تحليل سعر سهم SoundHound: هل SOUN استثمار جيد في الذكاء الاصطناعي؟

تحرك سعر سهم SoundHound (SOUN) بشكل جانبي في الأشهر القليلة الماضية مع تلاشي الزخم الذي كان يتمتع به قبل بضعة أشهر. كان يتم تداوله عند 5.37 دولارًا يوم الثلاثاء حيث أعاد المتداولون وضع أنفسهم استعدادًا للأرباح القادمة، والتي ستوفر المزيد من التفاصيل حول مسار نموها.

ما هو SoundHound؟

SoundHound هي شركة تكنولوجيا أصبحت مشهورة في عصر الذكاء الاصطناعي الجديد. وهي شركة تعمل على ابتكار أدوات تساعد الشركات على تقديم تجارب محادثة عالية الجودة للشركات. وهذه سوق كبيرة، وتقدر Juniper Research أن قيمتها ستبلغ 165 مليار دولار بحلول عام 2016.

هناك العديد من المجالات التي يمكن فيها استخدام صوت الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، تستفيد الشركات من تقنية SoundHound لتقديم حلول رعاية العملاء لعملائها. كما يمكن للمطاعم الاستفادة من تقنيتها لتحسين عملية الطلب، مما يوفر مبالغ كبيرة من المال في وقت يتزايد فيه نمو الأجور.

كما تستخدم شركات تصنيع الأجهزة الإلكترونية مثل أجهزة التلفاز الذكية والهواتف الذكية تقنية SoundHound. ومن بين أبرز العملاء شركات مثل Stellantis وHonda وHyundai وDunkin وWhite Castle.

قامت شركة SoundHound بتوسيع أعمالها من خلال الاستحواذ على شركة Amelia ، وهي شركة تصنع وكلاء الذكاء الاصطناعي للمؤسسات. تُستخدم تقنيتها لإدارة المهام والعمليات الحرجة ومساعدة الموظفين على زيادة إنتاجيتهم. أنفقت 80 مليون دولار لتمويل عملية الاستحواذ.

أعمال SOUN تنمو

شهدت أعمال SoundHound نموًا، ويتوقع المحللون أن تستمر في التوسع في السنوات القادمة. ارتفعت إيراداتها السنوية من أكثر من 7.7 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 45.9 مليون دولار في عام 2023.

لكن التحدي يكمن في أن هذا النمو جاء بتكلفة باهظة. فقد ارتفعت خسائرها السنوية من 64.5 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 89 مليون دولار في العام الماضي. وارتفعت خسائرها الصافية في الأشهر الاثني عشر الماضية إلى 108.5 مليون دولار.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمال SoundHound تسير على ما يرام، حيث نمت إيراداتها بنسبة 54% لتصل إلى 13.5 مليون دولار. ومع ذلك، انخفض الهامش الإجمالي إلى 63%.

كما ارتفعت الخسارة الصافية إلى 37.3 مليون دولار. والأمر الأكثر أهمية هو أن الشركة كان لديها تراكم للاشتراكات والحجوزات يتجاوز 723 مليون دولار، وهو أكثر من ضعف ما كان لديها في العام الماضي.

أنهت الشركة الربع الأخير بأكثر من 201 مليون دولار نقدًا واستثمارات قصيرة الأجل. جاء جزء من هذه الأموال النقدية من 100 مليون دولار جمعتها في عام 2023 وبعض الاستثمار الذي تلقته من NVIDIA.

ويتوقع المحللون أن تستمر إيرادات الشركة في النمو هذا العام، حيث من المتوقع أن تنمو إيراداتها إلى 23.02 مليون دولار. ومن المتوقع أن تحقق SoundHound إيرادات بقيمة 82 مليون دولار خلال العام، بزيادة قدرها 80% عن العام الماضي.

من المتوقع أن تبلغ إيرادات SoundHound في عام 2025 نحو 152 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 84% عما ستحققه في عام 2023. وللشركة تاريخ طويل في تجاوز تقديرات المحللين، مما يعني أن نموها سيستمر.

إن الخطر الذي يهدد سعر سهم SOUN هو أن الشركة قد تحتاج إلى جمع الأموال النقدية في السنوات القليلة الماضية. فقد ارتفعت أسهمها القائمة من 194 مليون سهم في عام 2023 إلى أكثر من 315 مليون سهم.