قد تنخفض أسهم Hims & Hers قريبًا على الرغم من النتائج القوية

ظل سعر سهم شركة Hims & Hers (HIMS) متوترًا حتى بعد أن نشرت شركة الرعاية الصحية عن بعد سريعة النمو نتائج مالية قوية. فقد ارتفع بنسبة 2.5% إلى 21.27 دولارًا، أي أقل بنسبة 18.5% عن أعلى مستوى له هذا العام.

وقد قفزت أسهم الشركة بنسبة 138% هذا العام، متفوقة على مؤشري ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500. كما حققت الشركة أداء أفضل من شركات الطب عن بعد مثل أمويل وتيلادوك ودوكسيميتي.

Hims & Hers هي شركة متنامية في مجال الطب عن بعد

أصبحت شركة Hims & Hers واحدة من أسرع الشركات نموًا في مجال الرعاية الصحية عن بعد. فقد ارتفعت إيراداتها السنوية من 82.6 مليون دولار فقط في عام 2019 إلى أكثر من 1.2 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية.

الأهم من ذلك، أنها تشهد نموًا مربحًا. فقد تكبدت خسارة صافية بلغت 107 ملايين دولار في عام 2021، تلتها خسارة بقيمة 65.7 مليون دولار و23.5 مليون دولار في العامين التاليين. وتحسنت أرباحها في الأشهر الاثني عشر الماضية إلى 101 مليون دولار.

تمكنت Hims & Hers من تحقيق ذلك من خلال التركيز على بعض التحديات الأكثر شيوعًا في قطاع الرعاية الصحية.

على سبيل المثال، دخلت الشركة إلى صناعة إنقاص الوزن، وهي المنطقة التي تؤثر على أكثر من 40% من جميع الأميركيين. ففي هذا الأسبوع فقط، أعلنت الشركة أنها ستبدأ في بيع نسخة عامة من عقار إنقاص الوزن الذي تنتجه شركة نوفو نورديسك. وفي بيان له، قال الرئيس التنفيذي للشركة:

كما تقدم أدوية لتعزيز الأداء الجنسي، ومعالجة القلق، وإعادة نمو الشعر، والحصول على بشرة أفضل.

وهذه كلها تحديات شائعة للغاية تؤثر على جميع الأميركيين تقريبا، مما يمنحها سوقا إجمالية كبيرة قابلة للمعالجة.

اقرأ المزيد: هل يعد ارتفاع أسهم Hims & Hers استثمارًا جيدًا؟

نمو قوي في الإيرادات

تراجع سعر سهم شركة هيمز بعد أن نشرت الشركة نتائج مالية قوية. وأظهرت هذه الأرقام أن إيراداتها قفزت بنسبة 77% إلى 401.6 مليون دولار في الربع الثالث، وهو رقم أعلى مما توقعه معظم المحللين.

إن النمو ربع السنوي بنسبة 77% هو رقم جيد لشركة تأسست في عام 2017. وقفز صافي ربحها إلى 75.6 مليون دولار، في حين قفز تدفقها النقدي الحر إلى 85.3 مليون دولار.

وقد جاء هذا النمو بعد ارتفاع عدد المشتركين في منصتها بنسبة 44% إلى مليونين. وينفق هؤلاء العملاء المزيد من الأموال، حيث ارتفع متوسط العائد لكل مشترك إلى 67 دولارًا.

وتتوقع الشركة أن تنهي أعمالها العام بأداء قوي، حيث ستصل إيراداتها إلى ما بين 1.46 مليار دولار و1.465 مليار دولار، بزيادة قدرها 65%.

ويتوقع المحللون أن تواصل أعمال شركة Hims & Her تحقيق أداء جيد في المستقبل المنظور، حيث من المتوقع أن تبلغ إيراداتها في العام المقبل 1.91 مليار دولار.

تعني هذه الأرقام أن شركة Hims & Hers مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية نسبيًا نظرًا لأنها تتمتع بقيمة سوقية تبلغ 4.4 مليار دولار.

وبناء على ذلك، فإذا افترضنا أنها حافظت على معدل نمو سنوي قدره 20% في السنوات الخمس المقبلة، وهو أمر ممكن، فهذا يعني أن إيراداتها في عام 2030 ستبلغ نحو 5 مليارات دولار.

تعتبر شركة Hims & Hers من الشركات التي تتمتع بهامش ربح مرتفع. فقد بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 82% وهامش الربح الصافي 1.7%، وهو رقم قد يرتفع إلى 15% على الأقل بمرور الوقت. ومن شأن هذه الأرقام أن ترفع صافي ربح الشركة إلى 750 مليون دولار، مما يجعلها ذات قيمة معقولة بالمستويات الحالية.

اقرأ المزيد: الحجة لصالح أسهم Hims & Hers المبالغ في قيمتها

تحليل أسهم Hims & Hers

مخطط HIMS بواسطة TradingView

التوقعات طويلة الأجل لسعر سهم Hims & Hers صعودية. ومع ذلك، في الأمد القريب، شكل السهم نمط القمة المزدوجة المحفوف بالمخاطر عند 25.52 دولارًا. يقع خط العنق لهذا النمط عند 13.58 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في 6 سبتمبر.

ظلت أسهم HIMS فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لـ 50 يومًا و 100 يومًا. ومع ذلك، شكل مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية (RSI) نمط تقاطع هبوطي.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم انخفاضًا هبوطيًا، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 13.58 دولارًا. ستصبح هذه النظرة غير صالحة إذا ارتفع السهم فوق نمط القمة المزدوجة عند 25.52 دولارًا.