3 أسهم بعائد 8% للشراء للمستثمرين في توزيعات الأرباح

ارتفعت عائدات السندات الحكومية الأميركية مؤخرا مع تزايد احتمالات تبني بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسة نقدية أكثر تشددا. فقد قفز العائد على السندات الحكومية لأجل عشر سنوات إلى 4.11%، في حين ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عاما وعامين إلى 4.41% و3.90% على التوالي.

ومع ذلك، تظل هذه العائدات أقل كثيراً من مستوياتها قبل بضعة أشهر، حيث ظلت أسعار الفائدة عند أعلى مستوى لها منذ أكثر من عشرين عاماً. وسوف تستمر تخفيضات أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، في حين يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي على هندسة هبوط هادئ للاقتصاد.

تتناول هذه المقالة ثلاث شركات تحقق عائدًا على الأرباح يزيد عن 8%. ويعني العائد بنسبة 8% أنه بافتراض عدم ارتفاع السهم في غضون الاثني عشر شهرًا القادمة، فإن استثمارًا بقيمة 10 آلاف دولار سيحقق عائدًا بقيمة 800 دولار، و8 آلاف دولار على مدار عقد من الزمان.

تميل العديد من الشركات ذات العائد المرتفع إلى مواجهة بعض التحديات الرئيسية، وهو ما يفسر لماذا تتمتع الشركات الآمنة مثل مايكروسوفت وأوراكل وآبل بعائد صغير. وبالتالي فإن الهدف هو الاستثمار في شركات ذات عائد مرتفع مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وتتمتع بأساسيات قوية.

براندواين ريالتي تراست | BDN

تعتبر شركة Brandywine Realty Trust واحدة من أفضل الشركات أداءً في قطاع صناديق الاستثمار العقاري. فقد ارتفعت أسهمها بنحو 50% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية وبنسبة 19% هذا العام. وبلغ إجمالي عائدها هذا العام 33.4%.

وعلى الرغم من أدائها القوي، فإن السهم يتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 9.6%، مما يجعله صاحب أعلى عائد في هذه القائمة.

كما أن سهم BDN يتمتع بمؤشرات فنية قوية. على الرسم البياني الأسبوعي، تحرك السهم من أدنى مستوى له عند 2.84 دولار في عام 2023 إلى ما يقرب من 6.5 دولار اليوم. كما تحرك فوق نقطة تصحيح فيبوناتشي 38.2%، ويقترب ببطء من مستوى 50%.

ومن الجدير بالذكر أن السهم ارتفع فوق متوسط التحرك لمدة 200 يوم، مما يعني أن الثيران هم المسيطرون في الوقت الحالي. وبالتالي، فمن المرجح أن يستمر في الارتفاع مع استهداف الثيران لمستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 7.65 دولار، وهو مستوى تصحيح بنسبة 61.8%.

Brandywine Realty Trust هي شركة استثمار عقاري تستثمر في العقارات في فيلادلفيا وأوستن. وهي تركز على المباني المكتبية، وهو ما يفسر سبب انتعاش أسهمها حيث أكدت العديد من الشركات على الحاجة إلى عودة العمال إلى المكاتب.

تظهر أحدث النتائج المالية أن محفظة برانديواين الأساسية مشغولة بنسبة 87.3% ومؤجرة بنسبة 88.5%. وبلغ صافي دخلها 29.9 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بخسارة صافية بلغت 12.9 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

تواجه شركة برانديواين تحديات، كما يتضح من قرارها بخفض توقعاتها المستقبلية. ومع ذلك، فمن المرجح أن يستمر أداء السهم على المدى الطويل.

شارع ماين ستريت العاصمة | MAIN

تعتبر شركة Main Street Capital شركة أخرى ذات عائد 8% تستحق النظر فيها. وهي شركة تطوير أعمال (BDC) تركز على توفير التمويل للشركات.

واصل الطلب على الائتمان، وخاصة بين الشركات الصغيرة والمتوسطة، الارتفاع في السنوات القليلة الماضية مع تركيز العديد من البنوك الكبرى على الشركات الكبيرة.

تستهدف MAIN الشركات التي تتراوح إيراداتها بين 10 ملايين دولار و150 مليون دولار، وأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 3 ملايين دولار و20 مليون دولار.

الأهم من ذلك هو أن الشركة تركز على الديون المضمونة ذات الأولوية الأولى، والتي عادة ما تكون أكثر أمانًا من أشكال الديون الأخرى.

زادت شركة Main Street Capital أرباحها بشكل مستمر منذ تأسيسها في عام 2007، حيث ارتفعت مدفوعاتها الشهرية بنسبة 123%.

لقد حقق سهم الشركة أداءً جيدًا بمرور الوقت. على سبيل المثال، ارتفع السهم بنحو 30% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، بينما ارتفع صندوق Vanguard S&P 500 ETF بنسبة 33%. ومع إضافة الأرباح، ارتفع الصندوق بنسبة 41% مقارنة بـ 35% لصندوق VOO.

وقد حدث نفس الاتجاه خلال السنوات الثلاث الماضية حيث بلغ العائد الإجمالي لـ MAIN 54.25% مقارنة بـ 36% لـ VOO. وكما هو موضح أدناه، بلغ العائد الإجمالي لـ MAIN هذا العام 28% مقارنة بـ 23% لـ VOO.

اقرأ المزيد: سهم Main Street Capital: يتفوق على BDCs وS&P 500، ولكن هناك مشكلة

آريس كابيتال | ARCC

الشركة الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار هي Ares Capital (ARCC)، وهي شركة أخرى عالية العائد يجب أخذها في الاعتبار. وهي مملوكة جزئيًا لشركة Ares Management، إحدى أكبر الشركات في صناعة الائتمان الخاص. تتمتع بعائد أرباح يبلغ 8.90% ونسبة تغطية قوية.

تعد Ares Capital، مثل MAIN، شركة تعمل في قطاع الائتمان الخاص وتوفر النقد للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. وتبلغ محفظة استثماراتها 25 مليار دولار، وقد قدمت التمويل لـ 525 شركة من شركات المحفظة.

شهدت إيرادات شركة ARCC نموًا مستمرًا، حيث ارتفعت من 1.52 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 2.8 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية. كما قفزت أرباحها إلى أكثر من 1.68 مليار دولار.

لقد حققت أسهم Ares Capital أداءً جيدًا على مر السنين. فقد بلغ إجمالي عائدها في السنوات الخمس الماضية 88.5%، في حين بلغ عائد مؤشر S&P 500 110%. وفي السنوات الثلاث الماضية، بلغ عائدها 37% مقارنة بعائد مؤشر S&P 500 الذي بلغ 36%.

ومن المرجح أن تواصل الشركة تحقيق أداء جيد على المدى الطويل، مما يجعلها شركة مثالية لمستثمري الأرباح.

اقرأ المزيد: ارتفعت أسهم Ares Management، ولكن هناك خطر رئيسي واحد