التقاعد مع أرباح: 3 صناديق تدفع 8%+، تدفع شهريًا

لم تعد السندات الحكومية تدفع ما كانت تدفعه قبل بضعة أشهر مع بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. فقد انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات من 5% في عام 2023 إلى 4.075% اليوم، في حين انتقل العائد على السندات لأجل 30 عامًا و5 سنوات إلى 4.38% و3.88% على التوالي.

قد يستمر هذا الاتجاه حيث من المتوقع أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. وتقدر أداة CME FedWatch أن أسعار الفائدة ستتراوح بين 3.25% و3.50% في ديسمبر/كانون الأول من العام المقبل. وقد تدفع الإشارة إلى أن الاقتصاد لا يعمل بشكل جيد إلى انخفاض كبير.

لذلك، فإن العثور على أصول ذات جودة عالية تدفع مكافآت كبيرة يمكن أن يكون أمرًا جيدًا. في يوم الجمعة، قمنا بتغطية بعض الشركات الرائدة التي تزيد عائداتها عن 8% والتي يجب أخذها في الاعتبار. يتمثل التحدي في الاستثمار في الأسهم الفردية في أن حدثًا واحدًا يمكن أن يدفعها إلى الانخفاض كثيرًا. لقد رأينا ذلك مؤخرًا مع شركات مثل GoPro وMedical Properties Trust (MPW).

النهج الأفضل هو الاستثمار إما في صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المغلقة (CEF)، والتي تتكون من العديد من الأسهم. فيما يلي بعض أفضل الصناديق التي تدفع مدفوعات شهرية للنظر فيها.

صندوق استراتيجيات العائد المرتفع BNY Mellon | DHF

صندوق BNY Mellon High Yield Strategies هو صندوق صغير مغلق يدفع حوالي 8% سنويًا. وهذا يعني أن استثمار 100 ألف دولار في الصندوق سيعود عليك بحوالي 665 دولارًا شهريًا، وهو عائد جيد. بالطبع، عليك أن تأخذ في الاعتبار التكاليف الأخرى مثل الضرائب و1.36%.

وبحسب موقعه الإلكتروني، فإن 10 آلاف دولار أميركي استثمرت في الصندوق عند إنشائه في عام 1998 تساوي الآن أكثر من 30 ألف دولار أميركي. وكما هي الحال مع الصناديق المغلقة الأخرى، فإن سعر السهم يتداول عادة بخصم يبلغ نحو 6.14%.

ويحقق الصندوق هذا الهدف من خلال الاستثمار في سندات 356 شركة ويطبق رافعة مالية بنسبة 26.70%. ومعظم الشركات في الصندوق من الدرجة العالية أو غير المرغوب فيها. و12% من هذه الشركات تعمل في قطاع الطاقة، تليها شركات الاتصالات، والتمويل، والصناعة، والمواد، والرعاية الصحية.

ومن بين الشركات الكبرى في الصندوق: TransDigm، وCCO Holdings، وArdonagh، وAthenaHealth، وVistra، وParamount Global.

تتمثل فائدة هذا الصندوق في أن أغلب الشركات في الولايات المتحدة نجحت في تجنب التخلف عن السداد حتى مع ارتفاع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من عقدين من الزمان. وقد حقق صندوق DHF أداءً جيدًا هذا العام، حيث بلغ إجمالي عائده 21.2%، وتشير المؤشرات الفنية إلى المزيد من المكاسب.

سندات بلدية خاضعة للضريبة وصندوق ائتماني من الدرجة الاستثمارية من جوجنهايم | GBAB

صندوق Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust هو صندوق تأسس في عام 2010 بهدف توفير دخل شهري للمستثمرين. ويتمثل هدفه الثانوي في تقديم زيادة رأس المال على المدى الطويل. ويبلغ إجمالي أصوله أكثر من 389 مليون دولار، وعائد أرباحه 8.95%، ونسبة مصاريفه 1.20%.

وتفعل ذلك من خلال استثمار ما لا يقل عن 80% من أموالها في الأوراق المالية البلدية الخاضعة للضريبة. وتشمل استثماراتها سندات لمنظمات مثل المدارس والمستشفيات والإسكان.

وكجزء من استراتيجية التنويع التي يتبناها الصندوق، لا يستثمر الصندوق أكثر من 25% من أصوله في البلديات في ولاية واحدة. ومعظم أصوله، أو 53%، موجودة في سندات Build America (BAB)، تليها سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، والأوراق المالية المدعومة بالأصول، وسندات الشركات ذات العائد المرتفع، والقروض المصرفية، وغيرها.

تقع أكبر أجزاء الصندوق في غرب فرجينيا ودالاس وفيلادلفيا وأوكلاهوما وأوكلاند. يبلغ العائد الإجمالي لـ GBAB هذا العام 12% وبنسبة 25% في الأشهر الاثني عشر الماضية.

صندوق إيتون فانس العالمي للدخل من الأرباح المتسم بالمزايا الضريبية | ETG

صندوق Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Income Fund هو صندوق آخر يوفر عائدًا بنسبة 8%. تبلغ نسبة المصروفات فيه 1.26% وتتجاوز أصوله 1.6 مليار دولار.

يحقق الصندوق عوائده من خلال الاستثمار في الأسهم العالمية. ثم يقدم معظم مدفوعاته من خلال دخل الأرباح المؤهلة (QDI)، والتي غالبًا ما تخضع للضريبة بمعدل أقل من الصناديق الأخرى.

معظم الشركات في الصندوق تعمل في قطاع التكنولوجيا، تليها الرعاية الصحية، والمؤسسات المالية، والصناعات، والقطاع الاستهلاكي الدوري.

بعض أهم الشركات المكونة للصندوق هي علامات تجارية معروفة مثل Microsoft وNVIDIA وAlphabet وAmazon وApple وAstraZeneca وCompass Group. وتمثل حيازات الصندوق العشرة الأكبر حوالي 27% من إجمالي أصوله. كما استثمر الصندوق حوالي 11.15% من أمواله في سندات الشركات. حقق صندوق ETG عائدًا إجماليًا بلغ 20.17% هذا العام وأكثر من 74% في السنوات الخمس الماضية.

تعتبر صناديق DHF وGBAB وETG أصولاً مثالية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. ومع ذلك، بالنسبة للأشخاص الذين يستثمرون على المدى الطويل، فإن أسهل طريقة هي تخصيص الأموال في صناديق أساسية مثل S&P 500 وNasdaq 100.

ورغم أن هذه الصناديق تدفع أرباحاً صغيرة، فإنها تتمتع بسجل طويل من الأداء الجيد. على سبيل المثال، وكما هو موضح أعلاه، حقق صندوق Vanguard S&P 500 (VOO) عائداً إجمالياً بلغ 112% في السنوات الخمس الماضية.