايات المتحدة

يعد إعصار ميلتون عاملاً آخر يدعم أساسيات سوق النفط الخام في الأمد القريب. وصل الإعصار إلى اليابسة في فلوريدا في التاسع من أكتوبر كعاصفة من الفئة الثالثة. يأتي هذا بعد أسبوعين تقريبًا من إعصار هيلين الذي تسبب في دمار أجزاء من الولاية الواقعة في جنوب شرق البلاد.

قبل أن يضرب الإعصار المنطقة، أغلقت العديد من شركات الطاقة خطوط الأنابيب ومحطات الوقود في المنطقة. ومن بين الشركات التي أغلقت محطاتها في تامبا شركة تشيرون كورب وشركة سيتجو بتروليوم كوربوريشن.

ساهم الطقس القاسي وانقطاع الإمدادات اللاحق في انتعاش أسعار النفط الخام بعد تسجيلها لجلستين متتاليتين من الخسائر. وارتفع الطلب على البنزين في الولاية مع نفاد الإمدادات من حوالي 25% من محطات الوقود في المنطقة.

ورغم ذلك، يبدو أن الزيادة المفاجئة في مخزونات النفط الأميركية تحد من حركة أسعار النفط الخام غرب تكساس الوسيط نحو الصعود. فقد أظهرت البيانات الصادرة عن معهد البترول الأميركي يوم الثلاثاء أن مخزونات الوقود الأميركية انخفضت في الأسبوع الماضي في حين ارتفعت مخزونات النفط الخام بما يتجاوز التوقعات. وعلى وجه الخصوص، ارتفعت مخزونات النفط الخام بنحو 11 مليون برميل.

وفي الوقت نفسه، خفضت إدارة معلومات الطاقة الأميركية توقعاتها للطلب العالمي على النفط في عام 2024 بنحو 20 ألف برميل يوميا. ويستند هذا التخفيض إلى ضعف النمو الصناعي في أكبر اقتصادين وأكبر مستهلكين للنفط الخام - الولايات المتحدة والصين.

وتستمر التوقعات الضعيفة للطلب على النفط في دعم الأساسيات. فضلاً عن ذلك، أدى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي إلى ارتفاع تكلفة الأصول بالنسبة للمشترين الذين يحملون العملات الأجنبية. ويحد هذان العاملان من ارتفاع قيمة الأصول. ورغم ذلك، هناك تفاؤل بأن التحفيز الصيني من شأنه أن يحسن الطلب على النفط في البلاد في الأشهر المقبلة.

توقعات سعر النفط الخام برنت

يوضح الرسم البياني اليومي أن خام برنت بلغ أدنى مستوياته عند 68.73 دولاراً في سبتمبر/أيلول، ثم انتعش إلى 78.85 دولاراً مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، ومع إطلاق الصين لحزمة التحفيز. وقد تحرك فوق المتوسطات المتحركة الأسية على مدى 50 و100 يوم.

انتقل خام برنت إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%، كما ارتفع فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 76.80 دولار، وهو أدنى مستوى له في 4 يونيو/حزيران. واستمر مؤشر MACD في الارتفاع، بينما اقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من نقطة ذروة الشراء.

وبالتالي، فمن المرجح أن يستمر ارتفاع أسعار النفط الخام مع تركيز المستثمرين على رد فعل إسرائيل على الهجوم الصاروخي الباليستي الإيراني. وإذا حدث هذا، فمن المرجح أن ترتفع الأسعار إلى النقطة التالية عند 85 دولاراً.