سهم JEPQ ETF يصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق: 3 محفزات يجب مراقبتها

حقق صندوق جي بي مورجان ناسداك لدخل الأسهم الممتازة (JEPQ) أداءً جيدًا هذا العام وارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 56.65 دولارًا. وقد قفز بنسبة 13% ويحوم حول أعلى مستوى له على الإطلاق. والجدير بالذكر أن السهم قفز بأكثر من 80% من أدنى مستوى له في عام 2022.

ارتفع العائد الإجمالي لصندوق JEPQ، والذي يشمل الأرباح، بنسبة 23.3% هذا العام، في حين ارتفع صندوق Invesco QQQ ETF (QQQ) بنسبة 25%. تستكشف هذه المقالة بعض الأسباب التي تجعل صندوق JEPQ ETF يتمتع بمزيد من المكاسب في الأشهر المقبلة.

كيف يعمل صندوق JEPQ ETF

صندوق JEPQ ETF هو أحد الأصول الشائعة التي تمنح المستثمرين فرصة الاستثمار في الشركات المدرجة في مؤشر Nasdaq 100، أحد أكثر المؤشرات شعبية في الولايات المتحدة. ثم يكافئ الصندوق حامليه بمدفوعات شهرية منتظمة.

تستثمر JEPQ ما لا يقل عن 80% من أموالها في شركات مثل NVIDIA وApple وMicrosoft وAmazon وMeta Platforms. ومن بين الشركات الكبرى الأخرى في الصندوق Broadcom وTesla وNetflix.

ثم يستخدم الصندوق الأموال المتبقية لكتابة خيارات الشراء على مؤشر ناسداك 100، وهو ما يعطي حامله الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أحد الأصول بسعر معين. ومن خلال كتابة خيار الشراء، يتلقى الصندوق قسطاً إضافياً.

ثم تقوم بعد ذلك بتوزيع هذه العلاوات والأرباح في شكل توزيعات شهرية. وهذا يفسر سبب حصول صندوق JEPQ ETF على عائد أرباح يبلغ حوالي 9.36%.

لذلك، فإن صندوق JEPQ ETF، من حيث هيكله، يحقق معظم أرباحه عندما يرتفع مؤشر ناسداك 100. ومع ذلك، وبسبب سعر التنفيذ، يمكن الحد من هذه المكاسب إذا ارتفع المؤشر بشكل حاد، كما حدث في الأشهر القليلة الماضية.

المحفزات لصندوق JPMorgan Nasdaq Equity Premium ETF

هناك العديد من المحفزات المحتملة لصندوق جي بي مورجان ناسداك للأسهم الممتازة المتداول في البورصة. أولاً، تحقق الشركات الأميركية أداءً جيداً كما يتضح من موسم الأرباح الجاري. فقد نشرت معظم الشركات مثل نيتفليكس ومايكروسوفت وجوجل نتائج أقوى من المتوقع.

وبحسب شركة FactSet، بلغ نمو الأرباح المجمعة لجميع الشركات التي نشرت نتائجها المالية حتى الآن 5.3%. وهذا هو الشهر الخامس على التوالي من نمو الأرباح، وهو ما يشكل علامة إيجابية.

ثانيا، من المرجح أن تزدهر أسهم التكنولوجيا مع استمرار انخفاض أسعار الفائدة هذا العام. فقد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل أسعار الفائدة بنسبة 0.75% هذا العام، وألمح إلى أنه سيخفض أسعار الفائدة أكثر في المستقبل.

علاوة على ذلك، يتجه التضخم نحو هدف 2.0%، في حين لا يعمل سوق العمل بشكل جيد. فقد أظهرت أحدث البيانات أن الاقتصاد أضاف 12 ألف وظيفة فقط في أكتوبر/تشرين الأول، وهو أقل كثيراً من 100 ألف وظيفة متوقعة.

ثالثا، كان أداء دونالد ترامب جيدا للأسهم على مر الزمن. فقد ارتفعت أغلب الأسهم بعد انتخابه في عام 2016، ثم انتهى الزخم بعد جائحة كوفيد-19. وقد حدث ذلك بسبب تركيزه على تحرير الاقتصاد وخفض الضرائب.

لكن الخطر يكمن في أن ترامب تعهد أيضا بفرض المزيد من الرسوم الجمركية، وهو ما قد يؤدي إلى حرب تجارية طويلة الأمد لا يستفيد منها أحد.

تحليل سهم JEPQ ETF

يوضح الرسم البياني اليومي أن سهم JEPQ ETF كان في مسار صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. ومؤخرًا، عبر مستوى المقاومة المهم عند 54.12 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في 11 يونيو. وبالتحرك فوق هذا المستوى، أبطل السهم نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل.

كما ظل مؤشر JEPQ أعلى من المتوسطات المتحركة على مدار 50 يومًا و100 يومًا. وفي الوقت نفسه، أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر المذبذب العشوائي ومؤشر النسبة المئوية للسعر (PPO) إلى الارتفاع.

لذلك، من المرجح أن يستمر سهم JEPQ ETF في الارتفاع مع استهداف الثيران لمستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 65 دولارًا. سيؤدي الانخفاض إلى ما دون مستوى الدعم عند 45 دولارًا إلى إبطال الرؤية الصعودية.