إليكم السبب وراء تحول صندوق اليورانيوم المتداول في البورصة URA إلى الاتجاه العمودي

شهد صندوق Global X Uranium ETF (URA) انتعاشًا في الأشهر القليلة الماضية مع توقع المستثمرين نهضة في صناعة الطاقة النووية. وبعد هبوطه إلى أدنى مستوى له عند 22.76 دولارًا في 5 أغسطس، انتعش الصندوق بنسبة تزيد عن 42%، ويقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 33.65 دولارًا.

الطلب على الطاقة النووية

ارتفع صندوق Global X Uranium ETF مع استمرار ارتفاع أسعار اليورانيوم. وتُظهِر بيانات Markets Insider أن سعر اليورانيوم ارتفع من 78 دولارًا في أغسطس إلى 82.95 دولارًا اليوم.

ومع ذلك، وعلى عكس ما حدث في عام 2023 عندما ارتفعت أسعار اليورانيوم، فقد تعرضت لضغوط شديدة هذا العام حيث انخفضت من 105 دولارات إلى 78 دولارا.

ويأتي هذا الانتعاش في ظل توقعات المستثمرين باستمرار أداء قطاع الطاقة النووية بشكل جيد خلال الأعوام القليلة المقبلة.

على سبيل المثال، كتبنا مؤخرًا أن شركة مايكروسوفت توصلت إلى اتفاق مع شركة كونستليشن إنرجي ، وهي شركة مرافق كبيرة في الولايات المتحدة. ويقضي الاتفاق بأن تعيد الشركة تشغيل محطة الطاقة النووية ثري مايل لتزويد الشركة بالطاقة الموثوقة لمركز البيانات الخاص بها.

ويتوقع المحللون أن تدفع مايكروسوفت لشركة كونستيليشن ما بين 110 و115 دولارا لكل ميجاواط في الساعة في الصفقة طويلة الأجل التي تمتد لعشرين عاما.

ولا تعد مايكروسوفت الشركة الوحيدة التي تعمل في مجال الطاقة النووية. ففي هذا الأسبوع، أبرمت شركة جوجل صفقة مع شركة أوكلو ، وهي شركة تابعة لسام ألتمان، لتطوير محطات طاقة نووية صغيرة في الولايات المتحدة.

ونتيجة لذلك، ارتفعت أسهم معظم شركات الطاقة النووية، ووصل بعضها إلى أعلى مستوياتها التاريخية على الإطلاق.

على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم أوكلو بأكثر من 56% هذا العام، متفوقًا على مؤشري S&P 500 وناسداك 100.

والأفضل من ذلك أن أسهم شركة NuScale ارتفعت بنسبة 480% هذا العام، متفوقة على العلامات التجارية الشهيرة مثل Nvidia وMicroStrategy. وقد انتقلت من شركة صغيرة إلى شركة كبيرة تقدر قيمتها بأكثر من 3.3 مليار دولار. كما ارتفعت أسهم شركتي Uranium Energy Corp وUranium Royalty بأرقام مزدوجة.

كما ارتفعت قيمة صندوق الاستثمار المتداول في أوكلو بعد موافقة وزارة الطاقة على التصميم المفاهيمي لمنشأة تصنيع الوقود في أوكلو. وكجزء من الموافقة، تلقت أوكلو 5 أطنان مترية من اليورانيوم المنخفض التخصيب عالي الجودة (HALEU) والوقود النووي المستعمل.

ويعتقد المحللون أن محطات الطاقة النووية الصغيرة النموذجية سوف تكون المحرك الرئيسي للطاقة النووية في السنوات القليلة المقبلة. على سبيل المثال، تعمل شركة رولز رويس القابضة على إنشاء هذه المحطات في المملكة المتحدة.

مقاييس العرض والطلب على اليورانيوم

إن التحدي الذي يواجه اليورانيوم هو أن مقاييس العرض والطلب تعني أن أسعار اليورانيوم قد تظل تحت الضغط لفترة من الوقت.

وبحسب وكالة معلومات الطاقة الأميركية، من المتوقع أن ينمو سوق اليورانيوم المحلي في الولايات المتحدة. ومن المتوقع أن يستمر نمو إنتاج التعدين هذا العام مع ارتفاع عدد حفر التطوير إلى 1930 حفرة العام الماضي، من 260 حفرة في عام 2021.

ومن المتوقع أيضًا أن يستمر الإنتاج العالمي في الارتفاع مع عودة العديد من مواقع التعدين المعطلة إلى العمل. وقبل بضع سنوات، توقفت عمليات التعدين في كازاخستان تقريبًا مع انخفاض الأسعار.

كما زاد موردون آخرون مثل أستراليا وناميبيا وأوزبكستان إنتاجهم مع ارتفاع الطلب. على سبيل المثال، من المتوقع أن تصدر أستراليا أكثر من 8000 طن بحلول عام 2028، وهي زيادة كبيرة مقارنة بـ 4933 طنًا باعتها في عام 2022.

URA هو أحد صناديق الاستثمار المتداولة الرائدة في مجال اليورانيوم

يعد URA أحد أفضل الطرق للاستثمار في اليورانيوم. على عكس السلع الشائعة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي، لا تقدمه معظم شركات السمسرة، مما يجعل الاستثمار فيه أمرًا صعبًا للغاية.

وبناءً على ذلك، توفر URA إمكانية الوصول إلى اليورانيوم من خلال الاستثمار في أكبر المنتجين وصندوق Sprott Physical Uranium Fund.

وتعتبر شركة كاميكو، أكبر شركة لليورانيوم، لاعباً رئيسياً في الصندوق. فقد ارتفعت أسهمها بنسبة تزيد عن 54% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، بفضل أدائها القوي وآمال ارتفاع أسعار اليورانيوم.

اللاعبون الآخرون الكبار في صندوق URA ETF هم Nexgen Energy، وNAC Kazatog-Regs، وPaladin Energy، وDenison Mines، وMitsubishi Heavy، وOKLO.

تحليل URA ETF

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن صندوق URA ETF حقق عودة قوية في الأيام القليلة الماضية، بمساعدة المعنويات القوية في السوق.

وارتفع السهم من 22.84 دولار في أغسطس إلى 32.35 دولار، ويقترب من أعلى مستوى قياسي له عند 3364 دولار. كما ارتفع السهم فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 28.05 دولار، وهي أعلى نقطة له في نوفمبر 2021.

كما تحرك سهم URA فوق جميع المتوسطات المتحركة، في حين أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الارتفاع.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع مع استهداف الثيران للنقطة الرئيسية التالية عند 33.65 دولارًا، وهي أعلى نقطة له في 24 مايو. ستشير الحركة فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب حيث ستبطل نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل. إذا حدث هذا، فسوف يشير إلى المزيد من المكاسب، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 40 دولارًا.