عائد RYLD 12%، وIWM 1.1%: أيهما صندوق Russel 2000 ETF الأفضل؟

لقد كان أداء الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أقل من أداء نظيراتها ذات القيمة السوقية الكبيرة في السنوات القليلة الماضية، حيث عانت أغلبها في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. على سبيل المثال، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك 100 عائدات إجمالية تجاوزت 72% في السنوات الخمس الماضية، في حين حقق مؤشر راسل 2000 عائداً بلغ 57.8% في هذه الفترة.

يعتقد بعض المحللين أن الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة قد تحقق أداءً جيدًا في الأشهر المقبلة مع انعكاس أسعار الفائدة وتجنب الاقتصاد الأميركي للهبوط الحاد. وقد تدفع هذه المحفزات المزيد من المستثمرين إلى مؤشر راسل 2000، الذي يتتبع أكبر الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة في الولايات المتحدة.

صناديق الاستثمار المتداولة IWM مقابل RYLD

لدى المستثمرين الذين يسعون إلى الوصول إلى الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة أصلان رئيسيان للاستثمار فيهما. والأكثر شهرة هو صندوق iShares Russell 2000 ETF، وهو صندوق تبلغ أصوله أكثر من 71 مليار دولار.

صندوق IWM ETF هو صندوق سلبي يتتبع 2000 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم في جميع القطاعات.

معظم الشركات في الصندوق تعمل في القطاع المالي، وتتبعها شركات تعمل في قطاعات الرعاية الصحية والصناعات والتكنولوجيا والسلع الاستهلاكية التقديرية.

وهذا ما يجعل هذا الصندوق مختلفًا عن صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى الشهيرة مثل Invesco QQQ وS&P 500 التي تتكون في الغالب من شركات التكنولوجيا.

أكبر الشركات المدرجة في مؤشر IWM هي FTAI Aviation، وVaxcyte، وSprouts Farmers Market، وInsmed، وFabrinet، وFluor Corp.

تعد شركة FTAI Aviation شركة رائدة في مجال صيانة وإصلاح واستبدال محركات الطائرات. وقد قفزت أسهمها بأكثر من 200% هذا العام، بفضل الطلب المتزايد على الطيران.

ارتفعت أسهم شركة Vaxcyte، وهي شركة تعمل في صناعة اللقاحات، بنسبة تزيد عن 150% هذا العام، في حين ارتفعت أسهم شركة Sprouts Farmers Market بنسبة 170% تقريبًا. صندوق IWM ETF هو صندوق رخيص بنسبة نفقات تبلغ 0.19%.

من ناحية أخرى، يعد صندوق Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD) صندوقًا نشطًا بنسبة مصاريف تبلغ 0.60%.

وتحقق هدفها من خلال استثمار ما لا يقل عن 80% من أصولها في مؤشر Cboe Russell 2000 BuyWrite، الذي يتتبع الشركات المدرجة في المؤشر.

وبحسب موقعها الإلكتروني، استثمرت الشركة 1.46 مليار دولار في صندوق Global X Russell 2000 ETF. كما استثمرت حوالي 15.4 مليون دولار نقدًا. وتستثمر الشركة أيضًا في شركات مثل Inhibix وNovartis وCartesian.

ثم يقوم الصندوق بتوليد عوائده عن طريق بيع خيارات الشراء لمؤشر راسل 2000، والتي يتم الاحتفاظ بها حتى انتهاء صلاحيتها.

لذلك، فإن هدف الصندوق هو ضمان الاستفادة من ارتفاع مؤشر راسل 2000. ثم يستخدم الصندوق خيارات الشراء لتوليد عوائد شهرية، من خلال القسط الذي يتلقاه.

وعلى هذا النحو، تولد RYLD دخلاً أعلى من الأرباح مقارنة بـ IWM. فهي تحقق عائداً على الأرباح بنسبة 12% مقارنة بـ 1.4% لـ IWM.

اقرأ المزيد: RYLD ETF: هل يعتبر هذا الصندوق المتداول في البورصة Russell 2000 ذو العائد بنسبة 12% خيارًا للشراء؟

التركيز على العائد الإجمالي

يحقق صندوق RYLD ETF أرباحًا أكثر مقارنة بصندوق IWM ETF، مما يجعله أكثر مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل شهري جيد. إذا استمر العائد، فهذا يعني أن المستثمر الذي لديه 10000 دولار مخصص في الصندوق، سيحقق عائدًا إجماليًا قدره 1200 دولار سنويًا. ومع تضمين الرسوم والضرائب، سيكون العائد أقل من ذلك.

من ناحية أخرى، فإن نفس الاستثمار في صندوق IWM ETF سيحقق أقل من 150 دولارًا سنويًا. ومع ذلك، تُظهر البيانات التاريخية أن صندوق IWM هو استثمار أفضل من صندوق RYLD عندما تفكر في العائدات الإجمالية.

على سبيل المثال، ارتفع صندوق IWM المتداول في البورصة بنسبة 13.4% هذا العام، بينما ارتفع صندوق RYLD بنسبة 7.7%. وقد حدث نفس الشيء في السنوات الخمس الماضية عندما حقق صندوق IWM عائدًا بنسبة 57% بينما حقق صندوق IWM عائدًا بنسبة 18.6%.

لذلك، إذا كان هدفك هو تحقيق المزيد من العائدات من خلال الاستثمار في الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، فإن صندوق RYLD هو استثمار أفضل بكثير. والأفضل من ذلك، أن البيانات التاريخية تظهر أن الصناديق الرئيسية التي تتبع مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 تحقق أداءً أفضل بكثير، كما هو موضح أعلاه.