3 أسباب تدفع صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة مثل SPY وIVV وVOO إلى الانعكاس قريبًا

كان مؤشر SPDR S&P 500 (SPY) في اتجاه صعودي قوي هذا العام، وقد يستمر هذا الاتجاه إذا حدث ارتفاع في أسعار سانتا كلوز. كان الصندوق، الذي أصبح الآن ثاني أكبر صندوق متداول في البورصة في مؤشر S&P 500 بعد Vanguard، يتداول عند 597 دولارًا يوم الاثنين. تشرح هذه المقالة بعض الأسماء البارزة في مؤشر S&P 500 ولماذا قد تنعكس صناديق الاستثمار المتداولة مثل SPY وVOO وIVV قريبًا.

أفضل شركات SPY ETF في عام 2024

حقق مؤشر S&P 500 أداءً جيدًا هذا العام، بمساعدة جنون الذكاء الاصطناعي، وأرباح الشركات القوية، وخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ساعدت موجة الذكاء الاصطناعي في دفع شركات مثل NVIDIA وMicrosoft وGoogle إلى مستويات أعلى بشكل كبير هذا العام.

كانت شركة فيسترا إنيرجي الشركة الأفضل أداءً في مؤشر S&P 500 هذا العام حيث قفزت بنسبة تزيد عن 300%.

وتبعتها شركتا Palantir وNvidia، اللتان قفزتا بنسبة 276% و174% على التوالي. وقد جعل هذا الارتفاع من NVIDIA أكبر شركة في العالم، بينما قفزت القيمة السوقية لشركة Palantir إلى 150 مليار دولار.

أما الشركة الأخرى التي حققت أفضل أداء في المؤشر فهي شركة GE Vernova التي ارتفعت أسهمها بشكل حاد منذ أصبحت شركة مستقلة. ومثلها كمثل شركة Vistra، فإن الارتفاع يرجع في الغالب إلى الطلب المتزايد على أسعار الطاقة لتشغيل مراكز البيانات.

ارتفعت أسهم شركة يونايتد إيرلاينز بأكثر من 134% هذا العام، مما يجعلها شركة الطيران الأفضل أداءً في الولايات المتحدة. كما تفوقت على نظيراتها العالمية الأخرى مثل IAG وLufthansa وKLM مع استمرارها في تعزيز أرباحها.

سعر سهم شركة Constellation Energy ارتفعت أسهم شركة أبل بنسبة 112% بعد أن دخلت الشركة في شراكة مع مايكروسوفت لإعادة تشغيل محطة طاقة نووية كبرى. والأمل هو أن توفر الشركة طاقة أرخص لتشغيل مراكز البيانات.

ارتفعت أسهم شركة Fair Isaac and Company، المعروفة باسم FICO، بنسبة 102% مع استمرار ارتفاع الطلب على درجات الائتمان. وكانت الشركات الأخرى التي حققت أفضل أداء في مؤشر S&P 500 هذا العام شركات مثل KKR وDell وGoDaddy وOracle وRoyal Caribbean وNetflix وDeckers Outdoor.

تحالف والجرينز بوتس كانت شركة (WBA) هي الشركة الأسوأ أداءً في مؤشر S&P 500 هذا العام حيث انخفضت بنسبة 65%. تمر الشركة بمرحلة صعبة مع تراجع الطلب وارتفاع التكاليف.

انخفضت أسهم شركة موديرنا بنسبة 56% مع تراجع الطلب على لقاح كوفيد-19. وتراجعت أسهم شركة دولار تري مع بقاء مبيعات المتاجر المماثلة تحت الضغط.

تعد شركة إنتل واحدة من الشركات المتأخرة بشكل كبير في مؤشر S&P 500 مع تراجع الطلب على منتجاتها وفقدانها حصة في السوق في صناعة الذكاء الاصطناعي.

والشركات الأخرى الأسوأ أداءً في المؤشر هي شركات مثل بوينج، وبيوجين، وديكسكوم، ولولوليمون أثليتيكا، وهومانا.

مؤشر S&P 500 قد ينعكس قريبًا

هناك بعض الأسباب التي قد تجعل صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة S&P 500 مثل SPY وVOO وIVV تعاني من انعكاس حاد قريبًا.

أولا، هناك خطر اندلاع حرب تجارية، وهو ما من شأنه أن يلحق الضرر بمعظم الشركات في الولايات المتحدة. ويشير التاريخ إلى أن سياسة "العين بالعين" لم تكن دائما ناجحة بالنسبة للشركات التي لها وجود في مختلف أنحاء العالم.

ثانيًا، قد تنخفض صناديق الاستثمار المتداولة لأنها شكلت نمطًا بيانيًا على شكل إسفين صاعد. في الرسم البياني أعلاه، نرى أن الصندوق شكل خطي اتجاه متقاربين يقتربان من مستويات التقاءهما.

في أغلب الفترات، تميل الأصول المالية إلى الانخفاض بشكل كبير عندما يقترب الخطان من مستويات التقاءهما. وإذا حدث هذا الانخفاض، فسوف ينخفض صندوق SPY ETF إلى حوالي 550 دولارًا، وهو ما يقل بنحو 10% عن المستوى الحالي.

ثالثًا، قد ينخفض المؤشر بسبب حالة تُعرف باسم العودة إلى المتوسط، حيث تعود الأصول غالبًا إلى أسعارها المتوسطة. وإذا حدث هذا، فقد ينخفض إلى متوسط التحرك على مدار 200 يوم عند 540 دولارًا.

ولكي نكون واضحين: سيكون هذا التصحيح قصير الأمد، وهو ما يعني أن المؤشر سوف يرتد كما فعل في الماضي.