زوج الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي: فرصة للتداول في ظل تباعد بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي البرازيلي

ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي صباح اليوم الاثنين واقترب من أعلى مستوياته على الإطلاق قبل قرارات أسعار الفائدة القادمة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي البرازيلي والانتخابات الأمريكية، والتي سيكون لها آثار على سوق السلع الزراعية. ارتفع إلى 5.86، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 2020.

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل

من أهم أخبار زوج الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، حيث من المتوقع أن يواصل المسؤولون خفض أسعار الفائدة في محاولة لتنشيط سوق العمل.

إذا حدث هذا، فسوف يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.25%، مما يجعلها تتراوح بين 4.75% و5.0%. وسوف يأتي هذا القرار بعد أيام قليلة من نشر مكتب إحصاءات العمل لأرقام رسمية ضعيفة للوظائف.

وكشفت البيانات أن الاقتصاد نجح في خلق 12 ألف وظيفة فقط في أكتوبر/تشرين الأول، وهو أدنى معدل إضافة منذ شهور. كما جاء أقل كثيراً من تقديرات ADP البالغة 126 ألف وظيفة.

وقد أصبح بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخراً يركز بشكل كبير على سوق العمل مع ارتفاع معدل البطالة إلى ما يزيد عن 4.1%. كما يعتقد أن التضخم في طريقه إلى 2.0%. وأظهرت أحدث البيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ونفقات الاستهلاك الشخصي تراجعا إلى 2.4% و2.2% على التوالي.

وسيكون قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا ملحوظا لأنه يأتي في نفس اليوم الذي سيعرف فيه الأميركيون من هو الرئيس المقبل. وتظهر استطلاعات الرأي أن دونالد ترامب وكامالا هاريس متقاربان بشكل كبير في معظم الولايات المتأرجحة، مما يعني أن الانتخابات قد تتحرك في أي اتجاه.

سيكون فوز ترامب مفتاحًا لزوج الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي نظرًا لتأثيره على القطاع الزراعي حيث تعهد بشن حرب تجارية أخرى. إذا نفذ المزيد من التعريفات الجمركية، فهذا يعني أن محاصيل البرازيل مثل الذرة وفول الصويا ستصبح أكثر قيمة حيث ستركز الصين ردها الانتقامي على هذا القطاع.

قرار البنك المركزي البرازيلي بشأن أسعار الفائدة في المستقبل

الخبر الرئيسي الآخر بشأن زوج الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي سيكون قرار البنك المركزي البرازيلي المقرر صدوره في الثاني من نوفمبر/تشرين الثاني.

وعلى النقيض من بنك الاحتياطي الفيدرالي، رفع البنك المركزي البرازيلي أسعار الفائدة. فقد رفع أسعار الفائدة بنسبة 0.25% في الاجتماع الأخير، ليصل السعر الرسمي إلى 10.75%. والآن يتوقع المحللون أن يواصل البنك رفع أسعار الفائدة، ليصل سعر الفائدة القياسي إلى 11.25%.

وتأتي هذه الزيادات في أسعار الفائدة حتى في الوقت الذي يظل فيه معدل التضخم في البرازيل مرتفعا بشكل عنيد. فقد أظهرت أحدث البيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع من 4.25% في أغسطس/آب إلى 4.42% في سبتمبر/أيلول.

وبالتالي، فإن التباعد بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي البرازيلي قد يؤدي إلى حالة من تجارة الفائدة، حيث يقترض المستثمرون الدولار الأميركي منخفض العائد للاستثمار في البرازيل. فضلاً عن ذلك، استمر الفارق بين أسعار الفائدة في البلدين في الاتساع في الأشهر القليلة الماضية.

اقرأ المزيد: الشركات البرازيلية تواجه تحديات متزايدة مع تكثيف ارتفاع أسعار الفائدة وضغوط العملة

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي

الرسم البياني لزوج USD/BRL بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي قد ارتفع في الأشهر القليلة الماضية، ويقترب الآن من أعلى مستوياته على الإطلاق. وقد تجاوز نقطة المقاومة المهمة عند 5.74 دولار، وهي أعلى نقطة له في أكتوبر 2021.

ظل الزوج فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 أسبوعًا و 100 أسبوع بشكل ثابت، والتي شهدت مؤخرًا تقاطعًا صعوديًا. كما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الارتفاع.

وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل للزوج هو مسار صعودي، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 5.97، وهو أعلى مستوى سابق له على الإطلاق. وسوف يؤدي الاختراق فوق هذه النقطة إلى المزيد من المكاسب، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 6.0.

البديل الآخر هو أن يتراجع الزوج ويعيد اختبار المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا عند 5.3651، وهو أقل بنحو 8.55% من المستوى الحالي.