VTI مقابل VOO: ما هو أفضل صندوق تداول متداول للمراهنة عليه في أمريكا؟

لقد حذر وارن بافيت المستثمرين من مخاطر الرهان ضد أميركا على مدى عقود من الزمن. وقد أثمرت تفاؤلاته كما يتضح من أداء شركة بيركشاير هاثاواي، وهي الشركة التي بلغت قيمتها السوقية أكثر من تريليون دولار.

والآن، أصبحت قيمة شركات مثل أبل، ونفيديا، ومايكروسوفت تتجاوز 3 تريليون دولار، في حين تقترب قيمة شركتي أمازون وجوجل من تريليوني دولار. وعلى نحو مماثل، قفز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من نحو 68 دولارا في عام 1975 إلى ما يقرب من 6000 دولار اليوم.

هناك العديد من الطرق للمراهنة على أمريكا. أحدها هو الاستثمار في جميع الأسهم الأمريكية والأخرى هي التركيز على مجموعة فرعية من الشركات الأمريكية. صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) وصندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO) هما اثنان من أرخص الصناديق للمراهنة على أمريكا.

سوق الأسهم الإجمالية لشركة فانغارد | VTI

صندوق Vanguard Total Stock Market ETF هو أحد أكبر الصناديق في السوق بأصول تحت الإدارة تزيد عن 440 مليار دولار.

إنه صندوق شائع يتتبع مؤشر CRSP US Total Market Index، والذي يركز على جميع الشركات الأمريكية المدرجة في الولايات المتحدة.

وبحسب موقعها الإلكتروني، فإن نسبة نفقاتها ضئيلة، إذ تبلغ 0.03%، وقد استثمرت في 3654 سهماً أميركياً. كما تتمتع بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 26.5، ونسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 4.3، وعائد على حقوق الملكية يبلغ 24.

من خلال التركيز على جميع الشركات الأمريكية، فهذا يعني أن التكنولوجيا تشكل الجزء الأكبر من الصندوق بحصة 33.45%. أما القطاعات الأكبر الأخرى في الصندوق فهي السلع الاستهلاكية التقديرية، والصناعات، والرعاية الصحية، والخدمات المالية، والسلع الاستهلاكية الأساسية.

الشركات الأكبر في الصندوق هي أمثال Apple وMicrosoft وNVIDIA وAmazon وMeta Platforms وAlphabet. لذلك، في حين يتتبع الصندوق جميع الشركات في الصندوق، فإن الشركات العشر الكبرى تشكل 29% من الصندوق.

يبلغ متوسط العائد السنوي لصندوق VTI حوالي 8.8%، وبلغ إجمالي العائد على مدار خمس سنوات 104.46%، بينما بلغ العائد هذا العام 22.5%.

فانجارد ستاندرد آند بورز 500 إتف | ووو

مثل VTI، يعد صندوق VOO ETF أحد الصناديق الرخيصة الشائعة في السوق. تبلغ نسبة نفقاته 0.03% ويتتبع أكبر 500 شركة في الولايات المتحدة.

وتظهر البيانات أن أصول الصندوق تتجاوز 528 مليار دولار، وهو أحد أسرع الصناديق نمواً في السوق من حيث التدفقات الداخلة. وقد أضاف الصندوق أكثر من 50 مليار دولار من الأصول هذا العام، وهو يقترب من صندوق المؤشرات المتداولة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بسبب ميزته من حيث التكلفة.

بدلاً من تتبع جميع الشركات، يركز على أكبر 500 شركة في الولايات المتحدة. ونتيجة لذلك، فإن هيكله التأسيسي مشابه لهيكل صندوق VTI. أكبر الشركات في الصندوق هي في قطاع التكنولوجيا (31.67%)، تليها الشركات المالية، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية التقديرية، وخدمات الاتصالات.

الأسماء الأكثر شهرة في الصندوق هي Apple وMicrosoft وNvidia وAmazon وMeta Platforms وAlphabet. وتمثل حيازات العشرة الأوائل 34% من الصندوق بأكمله.

صندوق VOO ETF أغلى من VTI، حيث تبلغ نسبة السعر إلى العائد 27.4 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 4.8%

اقرأ المزيد: 4 محفزات رئيسية لصندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

من الأفضل الشراء بين صناديق الاستثمار المتداولة VTI وVOO

إذن، ما هو أفضل صندوق متداول في البورصة يمكنك شراؤه إذا كنت تراهن على أمريكا؟ كان أداء صندوق VOO المتداول في البورصة أفضل خلال السنوات الخمس الماضية حيث بلغ إجمالي عائده 110% مقارنة بعائد صندوق VTI الذي بلغ 104%. وكما هو موضح أعلاه، فقد حدث هذا الاتجاه هذا العام حيث ارتفع الصندوقان بنسبة 23.7% و22.54% على التوالي.

إن الصندوقين مرتبطان بشكل كبير، مما يعني أن أداءهما دائمًا مماثل بمرور الوقت. علاوة على ذلك، تشكل أكبر عشر حيازات أكثر من 25% من الصندوق بأكمله.

ومع ذلك، يبدو صندوق Vanguard S&P 500 ETF بمثابة صندوق أفضل لأنه يركز على عدد أقل من الشركات الأمريكية الكبرى.

وهذا يفسر أيضًا لماذا كان صندوق Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ETF أفضل من الصندوقين الآخرين. فهو يتتبع 100 شركة، 52% منها تعمل في قطاع التكنولوجيا. أما الشركات المتبقية فهي تعمل في قطاعات الاتصالات، والاستهلاك الدوري، والاستهلاك الدفاعي.

وبالنظر إلى المستقبل، فمن المرجح أن تواصل صناديق المؤشرات المتداولة VTI وVOO تحقيق أداء جيد في الأمد البعيد، بمساعدة العديد من المحفزات. فقد كانت أرباح الشركات قوية نسبيا في الأسابيع القليلة الماضية، وتجنبت الولايات المتحدة الهبوط الحاد، كما تتجه أسعار الفائدة إلى الانخفاض.

ومن المرجح أن تدفع أسعار الفائدة المنخفضة الأموال التي تم استثمارها في صناديق سوق المال إلى سوق الأسهم. وتُظهِر البيانات الأخيرة أن قيمة هذه الصناديق تبلغ نحو 6.7 تريليون دولار. وفي مذكرة حديثة، قدر المحللون في جولدمان ساكس أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سيرتفع إلى 6200 دولار بحلول نهاية العام، قائلين: