سعر سهم HSBC يحقق عائدًا بنسبة 7% ولديه العديد من المحفزات في المستقبل

ظل سعر سهم بنك HSBC (LON: HSBA) في نطاق ضيق مع انتظار المستثمرين لمزيد من جهود التحول من قبل الرئيس التنفيذي الجديد وموسم الأرباح الجاري. كان السهم يتداول عند 675 بنسًا يوم الثلاثاء، منخفضًا بأكثر من 5.7% عن أعلى مستوى له منذ بداية العام.

يستمر تحول HSBC

وكان المحفز الرئيسي لسعر سهم بنك HSBC هذا الأسبوع هو جهود التحول المستمرة التي يبذلها مايكل الهديري، الرئيس التنفيذي المعين حديثًا.

وقالت الشركة في بيان إنها ستجمع عملياتها المصرفية التجارية والمؤسسية العالمية.

وسوف تعمل الشركة أيضًا على إنشاء أعمال جديدة للثروات الدولية والخدمات المصرفية المتميزة، في إطار سعيها إلى أن تصبح منافسًا كبيرًا في صناعة تهيمن عليها مجموعة UBS.

وكجزء من التطوير الجديد، ستمتلك الشركة وحدة إقليمية شرقية وسوق غربية. كما قررت الشركة إنشاء أعمال مستقلة في هونج كونج والمملكة المتحدة، وهي الخطوة التي ستساعد في تبسيط أعمال الشركة. وفي مذكرة، قال أحد المحللين في شركة مورنينستار:

وسوف يتضمن النهج الجديد أيضًا بعض التخفيضات في الوظائف، بما في ذلك خفض عدد العاملين في اللجان التشغيلية الرئيسية من 18 إلى 12. كما تم تعيين بام كور في منصب المدير المالي الجديد.

ولكن ما زال من غير الواضح ما إذا كان دمج الأعمال التجارية والمؤسسية سيحظى بقبول جيد داخل البنك. فقد عارض الموظفون، بما في ذلك نويل كوين الرئيس التنفيذي السابق للبنك، هذا الإجراء لفترة طويلة.

اقرأ المزيد: سعر سهم HSBC يرتفع بنسبة 200% من أدنى مستوياته في 2020؛ هل هناك المزيد من الارتفاع؟

لقد كان بنك HSBC في مرحلة اتخاذ تدابير لخفض التكاليف

وتأتي الاستراتيجية الجديدة في الوقت الذي واصلت فيه الشركة تنفيذ استراتيجية التحول، حيث يهدف الحديري إلى توفير حوالي 2 مليار دولار في السنوات القليلة المقبلة.

وكجزء من هذه التخفيضات في التكاليف، ألغت الإدارة بعض الفعاليات الداخلية ونفقات السفر. على سبيل المثال، ألغت قمة للمصرفيين في الهند، في حين ألغى المديرون رحلاتهم المخطط لها.

بالإضافة إلى ذلك، يشاع أن الشركة تفكر في تسريح العمال على غرار سيتي جروب إما في عام 2024 أو في عام 2024. وفي وقت سابق من هذا العام، أعلنت سيتي عن خطة لخفض أكثر من 7000 وظيفة مع استمرار جهود التحول. كما خفضت إتش إس بي سي آلاف الوظائف منذ عام 2020.

تشكل هذه الإجراءات جزءًا من تحويل بنك HSBC إلى بنك أكثر رشاقة ونموًا. وكجزء من هذه الاستراتيجية، خرج بنك HSBC من بعض الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة وإسبانيا وفرنسا وكندا والأرجنتين.

وكان آخر خروج لها هو قرارها ببيع أعمالها في جنوب أفريقيا إلى شركتي FirstRand وAbsa. كما خرجت أيضًا من أعمالها في الأرجنتين في ظل استمرار البلاد في مواجهة أزمة اقتصادية.

وتأمل شركة HSBC أن يساعدها الخروج من هذه الأسواق في زيادة تركيزها على السوق الآسيوية، التي ترى فيها مستقبلها. وتركز الشركة بشكل خاص على السوق الصينية، التي أنتجت أكثر من 6.2 مليون مليونير في السنوات القليلة الماضية.

استمرار أرباح البنوك

وتحرك سعر سهم HSBC أيضًا بشكل جانبي حيث يركز المستثمرون على أرباح البنوك المستمرة مثل JPMorgan وGoldman Sachs وMorgan Stanley.

قالت جي بي مورجان وويلز فارجو إن أرباحهما انخفضت في الربع الثالث مع بدء انخفاض أسعار الفائدة. من ناحية أخرى، حقق جولدمان ساكس ومورجان ستانلي أرباعًا أقوى، بمساعدة عمليات التداول الخاصة بهما.

من المقرر أن تنشر شركة HSBC نتائجها المالية في 29 أكتوبر/تشرين الأول. وتظهر أحدث النتائج المالية أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 1% في النصف الأول من العام إلى 37.3 مليار دولار، في حين ظلت الأرباح قبل الضرائب عند 21.6 مليار دولار.

كما واصلت الشركة إعادة الأموال إلى المستثمرين، حيث أكملت عملية إعادة شراء بقيمة 5 مليارات دولار في النصف الأول من العام، ليصل إجمالي عمليات إعادة الشراء إلى 12 مليار دولار منذ عام 2022.

كما أعلن بنك HSBC عن برنامج جديد بقيمة 4.8 مليار دولار أمريكي في عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح. وهذا يجعله أحد البنوك الأكثر ربحية في الصناعة. كما أن لديه مجالًا لزيادة مدفوعاته حيث تبلغ نسبة CET1 لديه 15.2%، في حين تبلغ نسبة الشركات الأخرى 13%.

تتمتع شركة HSBC بعائد أرباح يبلغ حوالي 7% ، مما يجعلها شركة مثالية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع استمرارها في استراتيجية التحول.

تحليل سعر سهم HSBC

مخطط HSBA بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم HSBA تحرك بشكل جانبي في الأسابيع القليلة الماضية. وظل أعلى من المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 50 يومًا و100 يوم.

وتحرك السهم أيضًا فوق خط الاتجاه الصاعد الذي يربط بين أدنى التقلبات منذ فبراير/شباط من العام الماضي.

ومن الجدير بالذكر أن هناك إشارات تشير إلى تشكيل نمط رأس وكتفين معاكس. وبالتالي، لا يمكن استبعاد حدوث اختراق صعودي. وإذا حدث ذلك، فإن النقطة التالية التي يجب مراقبتها ستكون عند 716 بنسًا، أعلى نقطة له هذا العام، والتي تبلغ حوالي 6.37% من المستوى الحالي. وسيتم تأكيد المزيد من المكاسب إذا تحرك فوق هذا المستوى.