سهم Monday.com: هل ستقفز أسهم MNDY بنسبة 40٪ إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق؟

سجل سعر سهم Monday.com انتعاشًا قويًا وارتفع إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2021 قبل أرباحه الفصلية هذا الأسبوع. ارتفع سهم MNDY إلى 325 دولارًا يوم الجمعة، بزيادة تزيد عن 335٪ عن أدنى مستوى له في عام 2022.

ارتفاع سهم Monday.com قبل الأرباح

حققت شركة شهيرة في قطاع البرمجيات كخدمة (SaaS) أداءً جيدًا يوم الاثنين بينما يستعد المستثمرون لأرباحها المقررة في 10 نوفمبر.

ومن المتوقع أن تظهر هذه الأرباح أن مسارها استمر في الربع الأخير مع ارتفاع الطلب على حلولها.

وبالتحديد، يتوقع المحللون أن تكشف الأرقام عن ارتفاع إيراداتها بنسبة 30% في الربع الأخير إلى 246 مليون دولار.

ومن المتوقع أيضًا أن تصدر الشركة توجيهات قوية، حيث من المتوقع أن تبلغ إيرادات الربع الرابع 260 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 28.7% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

إذا كانت هذه النتائج صحيحة، فهذا يعني أن إيرادات يوم الإثنين السنوية ستبلغ 960 مليون دولار، بزيادة قدرها 31% عن العام الماضي. ومن المتوقع أن تبلغ إيرادات الشركة 1.2 مليار دولار في السنة المالية المقبلة.

والأمر الأكثر أهمية هو أن Monday.com أصبحت شركة مربحة، حيث من المتوقع أن تبلغ أرباحها السنوية للسهم 2.85 دولار، مقارنة بـ 1.85 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.

ولحسن الحظ، تتمتع شركة MNDY بسجل طويل من الأداء الأفضل من التقديرات. على سبيل المثال، بلغ ربح السهم الأخير للشركة 63 سنتًا، بزيادة قدرها 38 سنتًا عن ما كان يتوقعه المحللون.

لقد شهدت أعمال MNDY نموًا

بالنسبة للمبتدئين، تعد Monday.com شركة رائدة تستخدمها على نطاق واسع بعض أكبر الشركات على مستوى العالم. ومن بين عملائها الرئيسيين شركات مثل Wix وUniversal Music Group وCoca-Cola وAdobe وHulu وUnilever.

يتم استخدام حلولها في إدارة المشاريع وإدارة علاقات العملاء. وبالتالي، فهي سوق تنافسية للغاية، حيث تتنافس مع شركات مثل Atlassian وAsana وClickUp وSmartSheet وNotion.

من بين فوائد هذا العمل أنه يحقق إيرادات متكررة، ومعدلات منخفضة من التقلبات بين العملاء الكبار، وفرص كبيرة لزيادة مبيعاته للعملاء. والأهم من ذلك، أن لديه فرصة كبيرة لزيادة هامش الربح حيث يبلغ هامش الربح الإجمالي 91%.

وقد شهدت إيراداتها السنوية مسار نمو قوي في السنوات القليلة الماضية حيث قفزت إيراداتها من أكثر من 78.1 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 844 مليون دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية (TTM).

وقد حدث هذا النمو مع ارتفاع عدد العملاء ذوي القيمة العالية. فقد ارتفع عدد الشركات التي تنفق أكثر من 50 ألف دولار سنويًا إلى أكثر من 2713 شركة، وهو اتجاه مستمر. وارتفع إجمالي عدد العملاء إلى 225 ألفًا في الربع الثاني، ارتفاعًا من 90 ألفًا في عام 2019.

وأظهرت النتائج المالية الأخيرة نمو أعمال Monday.com حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 34% إلى 236 مليون دولار.

إن أحد المخاوف الرئيسية التي تواجه شركة Monday.com هو أن أعمالها مبالغ في تقدير قيمتها نسبيًا، نظرًا لأنها تواجه ضغوطًا كبيرة في تنمية أعمالها. ولديها نسبة سعر إلى ربح مستقبلية غير محاسبية تبلغ 113، وهي نسبة أعلى من متوسط القطاع البالغ 25.

إن شركة مثل Monday.com يتم تقييمها على أفضل نحو باستخدام مقياس قاعدة الأربعين نظرًا لأنها بدأت تحقق أرباحًا مؤخرًا. يتم حساب مقياس قاعدة الأربعين عن طريق إضافة هوامش النمو والربح.

في حالة يوم الإثنين، يبلغ معدل نمو الإيرادات المستقبلية للشركة 33% وهامش صافي الدخل 4.88%، مما يمنحها قاعدة 40 37.88. وهذا يعني أن الشركة مبالغ في قيمتها إلى حد ما في الوقت الحالي. في الواقع، يبلغ متوسط توقعات المحللين لسهم Monday.com 315.96 دولارًا، وهو أعلى من 355 دولارًا حاليًا.

اقرأ المزيد: Baird يبدأ تغطية Monday.com بسعر مستهدف 250 دولارًا وتقييم محايد: هل يستحق الاستثمار؟؟

تحليل سعر سهم Monday.com

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم MNDY شهد نموًا قويًا في السنوات القليلة الماضية. فقد ارتفع وتحرك فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8%.

كما تحرك السهم فوق الجانب العلوي للقناة الصاعدة الموضحة باللون البرتقالي، كما ظل فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 أسبوعًا و200 أسبوعًا.

واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD التحرك، مما يدل على أنه يتمتع بزخم قوي.

ولذلك، قد ينخفض السهم ويعيد اختبار الجانب العلوي للقناة عند 300 دولار بعد الأرباح، مشيرًا إلى انخفاض بنسبة 7.5% من المستوى الحالي.

ولكن على المدى البعيد، قد يقفز سعر سهم Monday.com إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 450 دولارًا، وهو ما يزيد بنحو 40% عن المستوى الحالي. وسوف يتأكد هذا الرأي إذا تحرك السهم فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 370 دولارًا، وهو نقطة تصحيح فيبوناتشي بنسبة 78.6%.