هل من الممكن أن يشهد سعر سهم رولز رويس تراجعا حادا قريبا؟

تراجع سعر سهم رولز رويس في الأيام القليلة الماضية بعد أن نشرت الشركة نتائجها المالية. فبعد أن بلغ ذروته عند 592 بنسًا في 6 نوفمبر، تراجع السهم إلى 553 بنسًا، مما منحه قيمة سوقية تزيد عن 61 مليار دولار.

انخفض سعر سهم رولز رويس بعد الأرباح

نشرت شركة رولز رويس القابضة، أكبر شركة صناعية عملاقة في المملكة المتحدة، نتائج مالية قوية مع ثبات الطلب. وأظهرت هذه الأرقام أيضًا أن استراتيجية الرئيس التنفيذي للشركة، توفان إرجينبيلجيك، كانت ناجحة.

وجاء في بيان التداول الخاص بالشركة أن نتائجها ستتوافق مع التوجيهات السابقة. وتتوقع الشركة أن يتراوح صافي أرباحها التشغيلية بين 2.1 مليار جنيه إسترليني و2.3 مليار جنيه إسترليني وأن يتراوح تدفقها النقدي الحر بين 2.1 مليار جنيه إسترليني و2.2 مليار جنيه إسترليني.

ويشكل قطاع الطيران المدني، الذي يشكل قطاعها الأساسي، المحرك الرئيسي لأداء الشركة. ووفقًا لبيانها، ارتفعت ساعات الطيران بنسبة 18% على أساس سنوي إلى 102% من مستويات ما قبل الجائحة. وتأمل الشركة أن تتراوح مبيعاتها السنوية بين 100% و110% من ساعات 2019.

وتمثل هذه الساعات أهمية بالغة بالنسبة لشركة رولز رويس، وهي الشركة التي تجني معظم أرباحها من عقود الخدمة طويلة الأجل. وتأمل شركة إرجينبيلجيك أيضًا أن تستمر هوامش محركاتها في النمو في الأشهر المقبلة.

وقد دفع انتعاش صناعة الطيران المدني المزيد من شركات الطيران إلى تقديم طلبات كبيرة. على سبيل المثال، طلبت شركة كاثي باسيفيك 60 محركاً من طراز ترنت 7000، في حين طلبت شركة إل عال للطيران عدة محركات من طراز ترنت 1000. وقد تستمر هذه الطلبات مع تزايد المتأخرات لدى شركات تصنيع مثل إيرباص وبوينج.

كما ستواصل الأقسام الأخرى في شركة رولز رويس القابضة تحقيق أداء جيد. حيث تشهد أعمالها الدفاعية ازدهارًا كبيرًا، بفضل الحاجة المتزايدة إلى المزيد من الإنفاق الدفاعي في الولايات المتحدة ودول أخرى. ومن المرجح أن يستمر هذا الإنفاق في الارتفاع مع تهديد ترامب لحلفائه بزيادة إنفاقهم.

وتشهد شركة رولز رويس القابضة أيضًا نموًا قويًا في أعمالها المتعلقة بالطاقة، بدعم من الطلب من الشركات التي تدير مراكز البيانات. كما لديها تراكمات كبيرة من الحكومات والشركات الأخرى.

يعكس تراجع سعر سهم رولز رويس ما حدث لشركة GE Aviation التي دخل سهمها في تصحيح، حيث انخفض بنسبة تزيد عن 12% من أعلى مستوى له هذا العام.

اقرأ المزيد: إليكم السبب الذي قد يدفع سعر سهم رولز رويس إلى الارتفاع إلى 600 بنس قريبًا

مخاوف بشأن تقييم RR

أحد المخاوف الرئيسية بين مساهمي رولز رويس هو أن تقييم الشركة قد ارتفع منذ أن قفز السهم بأكثر من 1500٪ من أدنى مستوى له في عام 2023.

وقد أدى هذا الارتفاع إلى رفع القيمة السوقية للشركة إلى أكثر من 61 مليار دولار، وهو رقم كبير بالنسبة لشركة في وضع التعافي.

تُظهِر البيانات الصادرة عن SeekingAlpha أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لشركة Rolls-Royce Holdings تبلغ 37، وهي نسبة أعلى بكثير من متوسط قطاع التصنيع البالغ 24.5. كما أن هذه النسبة أعلى من متوسط قطاع S&P 500 البالغ 21.

ويرجع هذا التقييم في الغالب إلى نمو الصناعة الرئيسية، وإجراءات التحول الخاصة بها، وحقيقة أنها لم تواجه مشاكل كبيرة في السنوات القليلة الماضية.

وكجزء من عملية التحول، قامت رولز رويس بخفض الوظائف، ومؤخرًا، باعت أعمالها في مجال المحركات البحرية والمعالجة إلى شركة فيربانكس مورس للدفاع. كما باعت أصولها في مجال التقاط الهواء المباشر ومحركاتها ذات القدرة المنخفضة. كما أغلقت أعمالها في مجال التنقل الجوي المتقدم بالكهرباء.

وساعدت كل هذه الإجراءات الشركة أيضًا في الحصول على ترقيات التصنيف الائتماني من وكالات التصنيف الائتماني الثلاث.

تحليل سعر سهم رولز رويس

مخطط RR بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم RR كان في مسار صعودي قوي في السنوات القليلة الماضية. ونتيجة لذلك، ظل أعلى من المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 أسبوعًا و 25 أسبوعًا (EMA). كما ظل أعلى بنحو 30% من المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا.

ومع ذلك، هناك علامات تشير إلى أن السهم يفقد زخمه، حيث شكل نمطًا نجميًا صاعدًا يتكون من جسم صغير وظل علوي طويل.

كما شكل السهم نمط تباعد هبوطي حيث أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الانخفاض. كما شكل السهم نمط إسفين صاعد.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم انخفاضًا هبوطيًا حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 500 بنس أو المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 عند 426 بنس.